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周四贵金属市场在美元创新高下走出补跌行情,周三相对抗跌的局面被扭转,走势同样呈现银强金弱的状态,金价创出七月中旬见顶以来的回跌新低,银价则偏强未考验下方低位,美国股市大跌亦未能刺激金银的避险属性,非农前金银低调相迎。昨日市场公布大量的经济数据,欧洲方面,欧元区7月消费者物价指数(CPI)年率升幅意外放缓至0.4%,为2009年10月以来最低水平,欧元区6月失业率同样出现下滑,降至11.5%,为2012年9月以来最低;德国7月季调后失业人数减少1.2万,超出预期的减少0.5万,前值修正为增加0.7万,初值为增加0.9万,德国7月季调后失业率持稳于6.7%,符合预期。美国方面,美国7月26日当周初请失业金人数升至30.2万,略高于预期的30.1万,前值修正为27.9万,初值28.4万,但四周均值降至29.725万,创逾八年最低;就业咨询公司挑战者7月31日公布的数据显示,美国7月企业裁员人数较上月上升49.2%,至4.6887万,,前值3.1434万;美国7月芝加哥PMI造差至52.6,大大预期值63.0,前值62.6;美国第二季度劳工成本指数季率上涨0.7%,创逾五年最大涨幅,预期为上涨0.5%,前值为上涨0.3%,暗示期待已久的工资加速增长即将来临。其它消息方面,联合国潘基文和克里表示,以色列和哈马斯同意从8月1日当地时间早晨8点开始72小时的无条件人道停火。自7月8日以色列对加沙展开代号为“护刃行动”的军事攻势以来,巴以冲突已经持续超过4周,造成上千人死亡。截止周四(7月31日)黄金主要ETF持仓的黄金持仓量约为1311.34吨,较上一交易日持平。周四金银亚欧盘时段以窄幅盘整微幅反弹为主,但在接近美国开市前抛盘突然涌现,经历两波跳水后金价中幅下跌并创近期新低,白银则在美盘前冲高受压于下降压力线而跟随黄金走低,尾盘均收于低位,最终金弱银强均收出下行中阴线。上一交易日国际金价最高触及1297.30美元/盎司,最低下探至1280.00美元/盎司,收报1282.10美元/盎司,前一交易日收报1295.80美元/盎司,下跌13.70美元/盎司,跌幅为1.06%。基本面情况如下:
一、美国劳工部周四(7月31日)公布的数据显示,美国7月26日当周初请失业金人数增加,但四周均值降至逾八年最低,表明美国劳动力市场继续改善。具体数据显示,美国7月26日当周初请失业金人数升至30.2万,略高于预期的30.1万,前值下修为27.9万,初值28.4万。单从公布的数据上理解,利空美元,利好金银。
二、周四(7月31日)公布的一项报告显示,一项备受关注的衡量美国中西部地区制造业活动的指标降至2013年6月以来最低点,但仍勉强显示增长。数据显示,美国7月芝加哥采购经理人指数(PMI)从6月的62.6降至52.6,5月该指数曾触及七个月高位65.5。受访的经济学家对此也十分意外,他们一致预期为63.0。不过只要在50以上都表示制造业活动处于扩张状态。利空美元,利好金银。
三、乌克兰议会周四(7月31日)以压倒性的票数驳回了总理亚采纽克的辞职。据国际文传电讯社消息,乌克兰国会表示对总理亚采纽克有信心。亚采纽克在选举之后很受人们的欢迎,但7月24日宣布辞职,以抗议执政联盟破裂。乌克兰议会副议长同时表示,议会批准了乌克兰政府修订版预算案。如局势缓解,利空美元,利空金银。
四、欧盟统计局周四(7月31日)公布的数据显示,欧元区7月通胀率降至近五年低点,进一步远离欧洲央行的目标;欧元区6月失业率同样出现下滑。数据显示,欧元区7月消费者物价指数(CPI)年率升幅放缓至0.4%,为2009年10月以来最低水平,市场此前预期为持稳于6月的0.5%。另外欧元区6月失业率从5月的11.6%下降至11.5%,虽然仍在12%的纪录高点附近,但低于市场预期的11.6%。总体上利空美元,利好金银。
五、德国联邦统计局周四(7月31日)公布数据显示,德国6月实际零售销售月率超预期增长1.3%,创五个月最大增幅;但年率增幅不及预期。数据显示,德国6月实际零售销售月率超预期增长1.3%,创五个月(2014年1月以来)最大月增幅;预期增长1.0%,前值由下降0.6%上修为下降0.2%;去年同期下降1.3%。利空美元,利好金银。
福尔金贵金属(F&G)观察周四金银盘面走势,周三开始的三大重大事件公布后美元出现大幅攀升走势,但金银盘中走稳跌幅不大,给市场传递出金银抗跌的假象,而昨日在美元盘中二次冲顶创新高时,金银最终出现了补跌走势,金价更向下考验了1280整数位,银价偏强下国内9995产品并未考验前期4019的低位。昨日分析中认为金银略有抗跌现象,在非农前走势应维持振荡等待的上下盘整走法,因此推荐了高位受阻后做空、低位支撑后做多的振荡市策略,其中国内白银推荐4110-30区间受压做空的建议在下午到价,盘中出现4111、4106、4105及4103的递减高点受压信号,按策略入市做空者止盈较易实现,金价弱势则未到达做空价区。而昨日亦推荐了低位区间有效支撑时做多的策略,但受到金银抗跌假象影响,推荐的价区偏高,但幸好行情是一口气跌穿推荐的入市区,并未能在区间内形成有效支撑信号,可令投资者避过入市错误。昨日金银走得异常弱势,在美国数据偏差之下反而中幅下行,只能将原因归结为补跌以及对今晚将出现的非农数据的顾忌,但如果今晚非农不尽人意,则处于回调低位的金价就很有机会出现略大的反弹修正走势。
福尔金贵金属(F&G)首席分析师梁一鸣认为,金银自七月上旬筑短期顶部回调,至目前黄金的回跌幅度已超过上波大升行情的50%,国内白银则偏强只回调至黄金分割的61.80%附近,从正常的技术回调上看,幅度上已达到目标,后市何去何从则看消息面及美元走势的影响,而今晚八点半将登场的美国七月非农就业数据能否为市场带来指引,是市场期待的焦点。而单从技术上看,由于金银已处于二十多天回调回跌的低位,而美元指数亦处于较为超买的高点,结合两者分析之下,对金银而言更容易产生反弹走势,今晚非农数据的预期均值为23.3万人,若数据不是偏差太多,均可能在小振荡后促使金银走出回升反弹行情,除非非农数据超预期亮丽,否则对已处低位的金银不宜过分看空。总之,今晚非农会否成为压垮美元的稻早或是将美元再送一程而进入更超买状态,从而间接影响金银走势,还要等待市场验证。今日亦处于重大消息公布的不确定性极高之交易日,按惯例不宜给出具体的入市操作价区,但笔者对金银价持略偏多的思维,仍可以低位支撑后做多为主思路,在数据公布后按实际数值加市场反应去判断则更为适宜。文章观点仅供参考,据此市风险自担。
专家:梁一鸣