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沪 胶 评 述
今日沪胶7月报收10520元,下跌200元,成交464手,持仓8874手;8月报收9960元,下跌145元,成交7842手,持仓56628手;9月报收10015元,下跌200元,成交117480手,持仓83512手;10月报收10180元,下跌140元,成交19954手,持仓17418手。
由于泰国天胶海外需求增加,价格在未来的一段时间内下跌空间不大。因为有许多现货商这个月需要购买更多的原料以满足已签下的合约,市场上生胶的价格已有所回升。据泰国气象部门称,下周可能会在大范围地区有降雨天气,大雨可能会对割胶作业有影响,将会减少产量。泰国3号烟片胶周五报价:8月船期,FOB价0.97美元/公斤。建议投资者以买入远期合约为主,短线进出。
连豆评述——大豆继续整理格局
大豆继续整理格局
尽管长假之后的美国CBOT大豆亚洲电子盘开盘即低开1至5美分,国内大豆整体依然保持小幅整理格局。上周六“21世纪经纪报道”上刊登的“大豆期货9月合约逼仓危机”的一篇报道,直指中粮系持有大量多单有逼仓之嫌疑。早盘大豆各合约小幅高开冲高后回落至上周五水平维持整理,9月大豆日波动区间在2668-2678,成交保持在3万手之下,空盘量增加4204手至422600手。豆粕11月继续弱势下跌,收盘报2034元,较周五下跌6元,近月合约多空僵持,期价尾盘略微收高,9月豆粕收在2093元,上涨4元。
目前,巴西已经卖出约70%的收割大豆。在过去的两年中,国内大豆价格都在最后一个季度达到顶点,农民希望卖在更好的价格,惜售心理导致豆价依然高岂。近期,8月船期的南美大豆升水报110美分/蒲式耳,比前期每蒲式耳上涨了约15美分。中国农业部的官员已经证实将把进口转基因临规范过渡期从2003年9月20日延至2004年4月20日,但由于到目前也没有下发正式的通知,这使得进口商无法签订远期的采购合同。
5月份以来东北大豆主产区出现的旱情,可能导致2003年国产大豆数量低于预期,这可能导致整个大豆基本面整体看好。由于今年1-5月份我国进口大豆比同期大幅增长168.5%至766万吨,后期的进口数量无论从进口许可证的发放速度或者对国内新豆上市后采取的保护等,预计在进入8月份后大豆进口速度将明显下降。不过,从近期CBOT大豆走势看,各合约均显高位摇摇欲坠之态,短期均线构成强大压制,预计仍将振荡下行。基于国内大豆基本面偏好,建议逢急跌可以逐渐建立多单。(陈黎华)
郑麦评述
今天的小麦市场呈现了红、绿两重天。强麦尾盘全线飘红,虽然涨幅不大,远期合约相对较强。7月现货合约由于临近交割大涨20点。主力9月合约大幅增仓15470手,涨5点,可以看出多头资金介入明显。硬麦方面则尾盘全部报跌,近月合约相对较弱,主力合约Wt309跌16点,持仓增加14014手。盘中空方打压明显。
技术上看,硬麦今日的下跌已经大大扭转了前期的涨势,目前的价位处于一个较长时期的支撑区域的下轨,如果近期内没有显著起色并继续破位,那么我们对硬麦的后期走势就不能报以乐观。强麦今日延续前期强势,继续在上升通道缓慢运行,价格已经走出前期下降区域,今日价格已经挑战上方1600强压力位,有待继续观望,如果能有效突破1600并站稳,那么强麦的牛市将真正的到来。唯一值得注意的是,今天尾盘持仓报告显示强麦空方又有大幅的增仓,这就给涨势正旺的强麦隐隐的打上了一个问号。
操作上,强麦短期趋多,目前关键点位观望为上。硬麦如明日继续破位可以放空。
金属日评(铝)
尽管成交量并没有放大,伦铝在买盘的推动下,温和走高。在上冲1380美圆未果后,终盘报收1376美圆。均线系统显示,短期5日和10日均线在1370美圆处走平,对铝价形成下档支撑,上档20,30,60日均线的下行速度开始减缓,后市交易区间预处1370—1390美圆之间。
身处淡季的铝锭现货市场,报价变化小而谨慎。上海地区现货价格在14620—14650元/吨区间,尽管伦铝在上周后期涨跌起伏,上海铝锭现货价格跟涨不跟跌。相对而言,受部分进口铝锭冲击的广东铝锭现货价格的确仍在回落之中,今日报价为14610—14670元/吨,为近期最低。夏季来临,铝锭的需求受到影响,而伦铝亦无出色表现,现货价格窄幅盘整不可避免。
沪铝期货呈现涨势。进入交割月的7月合约表现沉闷,全日成交298手,报收于14610元/吨,持仓兴趣减208手至7046手。远期合约价格重回14600元/吨上方,且价格的涨升先于沪铜的快速拉升,显示其内在价值已受到市场的普遍认同。
短期14700元/吨较难逾越,投资者短线可在14550—14700元/吨区间操作。(朱律)
金属日评(铜)
上周五由于美国独立日美国投资者假日退场和缺乏基本面消息刺激的关系,伦敦铜成交清淡,1650开盘后,最高1665,最低下探1645,尾盘高收于1658。沪铜今日小幅高开后有一个略向下的振荡,但很快企稳,并且在临近尾盘时分随着场外铜而同步上涨。截至收盘各月合约均有100点左右涨幅,主力11月合约涨100点,持仓增加1152手,12月合约全天基本为增持单,增仓2780手。
技术上看,伦敦铜1640-50区域的支撑作用再一次得到了体现。继昨晚在当前价位企稳并有小幅回升后,短期各种均线已经纠结向上,多头形态十分明显,今晚有望上挑1670阻力位,几日内甚至有望探高1690。国内铜以主力11月合约为例,尾盘的上冲也使得技术形态利多,短期内是很好的上冲突破模式,下一步应该挑战17440压力位。
由于上周五美国假日,所以今晚将公布新一轮的CFTC持仓报告,引领市场走向。基本面上,中国国内铜精矿需求依旧旺盛。智利国营铜矿公司预计2003年度生产成本将有所上升,以及其前期从市场撤离20万吨铜的行为,都将对铜价产生一个支撑作用。(欧阳傅杰)(上海金鹏期货经纪有限公司)