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一、美国大豆出口检验低于上周,也低于去年同期
根据周一发布的美国农业部周度出口检验报告显示,截止到7月3日的一周,美国大豆出口检验量为757.1万蒲式耳,低于上周的798.9万蒲式耳,也低于去年同期的1219.6万蒲式耳。市场预期范围为600到1000万蒲式耳。
2002/03市场年度迄今,美国大豆出口检验总量为9.88883亿蒲式耳,较去年同期的9.88588亿蒲式耳高出0.03%,相比之下,上周高出0.49%,两周前高出0.68%。这表明,美国大豆出口进入季节性下滑,出口逐周减少。
截止到7月3日,美国大豆出口检验完成全年目标10.10亿蒲式耳的97.91%。
本周报告显示,美国仍然没有向中国出口大豆。两个多月以来,美国一直没有对华装运大豆。主要目的地包括韩国377.3万蒲式耳,印度尼西亚128.6万蒲式耳,墨西哥85.6万蒲式尔,土耳其80万蒲式耳,日本59.9万蒲式耳。
二、Bolsa:阿根廷2002/03年度大豆产量达到3527万吨
据布宜诺斯艾利斯谷物交易所(Bolsa)称,2002/03年度阿根廷大豆产量达到3527万吨。上周阿根廷农民基本收获完毕大豆,产量也达到创纪录的水平。虽然北部地区还有个别地区收获尚待完成,但是全国范围内的大豆收获基本结束。
今年大豆的平均单产为每公顷2.78吨,比上年提高6.9%。这也是有史以来的最高单产记录。
按照绝对值计算,本年度阿根廷大豆播种面积比上年提高了110万公顷,因此大豆产量比去年提高520万吨。
本年度阿根廷大豆播种面积为1280万公顷,其中收获面积为1269万公顷,由于天气恶劣或者洪水因素,导致11万公顷大豆弃收。
美国农业部和阿根廷农业部均预测阿根廷大豆产量为3500万吨,近期当地咨询公司AgriPAC公司预测大豆产量达到3600万吨。近期美国农业参赞预测2003/04年度阿根廷大豆产量为3700万吨。
三、MPrado:巴西2002-03年度大豆销售已完成72%
巴西Celeres/MPrado咨询公司周一公布的报告显示,截止到7月4日,巴西农民大豆销售已完成72%,低于75%的5年平均销售速度,较去年同期也低了1个百分点。
该报告说,农民的惜售心理给市场价格形成了一定的支持。除巴西南部和东南部地区大豆销售速度缓慢外,其他地区均高于预期水平。
很多农民预计今年下半年价格将进一步上涨,因而目前不愿进行大量销售,但报告说,由于下半年国内供应量大幅增加,价格将更加接近出口市场水平。
今年巴西大豆产量高达5100万吨,同比增长了20%,出口量的增加消化了国内产量大幅增加的部分。
四、周一阿根廷大豆价格收低 销售量大幅下降
7日7日阿根廷大豆主要出口港罗萨里奥大豆价格收低9比索,报461比索(165美元)/吨,销售量约6,000至7,000吨,较上个交易日的销售量20,000至25,000吨大幅下降。
罗萨里奥交易商指出,7日的交易简直是灾难,由于价格下跌,没有什么成交。市场在等待大豆价格回弹。
与前几个交易日一样,许多大豆农不急需现金,销售行动迟缓,他们更愿囤货等待价格上涨。
7月7日布宜诺斯艾丽斯谷物交易所(Buenos Aires Grain Exchange)指出,2002/03季阿根廷大豆收获已经结束,预期本季阿根廷大豆产量为3520万吨。
7月7日阿根廷大豆主要交易城市Quequen大豆价格下跌11.1比索,报457比索,Bahia Blanca大豆价格持平至下跌5比索,报460至465比索。
五、大豆价格回落殃及压榨企业
