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今日操作关注:
1、周三,财政部招标发行了2014年记账式附息(十二期)国债,10年期固息债中标利率为4.00%,全场倍数为1.72倍。
2、周三,李克强总理在英国智库发表演讲时表示,中国的经济会长期保持中高速的增长。就眼前来说,中国政府对经济的运行实行区间调控、定向调控,保证它的下限不越过7.5。或者说能够保证充分就业的增长,使得上限CPI不越过3.5,让人民生活不受大的影响。
3、今日,农业发展银行将增发2014年第34-36期金融债,3年、5年和1年期债券计划发行量均为60亿元,采用单一价格(荷兰式)招标方式,缴款日分别为6月23日、23日和24日,上市日分别为6月27日、27日和26日。
市场综述:
银行间现券市场——窄幅波动
周三,受IPO重启的影响,资金面有所趋紧,银行间现券市场收益率窄幅波动,略有上行。国债方面交投清淡,1年140011成交在3.39%;7年140006成交在3.96%,持平;10年130018成交在4.10%,同样持平。金融债方面,1年期国开140213成交在4.27%,升6bp;3年期国开140208成交在4.58%,升1bp;5年期国开140202成交在4.775%,升1.5bp;7年期国开140203成交在4.915%,升2.5bp;10年期国开140205成交在4.92%,升1.5bp。
银行间资金市场——继续偏紧
周三,资金面继续因IPO重启而呈现紧张局面。早盘大行少量融出月内短期限资金,待部分需求满足后供给骤减,仅有政策性大行融出资金,令机构一度恐慌,买盘大量堆积。午盘过后,资金供给又有所回升,资金面迅速企稳,至尾盘愈发宽裕,大量减点隔夜融出。当日14天跨月品种依然收到市场的青睐,大涨82bp至4.89%。长期限方面,1个月回购加权平均利率小幅上行6bp,接近5.0%关口;2个月品种则因少人问津,下挫14bp;3个月回购加权平均利率和持平在4.52%位置。
利率互换市场——走势分化
周三,IRS市场走势分化,repo曲线有3.5-4.5bp的上行,shibor曲线短端和长端则分别下跌1bp和0.5bp,depo曲线没有变化。早盘资金面较为紧张,repo 1y开盘在3.45%处taken后一路上行最高成交在3.485%点位,2y和5y分别在3.585%位置和3.92%-3.93%区间成交。午盘repo 1y在3.46%处given后,反弹回升至3.48%水平,5y在3.89%处given;shibor 1y成交在4.67%位置;depo 2y在2.91%点位成交。