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最大亮点:股票型开放式基金
在公布年报的50只开放式基金中,其中43只实现盈利,亏损的只有7只。开放式基金的累计净收益达到19.09亿元,平均每只开放式基金赚了3820万元。在开放式基金中,股票型基金又是亮点中的亮点,其业绩要明显好过债券型。37只股票型基金实现收益为16.65亿元,平均每只基金实现收益为4500万元。13只债券型基金实现收益只有2.439亿元,平均实现收益为1876万元,只相当于股票型基金平均实现收益的42%。
最大遗憾:封闭式基金继续亏
2003年封闭式基金仍不能让投资者满意。在54只封闭式基金中,有24只封闭式基金本期净收益出现负值,亏损面达到约45%。整体而言封闭式基金净亏损额约为9.8亿元。
令人不安的还有,54只封闭式基金期末净收益窟窿继续扩大,去年达到29.1亿元。这也就意味着今年封闭式基金分红难度将进一步加大。特别是对于一些欠账额较高的汉系、景系基金而言,要卸掉这个负担,颇有难度。
最大利润来源:股票买卖价差收入
去年50只开放式基金实现19.09亿元的净收益,而通过股票买卖价差所获得的收入就达到17.72亿元。这也就是说,除了股票买卖价差收入外,其余的债券买卖价差收入、股息收入、债券利息收入等合计额只是基本抵消了基金的运作成本。
最大趋势:业绩分化加剧
继2002年基金行业出现两极分化以来,去年这样的现象更为严重。分化严重体现在两个方面:一是去年基金公司都在力保开放式基金,开放式与封闭式业绩差距越拉越大;二是各个基金管理公司间的管理能力也开始出现差异。
最大尴尬:收入与效益不等
封闭式基金尽管亏钱,但是管理费依然在涨。2002年54只封闭式基金所提取的管理费为10.91亿元,而在2003年这个数字已经升到11.58亿元。开放式基金也在收管理费,可相对封闭式基金而言,开放式基金收的管理费并不多,50只基金累计提取的管理费为7.74亿元。
最大的焦点:保险公司意向
保险公司直接进入股市运作已经是必然。在这样的前提条件下,保险公司会否减持封闭式基金就成为市场关注的焦点问题。统计显示,中国人寿、中国再保、平安保险、太平洋保险等保险公司去年底其持有封闭式基金份额约为232.5亿份,比2002年底增持了约9.9亿份,增持比例近4.5%。从这个数字看,保险公司还是比较看重封闭式基金的。