|
||||
今日操作关注:
1.周二,央行在公开市场进行200亿元14天期正回购操作,保持了10月初以来回笼量与到期量完全一致的平衡对冲模式,中标利率亦持平于3.40%。与此同时,受新股集中发行将至和11月企业缴税因素打压,银行间市场流动性进一步明显趋紧,机构心态也明显谨慎。。
市场综述:
银行间现券市场——大幅度下行
周二债市跌宕起伏,全天收益率先上后下,震荡幅度多达10bp。从具体成交来看。国债方面,1年140023午盘成交在3.15%,5年140026盘中成交3.46%。7年140013早盘成交在3.62%、3.61%。9年130018成交在3.73%-3.70%。10年140012、140021早盘成交在3.66%附近,至午盘tkn3.59%左右。金融债方面,早盘国开行继续招标1年140223、3年140225、5年140227、7年140228、10年140229,中标利率分别为3.5074%、3.9614%、4.08%、4.18%、4.22%。1年金债零星成交于3.64%-3.60%附近。3年国开140220盘中从4.00%-3.93%。非国开市场成交在3.96%。5年非国开早盘市场有成交在4.13%-4.11%。国开140219午盘从4.02%一路tkn至3.95%。7年国开140203、140221早盘陆续成交在4.17%、4.20%,午盘交易户一路追至4.08%、4.10%。10年140222早盘given于4.225%,到午盘tkn到了4.06%。
银行间资金市场——心态谨慎
周二,央行公开市场开展了200亿元14天正回购操作,中标利率为3.4%,与之前持平。由于当日到期资金为200亿元,故市场无净投放。受到财政缴税的持续影响,市场资金面继续维持紧张格局,供给仅靠政策性行支撑,机构加点需求比比皆是。随着下周IPO的到来,机构心态更显谨慎,14天资金需求明显增加,成交量较前一交易日大幅增长386亿元,全天成交量逾1000亿元。利率方面,隔夜回购加权利率报收于2.52%,小幅上行1bp。长期方面,1个月资金供给比较充足,在4.01%的位置成交了104亿元。
利率互换市场——曲线收平
Repo短端平均下跌5个点,repo长短平均上涨7.5个点;shibor曲线平均下跌7个点;depo和ois均无变动。早盘开盘repo开始上行,repo短端兴趣较浓,repo 1y在3.15%、3.155%的点位有大量成交; repo 1y*5y反复成交在26的点位。午盘repo继续下行,repo 1y在3.12%、3.10%、3.09%等点位均有成交,最低成交在3.085%;repo 2y成交在3.135%;repo 5y成交在3.34%、3.32的点位,最低成交在3.30%的位置,repo曲线变平。市场repo 1m成交在3.10的位置。