|
||||
一、中国开始装运明年到货的美国大豆
美国农业部周一公布的周出口检验报告显示,中国在截止12月12日的一周内从美湾装运了一船大豆,数量为6.27万吨,这船大豆将是明年国内到港的第一船美国大豆。
上周,美国大豆出口检验量为78.86万吨,低于分析家的预测范围,也低于前一周的检验数量,但高于去年同期的水平。到目前为止,美国大豆的出口检验量仍落后于上年度同期的水平。
由于美国国内的压榨利润下降,ADM将关闭在美国的部分压榨厂,压榨业务将继续向中国转移。ADM是美国最大的大豆加工集团,但由于压榨利润下降,该公司第一季度的油籽加工利润下降了10%左右。
NOPA周一公布的压榨报告称,十一月份美国大豆压榨量为1.41566亿蒲式耳,低于十月份的1.44759亿蒲式耳。十一月份的豆粕出口有所改善,为529233吨,十月份为508901吨。豆油库存由十月份的16.55亿磅下降到了16.05亿磅。
二、Cofco:春节前国内大豆市场将继续保持坚挺
据中国粮油食品进出口公司(Cofco)周一公布的最新报告,由于存在一系列的利多因素,中国大豆市场很快就可能摆脱当前短暂的低迷状况。
该报告说,由于农民继续持有大豆待价以沽,所以大部分大豆市场没有变化。在黑龙江省,当地农民大约还有30%的大豆没有销售。
对大豆市场来说,另一个潜在利多因素就是对今年秋天大豆的产量预测。来自中国国家粮油信息中心的官方预测数字为1690万吨,而国内一些业内的分析师在经过对大豆主产省份的实地调研后,认为产量只有1500万吨。与之相比,美国农业部对中国大豆产量的预测为1640万吨,应该说这个数字还是认为中国今年大豆产量是较高的。
该报告认为,在2003年1月份以前,中国东北的铁路运力紧张状况不会得到改观,从而导致山东等其它省份的大豆供应不足。在12月20日中国新转基因临时规定开始实施以后,中国的大豆进口至少也要到1月末才能恢复。
尽管当前各主要大油脂企业的大豆厍存量足以应付到明年1月末或2月初,但任何进一步的大豆供应中断都会促使大豆价格再次窜升,而未来几周内对有限的大豆供应量的担心则将是支持未来中国大豆市场强势的主要理由。
三、截止到12月14日,阿根廷02/03年度大豆播种完成76%
据阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所(Bolsa周一发布的作物进展周报显示,截止到周六也就是12月14日,阿根廷农民已经播种了2002/03年度大豆播种意向面积1285万公顷中的66%,或者9,763,500公顷。
大豆播种面积的46%位于康多巴东部,圣塔菲的中部,EntreRios的东南以及布宜诺斯艾利斯的北部地区。Bolas称,作物状况一般不错。
2002/03年度农民计划播种大豆的面积要比上年的1170万公顷提高了9.8%。
根据美国农业部的预测,2002/03年度阿根廷的大豆产量将会达到3250万吨。一些阿根廷政府官员预计阿根廷大豆可能达到3400万吨。
四、美国大豆11月份压榨达到1.41566亿蒲式耳
美国全国油籽加工协会(NOPA)周一发布报告,称11月份的大豆压榨量达到1.41566亿蒲式耳,低于10月份的1.44759亿蒲式耳,也低于2001年11月份的压榨量1.44674亿蒲式耳。11月份豆粕的出口量为529,233短吨,高于10月份的508,901短吨,但是低于上年同期的633,598吨,11月份豆粕产量为332万吨,低于10月份的339万吨,也低于去年同期的344万吨。豆粕榨取率为每蒲式耳46.94磅,10月份为46.86磅,去年同期为47.56磅。
五、AGP集团表示将减少15%的大豆压榨量
AGP(Ag Processing Inc.)集团压榨部副总裁Cal Meyer周一称,由于美国大豆产量下降以及蛋白质需求紧缩,该集团已经把大豆压榨能力消减了15%。
Meyer表示,周五减产计划已经开始实行。
周一早些时候Archer Daniels Midland(ADM)也曾宣布了缩小压榨能力的计划,六个分厂或停产或减产。
