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今日操作关注:
1、周二,央行进行了200亿元28天期正回购操作,中标利率持平于4.0%。
2、周二,国家开发银行增发了2014年第9、14、15和16期金融债,3、5、7、10年期固息债中标利率分别为4.5309%、4.7642%、4.9494%和5.5016%,全场倍数分别为2.30、1.77、1.24和1.01倍。
3、周二,统计局和中采协联合发布,6月中国制造业采购经理指数(PMI)为51.0%,比上月上升0.2个百分点,连续4个月回升。同日汇丰公布的6月汇丰制造业PMI终值为50.7%,较初值小幅下修0.1个百分点。
4、今日,财政部将招标发行2014年记账式附息(十三期)国债,7年期固息债计划发行量为280亿元,采用多种价格(混合式)招标方式,缴款日为7月7日,上市日为7月9日。
市场综述:
银行间现券市场——收益率继续走升
周二,受国开债中标利率高于市场预期的影响,银行间现券市场收益率继续走升。国债方面,3年140004成交在3.76%,升1bp;5年140008成交在3.85%,升1bp;7年140005成交在4.00%;10年130018成交在4.125%,升3.5bp。金融债方面,1年期国开140213成交在4.28%,升3bp;3年期国开140208成交在4.52%,升5bp;5年期国开140202成交在4.835%,升6.5bp;7年期国开140203成交在5.01%,升6.5bp;10年期国开140205成交在5.03%,升9bp。
银行间资金市场——心态平稳
周二,央行进行了200亿元28天期正回购操作,本周公开市场将有700亿元正回购到期,150亿元央票到期,昨日实现净投放250亿元,显示货币政策稳中偏松的基调并未改变。平稳度过半年末,市场机构心态整体较为轻松,整日各期限资金有政策行及大行提供支持,早盘即有减点成交,而需求较前期明显减弱。利率方面,隔夜和7天回购受到开盘和早盘几笔高价成交的影响,利率均有所上行。隔夜上行9bp,成交7799.15亿元,7天大涨45bp,报收于4.45%。长期方面,机构对于1个月以上资金融入兴趣寥寥,1个月下行20bp报收于4.81%,2个月以上品种交投更显清淡,总成交仅10亿元。
利率互换市场——继续上行
周二,IRS市场曲线继续上行,repo曲线短端和长端的升幅分别在8bp和7bp附近,shibor曲线短端平均上涨3.5bp,长端有5.5bp的走升,depo曲线基本持平。早盘repo 1y在3.66%处成交后急速上行,陆续taken在3.73%和3.75%位置,3y、4y和5y分别在4.02%、4.15%和4.25%处成交;shibor 1y成交在4.74%点位。午盘市场略有回落,reop 1y数笔成交在3.76%水平,2y和5y分别在3.81%和4.20%处given;shibor 5y则given在4.78%位置。