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今日操作关注:
1、上周五,统计局公布数据显示,11月规模以上工业增加值同比实际增长7.2%,比10月份回落0.5个百分点;从环比看,11月份比上月增长0.52%。1-11月全国固定资产投资(不含农户)同比名义增长15.8%,增速比1-10月份回落0.1个百分点;11月社会消费品零售总额23475亿元,同比名义增长11.7%(扣除价格因素实际增长11.2%)。
2、上周五,央行发布了2014年11月金融和社会融资规模统计数据报告,11月末广义货币(M2)同比增长12.3%,增速分别比上月末和去年同期低0.3个和1.9个百分点;11月人民币贷款增加8527亿元,同比多增2281亿元。11月份社会融资规模为1.15万亿元,比上月多4656亿元,比去年同期少847亿元。
3、上周五,财政部招标发行了2014年记账式贴现(八期)国债,91天期限国债中标利率为3.3995%,全场倍数为1.99倍。
市场综述:
银行间现券市场——成交清淡
上周五,经济增长和金融数据的公布并未对银行间现券市场造成显著影响,全日成交较为清淡,收益率窄幅波动。国债方面交投主要集中在中长期限,5年140026成交在3.66%,持平;7年140024成交在3.75%,持平。金融债方面,1年期国开140223成交在4.14%,升1bp;3年期国开140225成交在4.19%,降4bp;5年期国开140202成交在4.23%,持平;7年期国开140203成交在4.25%,持平;10年期国开140222成交在4.245%,降2.5bp。
银行间资金市场——略显紧张
上周五,资金面整体略显紧张,全天需求不断。由于本周将受到IPO和财政缴款的叠加影响,机构心态较为谨慎,7-14天资金需求增加而融出甚少,使得市场略显紧张。利率方面,1个月以内期限回购资金受到开盘影响,加权利率小幅下行;而跨年的1个月资金则相当紧俏,加权利率飙升20bp,报收于5.87%,最高成交在6.80%。同业存单方面,同样受到年末资金的影响,需求明显减少,一级市场多期存单并未发满,二级成交明显缩减。
利率互换市场——曲线回落
上周五,IRS市场曲线有所回落,repo曲线短端和长端分别有4bp和7bp的下行,shibor曲线平均下跌4bp,depo曲线没有变动。早盘repo曲线在3.42%点位反复成交后一路走低,从3.38%处下行至3.34%位置,5y陆续在3.58%、3.57%、3.56%、3.54%、3.52%和3.51%等点位成交。午盘repo 5y在3.51%处taken后反复成交在3.52%位置,临近尾盘repo 1y在3.34%水平given。