我国去年以来居高不下的大豆价格开始回落。业内专家提醒,榨油企业特别是新建大型企业将陷入严重亏损境地,有关方面应未雨绸缪。
去年以来,我国大豆价格一直保持较高水平。一个日大豆加工能力400吨的企业去年几个月就能挣几百万元。大豆进口和加工由此受到强力拉动。据海关总署统计,今年前5个月,我国进口大豆766万吨,比去年同期增长168.5%。国家粮油信息中心等部门有关调查统计表明,2002年,我国大豆年加工能力达到3600万吨,远远超过1450万吨的实际压榨量。预计2003年全国大豆日加工能力将达17万吨,全年加工能力将达6000万吨。目前压榨量在400万吨以下的加工企业已全面亏损。
据了解,我国2002/03年度内进口的1400万吨大豆加上国产大豆,已经使大豆压榨的下游产品豆粕和豆油的供给产生过剩,在缺乏消费需求支撑的条件下,大豆压榨必然要受到豆粕、豆油消费量的制约。
中国期货协会理事、山东中心粮食批发市场主任吴元贞认为,前期国内大豆价格长时间居高不下,不少榨油企业认为大豆后市价格会继续走高,而在国内大豆实际消费需求不断下降、压榨业难以形成加工利润的情况下,不少加工企业被迫囤积原料。另外,国家转基因管理政策的不稳定性也增加了国内压榨企业对进口大豆的投机需求和周转库存需求。加上质检许可证发放的透明度不高,在客观上造成了一定的逆向调节效果,放大了企业对大豆进口的需求,同时农民也有一定惜售心理。
据加工企业介绍,目前进口大豆港口销售价约为2600元/吨,接近成本价。在这种情况下,靠大量贷款新建的榨油厂和靠贷款支撑的进出口商,损失将尤为惨重。吴元贞建议,有关方面应正确判断形势,及早采取对策,对榨油项目的审批从严控制,银行对新建榨油厂建设贷款及大豆进口贷款要慎重。
六、云南橡胶出省数据统计
从云南省铁路局信息中心得到的数据显示,2003年5月份云南省出省的天然橡胶数量为9990吨。
七、近期国内顺丁橡胶市场行情动态
燕化公司装置仍在检修当中,计划7月中旬恢复生产,库存量较少,目前到岸价格仍报10000元/吨。
齐鲁石化生产正常,目前出厂报价已回调9700元/吨,实际成交价还要低,库存量不大。
高桥石化三条线生产正常,库存量有限,目前到岸价格为9800元--10000元/吨,出货情况一般。
6月下旬至7月初,由于社会采购力度的下降,下游加工行业基本保持随用随拿的采购方式,上游生产企业为保持产销平衡,相继下调报价,市场同步下滑。
后市预测:
由于顺丁胶龙头企业北京燕化公司停产检修,市场总体资源量已大大减少,6月份已经过去,经过一段时间的降价,生产企业的库存已基本消耗完,而市场人士的心态亦将恢复正常。7月上旬顺丁胶供应将出现缺口,目前市场价位已得到了社会胶市的认可,又由于原料价格的坚挺,对顺丁胶市场的支撑更为明显。预计7月上旬顺丁胶市场将会保持稳定,如果货源出现非常紧张的局面,还会有小幅反弹的可能。
八、近期国产丁苯橡胶市场行情动态
齐鲁石化目前仍三条线生产,两条线生产松香胶1502#,一条线生产充油胶1712#,目前1502#出厂报价为9700元/吨,1712#出厂报价8800元/吨。实际成交价可能还能低,库存量非常校吉化公司生产正常,库存量不大,目前松香胶1500#和1502#出厂报价为9410元/吨。
兰化公司本周主要生产充油胶1712#,1500#暂时停产,下周开车,目前充油胶1712#出厂报价为8800元/吨。
本周生产企业吉化、齐鲁的出厂价格都有所下调,受此影响,丁苯胶市场价格继续小幅下滑,由于对后市的不确定性,虽然胶市库存有限,但观望气氛较浓,天然胶市场的继续走低更加剧了对丁苯胶市场的冲击。