ADM减产的消息使周一大豆价格大幅下跌,CBOT1月份大豆合约下跌了10 1/2美分,收于5.61 1/2美元/蒲式耳,3月份大豆下跌9 3/4美分,收于5.58 1/4美元/蒲式耳。
有消息称,去年饲养的牲畜数量减少了9%,因此作为牲畜蛋白质供应的豆粕需求量也出现了下降趋势。
Meyer称,由于丧失了和俄国的交易量,禽类数量的减少促使了压榨量的减少。并且玉米价格上涨减少了对猪的饲养量,也进一步促使了压榨量的减少。
Prudential Securities机构的油籽分析师Anne Frick表示,价格的下跌存在另一方面的原因。豆粕的需求不很乐观,而很大一部分压榨量出口到了中国。
Frick表示,压榨量的减少也与巴西大豆生长条件的改善有关,并且大盘技术面的压力造成1月和3月份合约价格跌至50天的平均水平也支持了压榨量减少的计划。
六、CBOT大豆下跌,阿根廷大豆价格周一下滑
周一,阿根廷大豆现货市场价格出现滑落,这也是连续第二个交易日出现下跌。原因在于由于需求减少,芝加哥期货交易所油籽期货下跌,阿根廷大豆价格回落。
在主要出口港罗萨里奥,大豆价格下跌6比索,每吨成交在590比索(合166美元)。一位贸易商称,CBOT大豆下跌,阿根廷当地市场也逃脱不了下跌的趋势。贸易商称出口商和加工厂继续放慢采购步伐,这为价格构成压力,这和他们上周行为相同,那时5个交易日里有3个交易日油籽价格下跌。买家十分平静,试图保住利润不失。由于农民等待价格更高再出售,因此当日没有多少交易。如果价格在600比索的话,会有更多的大豆销售,不过不是在现在的价位水平上,每个人都期待着芝加哥大豆明天会回升,这会鼓舞当地价格。
贸易商称截止到2月份,价格可能会维持在近期的价格水平上,原因在于油籽库存下降缓慢。北方新豆到那时会开始出现在港口销售。
七、美国ADM公司减少大豆压榨,因压榨利润减少
美国农商巨头ADM公司周一宣布,由于压榨利润减少,将减少数个大豆加工厂的大豆压榨量。ADM为美国最大的大豆加工厂,称将通过关停工厂以及减少一些工厂的运营来减少压榨。由于毛豆油出口需求降低,精炼豆油产量也减少。ADM没有正式对此发表评论。
尽管豆粕和豆油价格上涨,但是压榨利润减少使得大豆压榨厂受到损失。由于对华大豆出口庞大,加上今年加拿大和美国这样的油籽生产国出现旱情,CBOT大豆期货在今年9月份时创下4年来的高点。
在截止到12月12日的一周里,中部伊利诺斯州平均压榨利润为每蒲式耳50美分,低于上周的54美分,低于一年前的72美分,CBOT3月大豆合约在周一收盘前下跌7美分,报5.61美元,交易商称,ADM宣布国内需求将减弱为市场构成压力。
八、美国农业部公布截止12月12日周出口检测报告
周一美国农业部公布截止12月12日的周出口检测报告:(单位:1000蒲式耳)
截至日期 2002/12/12 2002/12/05 初值 2001/12/13
大豆 28976 32794 31583 24377
小麦 15006 18865 18753 22479
年度至今检测量
本年度 上一年度
大豆 390027 406321
小麦 493535 560909
九、世界小麦库存水平较低,将支持小麦价格保持稳定
亚洲贸易商周一表示,由于世界小麦库存水平较低,预计下周世界小麦价格将保持稳定。
Indofood Sukses Makmur公司主席Franky Welirang称,小麦价格从目前开始将会保持稳定,除非世界小麦产量得到改善。汉城交易商补充道,由于恶劣的天气影响了加拿大以及澳大利亚小麦生长,今年饲料小麦质量很差。
周一,澳大利亚农业与资源经济局Abare在其季度展望中称,受干旱影响,在2003年3月1日结束的本农事年内,澳大利亚小麦产量将会下降58%而至998万吨
本财年内,Abare预计世界小麦产量将会达到5.62亿吨,世界小麦用量将会达到5.93亿吨,期末库存为1.62亿吨,全球小麦贸易量将会达到1.01亿吨。上一财年内,估计世界小麦产量为5.79亿吨,用量为5.87亿吨,库存为1.92亿吨,贸易量为1.06亿吨。
