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今日操作关注:
1、上周五,财政部代理发行了2014年地方政府债券(一期)和(二期),3年和5年期固息债中标利率分别为4.00%和3.99%,全场倍数分别为1.44和1.81倍。
2、上周五,统计局发布数据显示,5月份工业增加值同比增长8.8%,比4月份加快0.1个百分点;环比增长0.71%。1-5月全国固定资产投资(不含农户)同比名义增长17.2%,增速比1-4月份回落0.1个百分点;5月社会消费品零售总额同比名义增长12.5%,扣除价格因素实际增长10.7%。
3、今日,进出口银行将发行2014年第37和38期金融债,2年和1年期固息债计划发行量分别为60和40亿元,采用单一价格(荷兰式)招标方式,缴款日均为6月23日,上市日分别为6月27日和25日。
市场综述:
银行间现券市场——涨跌互现
上周五,统计局公布的5月经济增长数据基本符合预期,银行间现券市场收益率涨跌互现,变动不大。国债方面,3年140004成交在3.71%,持平;5年140008成交在3.85%;7年140006成交在4.00%,升5bp;10年130018成交在4.13%,升3bp。金融债方面,1年期国开140207成交在4.21%,升3bp;3年期国开140208成交在4.60%,降3bp;5年期国开140202成交在4.80%,降2bp;7年期国开140203成交在4.93%,降1bp;10年期国开140205成交在4.94%,降1bp。
银行间资金市场——资金面继续平稳
上周五,资金面保持平稳,短期限资金依然供给充足,需求基本得到满足,供给方依然是政策性银行和大行为主。跨半年末时点资金供给较前几日有所增加,但信用债质押需求旺盛,导致价格进一步推高。隔夜、7天利率保持稳定,分别成交在2.6117%和3.0474%。21天和1个月品种分别上行6.8bp与16.1bp,收于4.9920%和4.9993%的高位,但成交量有所萎缩。预计本周资金面仍将保持宽松的状态。
利率互换市场——窄幅震荡
上周五,IRS市场窄幅震荡,repo曲线短端和长端分别有2.5bp和1bp的下行,shibor曲线超短端平均下跌0.5bp,短端变动不大,长端升约0.5bp,depo曲线继续持平。早盘repo 1y和3y分别成交在3.52%-3.54%和3.66%-3.67%区间,5y在3.99%处数笔成交;shibor 2y和3y在3.64%和3.63%处成交;depo 2y成交在2.92%点位。午盘repo 1y从3.54%起最低given至3.49%水平,4y和5y分别成交在3.89%位置和3.945%-4.00%区间。