各地区市场丁苯胶松香型1500#/1502#报价情况为:华北地区:9600元--9800元/吨华东地区:9900元--10000元/吨华南地区:10000元--10200元/吨东北地区:9500元--9700元/吨后市预测:目前丁苯胶下游加工企业的需求较为正常稳定,原料市场居高不下,丁苯胶生产企业库存量有限,预计丁苯胶市场将趋于稳定。
九、6月份合成橡胶市场评述及后市预测
丁苯橡胶
亚洲市场在原料市场走势强劲、中国丁苯胶市场涨势迅猛、下游需求开始启动的作用下,整个亚洲市场稳步攀升,而美国一最大生产商宣告破产的消息,导致部分现货流入美国市场,供求关系的好转为市场向好推波助澜,松香及充油货品较上月同期上涨10美元/吨,松香1502#价格至970-990美元/吨,充油1712#价格至870-890美元/吨。
预测:供求关系的好转以及原料市场的高位支撑都将对丁苯胶市场产生积极影响,7月份丁苯胶市场将继续运行在上升通道。
国内市场6月初新增进口货源极为有限,而总体社会库存已消化多半,市场人气的大范围提振,掀起新一轮采购热潮,供不应求的局面加剧,生产企业相继大幅度提高报价,市场遥相呼应,轻松跃上万元大关,扬升态势一直持续至中旬后期。
面对飙升的市场价格,下游加工企业产生抵触,月底将至,市场人士恐慌心态显现,采购力度下降,而天然胶市场即将大幅下跌的传闻和吉化下调报价的举动对市场产生负面影响,市场随即缓步回落,截止目前,松香胶已落至9900-10000元/吨,充油胶至9100-9200元/吨。即使这样,上涨仍是6月份的主旋律,松香1500/1502#较上月同期上涨1200元/吨、充油1712#上涨800元/吨。
后市预测:7月份,资源供求关系将继续向好,下游加工企业的需求亦将保持稳定,原料市场居高不落将支撑丁苯胶市场运行在高位,然而由于天然胶市场预期下跌,市场人气有待恢复,7月初市场将延续惯性阴跌,随后市场将有望出现转机。
顺丁橡胶
原料市场:由于日本、韩国、台湾等地区生产商停车及预期停车,供应紧张局面持续,而下游产品的全面走强,给丁二烯价格上扬奠定了基础,一系列利好因素促使市场大幅度扬升,即使上游乙烯市场连连下跌亦未能阻止其上扬的步伐,市场报价较上月同期上涨50美元/吨,7月份合约价已至800美元/吨(FOB)。
虽然货源供应紧张局面仍将延续,但丁二烯市场的持续高位已使下游行业利润空间缩减,上游乙烯市场的连续下滑亦将制约其大幅度攀升,预计7月份丁二烯市场将放缓上行的速度。
6月初,受燕化停车检修消息的影响,带有炒作成分的采购热潮,促成了量价齐升的壮观场景,有限货源一时炙手可热,强大的采购动力推动生产企业不断刷新报价,转瞬之间市场价格已轻松突破万元大关,但这种态势随着燕化6月17日正式停车检修而告一段落,市场高价区有价无市局面产生,中间环节及下游用户采购消极,而时已临近月末,部分生产企业开始低价出货,在天然胶市场预期大幅下跌的传闻中,顺丁胶市场逐步滑落,截止目前市场价格已至9700-10100元/吨,但仍较5月同期上涨了1000元/吨。
后市预测:燕化长达近一个月的检修期,将减少约8000吨左右的供应量,虽然其它生产企业正在力争提高产量,但仍不足以弥补燕化所减少的供应缺口,然而,由于天然胶市场的持续阴跌,市场人士的心态发生改变,各个环节采购力度继续下降,短期之内将不会出现供不应求的局面。由于处于产业链终端的汽车市场正在积极引导其上游橡胶制品(轮胎为主)加工行业的消费,供求关系将保持相对的稳定,预计7月份顺丁胶市场在经过短暂振荡后有望趋稳,但如生产厂商继续调低报价,不排除市场持续疲软。(上海金鹏研发部)