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今日操作关注:
1、11月14日央行发布10月金融数据,中国10月M2货币供应年率+12.6%,创七个月新低,预期+12.9%,前值+12.9%;中国10月M1货币供应年率+3.2%,预期+5.0%,前值+4.8%;中国10月M0货币供应年率+3.8%,预期+4.2%,前值+4.2%;中国10月社会融资规模6627亿元,预期8875亿元,前值10500亿元修正为10522亿元;中国10月新增人民币贷款5483亿元,预期6264亿元,前值8572亿元。
2、10月份,我国全社会用电量4508亿千瓦时,同比增长3.1%,增速比9月份增加0.4%;1-10月,全国全社会用电量累计45484亿千瓦时,同比增长3.8%。
市场综述:
银行间现券市场——收益率震荡上行
周五现券市场继续大幅波动。早盘十年国开收益率直接高开10BP左右,随后市场出现些许回暖,下午收到社融数据出炉再次出现波动,收益率先下后上基本回到早盘位置。10Y国债140012持平。7Y国债140013收于3.59%,上行5BP。10Y国开140205上行13BP,收于4.09%。7Y国开上行10BP,收于4.05%。5Y国开上行10BP,收于3.98%。3Y国开140201上行6BP,收于3.76%。
银行间资金市场——供需均衡
上周五,市场资金面整体保持均衡状态,除政策性机构保持供给之外,其余传统融出机构供给有限,市场成交量较前一个交易日有所减少。利率方面,除14天回购利率大幅上行15bp外,其余各期限回购利率窄幅波动。隔夜回购加权平均利率微升3bp至2.52%;7天品种则受到开盘影响,下行2bp,报收于3.12%。1-3个月回购品种则继续表现疲弱,各期限成交仅20亿元,R1M最终报收于3.92%,下行4bp。
利率互换市场——曲线继续上移
repo曲线短端平均上涨5个点,长端平均上涨4个点;shibor短端平均上涨2个点,长端平均上涨3.5个点;depo和ois均无变动。早盘开盘买盘兴趣浓厚,repo长短开始上行,repo 5y成交在3.38%、3.37%的点位。之后repo短端价格随之上行,repo 1y在3.10%、3.09%、3.085%等点位成交;repo 4y成交3.31%;repo 4y*5y成交在7,repo 1y*5y在28和27.5的位置反复成交。
午盘开盘repo 5y成交在3.38%,repo 9m*1y成交1.25。新人民币贷款、货币供应M2数据低于预期,市场先抑后扬。