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沪 胶 评 述
周二沪胶期价在多头的主动平仓盘打压下全线再次暴跌至当日跌停位置。终盘现货309合约收至12700元,成交量2302手,持仓量续减至16804手;主力311合约收至13005元,成交量仅70380手,持仓量减6306手至89288手;远月401合约收至13425元,成交量55350手,持仓量减少628手至51740手。
尽管近日基本面上仍是利好因素占优势:国际市场东京期胶价格再度回到稳中有升的走势当中,今日现货309合约报价回升至132.1日元/公斤,基准402合约价格涨至129.5日元/公斤。产区泰国RSS3胶现货报价涨至105-106.5美分/公斤。同时,国内产区受到台风袭击:24号热带风球“科罗旺”于昨日登陆海南,受其12级强风及暴雨作用,在海口就有许多路边的树木被吹倒,其中不乏橡胶树。那么,其对各农场橡胶树的破坏程度及对割胶作业的影响就可想而知了。但是,沪市期价不涨反跌“我行我素”的暴跌行情,真是叫市场投资者迷茫。从今日盘中交易呈缩量减仓下跌的趋势分析,多头主力主动平仓的迹象明显,而远月合约持续增仓的趋势也相应有所减缓。如后市远月增仓不明显的话,操作上以暂时平仓退场观望为宜。(莫淦)
连豆
周二,连豆冲高回落,期价呈宽幅振荡走势。
美国农业部于周一公布了市场所关注的大豆作物良好率,其48%的良好率较之上周有8个百分点的下滑。受此利好消息刺激,引发了连豆早市的冲高行情,主力合约A401于2501点小幅高开后,期价在买盘追捧下冲高至2525点。但在美盘电子盘以8美分涨幅高开后,连豆期价出现滞涨现象,市场进入胶着状态,在空方高位沽压下,期价高位回落,走出当日冲高回落宽幅振荡的走势。
周二市场所关注的另一个热点为国储大豆30万吨的拍卖,至拍卖结束,共拍出257974吨,流拍42026吨,平均成交价2420.73元。其拍卖结果在一定程度上,反映出目前大豆市场供求状况并未如市场预测那样紧张,在心理上对连豆期价的上行形成了压力。当日连豆期价冲高回落并伴之以持仓的扩增,表明于目前价格区域市场多空双方有着明显的分歧,近期的期价走向应仍将以宽幅振荡为主。(王忠宝)
郑麦
在硬麦309合约连续三个跌停后,昨日郑商所宣布进入异常情况,并根据理事会决议,不再执行强制减仓,且自8月26日起,WT309合约涨跌停板幅度调整为±2%,保证金比例维持30%不变。
硬麦9月今日继续跌停,全天以1417停板价成交7616手,空盘量减少614手至119548手。在9月硬麦跌停的影响下,其余合约大幅跳空低开后振荡走低,下午开盘后不久各主要期约全部封于跌停价格,收市前停板打开,各合约基本收在停板价附近。WT401收盘1316元,较周一下跌43元,日交易区间1308-1330,成交保持在10万手之上。受硬麦跌停影响,强麦除现货月9月合约外其余期约跌幅达到2.7%至3.7%不等。强麦401合约收报1620元,较周一下跌35元,成交天量报191066手,空盘量继续下降至82048手。强麦311合约盘中跌破上次低点1558元至1555元。
硬麦9月多头弃盘导致硬麦强麦四个交易连续大幅下跌,各主要期约图形上均未出现止跌企稳态势。在9月硬麦风险未得到有效释放前,不排除明日期价继续下探低点的可能。不过,从强麦远期合约上看,期价在连续四日大幅下挫后,在1600-1650区域跌速已明显减缓。建议投资者不易继续看空,离场观望以避风险。(陈黎华)
金属(铜)
昨夜LME因为银行假日休市。场外盘一度冲高到1670,后回落到早上的1765位置。白天沪铜小幅高开,后随着场外盘的冲高全天呈攀升状态。截至下午收盘,场外报价1774,国内盘普遍上涨70点左右,主力1月合约报收17940元,涨80点,增仓2564手。
技术上看,LME依然处于前期1722开始的小反弹趋势中,价格受到下方均线的良好支撑。但是从周线上看,技术指标依旧处于高位,加上基金一直没有显著减少的持仓头寸,使得我们对高高在上的价格抱以谨慎的态度,而期望经济指标的一直利好支持如此高企的价格显然是不切实际的。国内铜相对LME有着一定的弱势,几日来一直先于LME在白日下跌,上涨仅仅是由于场外和隔夜盘的拉升。这说明很多国内投资者对高企的价格已经有所怀疑,至少不会近期内十分看好。
随着均线的日益收拢和价格高企的时间拉长,我们有理由相信短期内铜价将走出一个方向,并且我们倾向于向下作几十美元的调整,基金前期大幅增仓的1700-1730位置将提供强大的支撑。
目前的基本面情况依旧是向好的。昨晚公布了美国7月成屋销售成长5%,显示了房产市场火热场面的维持。并且上周,美国政府公布7月房屋开工率为17年来的最高,这些均显示了建筑行业的发展势头。另外,日本的建筑业似乎也有复苏的迹象,日本7月铜棒装船年比增加了1.1%,其中40%的铜棒是提供给建筑行业的。建筑业的复苏将会是金属铜需求复苏最重要的一个环节。中国买家对铜需求依然旺盛,使得废铜价格几乎达到了和原铜一样的程度。(欧阳傅杰)
金属(铝)
昨晚,LME因银行假期休市,今日沪铝走势较为平淡,尾市受铜价上扬的影响,各合约小幅走高,12月期铝以14620元/吨收市,现货合约收于14580元/吨。今日上海地区现货铝价维持在14530-14540元/吨水平,南海现货铝价成交范围在14610-14660元/吨之间。近期沪铝围绕14550-14700元/吨之间小幅振荡,14600以下的支撑力度偏强,市场表现出很强的抗跌性,另外现阶段我国原铝出口势头强劲,国内氧化铝产量和氧化铝进口量再创新高,这推动国内铝产量再度增长,如LME期铝后市能保持平稳走势的话,国内铝价仍会以窄幅波动为主。(顾渊)(上海金鹏期货经纪有限公司)