交易商称,韩国大韩面粉加工厂将于本周寻购大约22,000吨美国小麦,船运期在3月15日到4月15日之间。
周一,美国软白小麦、硬红冬小麦和黑北春小麦各报大约每吨160、177、187美元。相应的,上周这三种小麦分别报每吨大约160、180、188美元。
十、印度继续对印度尼西亚销售小麦
虽然印度国内基础设施落后限制了粮食贸易,但该国最近对印度尼西亚签订了新的小麦出口订单,将在本月对印度尼西亚船运2.7万吨小麦。印度官方人士声称:“铁路运输车皮并非如同人们所说的那样紧张,某跨国贸易公司已经签订了订单对印度尼西亚出口2.7万吨小麦,价格为116.50美元/吨。”他们声称将在本月船运,货物已经准备发送,是2002年新产的小麦。目前不知道该公司的名称。印度政府目前对国内的粮食贸易偏重。但是
业内人士声称依然可以获得用于出口的车皮。贸易商声称粮食出口依然在进行,但是12月份运输的计划至少有一半被推迟到明年1月份和2月份。他们声称印度不能充分利用美国、加拿大
大以及澳大利亚供应趋紧的形势,有些买家已经返回到前苏联国家如哈萨克斯坦以及乌克兰进行采购。波兰和法国同样在市场上供应小麦。政府官员声称印度单月小麦出口量依然高达30万吨,是比较理想的数据。
十一、俄罗斯和乌克兰的冬小麦遭受低温损害
美国农业部国外农业服务局报道。经过最近两段时期低温后,俄罗斯和乌克兰冬小麦部分地区可能遭受损失。11月下旬和12月上旬,一些地区连续几天气温最低达到零下20摄氏度,足以损坏没有得到白雪保护的冬小麦。俄罗斯冬小麦主产区大部分地区(包括Krasnodar、Stavropol、罗斯托夫和伏尔加格勒)在10月30日-12月3日首次低温期间没有覆盖白雪。白雪覆盖的模式以及卫星显示12月7日出现第二寒冷气候时,俄罗斯南部一些地区获得了白雪的保护,但是北部Krasnodar、西部Rostov以及南方中部地区一直到12月9日没有白雪的保护,遭受了低温,造成了损失。乌克兰东部和南部大约一半的冬小麦生长在该地区,情况类似,出现低温时没有获得白雪的保护或者保护的范围很少,但是该国气温没有俄罗斯南部那么寒冷。最冷的地区是在东部,气温下跌到零下20摄氏度,但是乌克兰中部和南部情况没有这么严重。冬大麦通常情况下耐低温能力不如冬小麦,在两次低温时期大麦受损可能更加严重。冬大麦具有较高的单产,但是为非主要的粮食作物,仅仅生长在俄罗斯和乌克兰南方边远地区。近几年大麦的播种面积增加,乌克兰约为55万公顷,俄罗斯约为70万公顷。据美国驻基辅农业参赞报道,2003/04年度冬季粮食播种面积跟上年基本持平,去年约为860万公顷(其中冬小麦播种面积为720万公顷)。去年播种面积中大约10%需要重播,但是去年主要是遭受秋季的干旱,而不是低温气候。据报道俄罗斯2003/04年度冬粮播种面积比去年1610万公顷下降约200万公顷。去年俄罗斯冬粮大约有100万公顷需要重播。美国农业部估计2002/03年度俄罗斯粮食产量为8630万吨,其中小麦产量为4950万吨,大麦产量为1900万吨。估计乌克兰粮食总产量为3910万吨,其中小麦产量为2100万吨,大麦产量为1050万吨,玉米产量为400万吨。对2003/04年度产量的初步预测将在2003年5月公布。
十二、AWB预计澳大利亚小麦出口价格不变
国际小麦市场保持相对平静,澳大利亚小麦局预期小麦出口价格保持不变。小麦局总经理声称由于市场的基本面没有变化,并且美国出口销售缓慢导致美国小麦期货价格小幅走弱,因此我们预期价格基本持平。
十三、美国进口法国和英国饲料小麦告一段落
据消息灵通人士称,在过去的两个月里,四船来自英国和法国、各装有30,000吨小麦,其中大部分是饲料小麦的船只运抵美国港口。但预计近期没有更多的采购欧洲小麦的定单。一位不愿透露姓名的消息灵通人士认为,虽然情况可能在一天内就发生改变,但他认为现在采购并不一定会赚到钱。
进口小麦中部分为磨粉小麦,该人士并未透露其具体数量。然而一位业内官员强调,绝对没有进口俄罗斯和乌克兰小麦,因为那样将违反美国农业部制定的的植物检疫安全监管条例。消息灵通人士称,如果俄罗斯和乌克兰小麦的价格足够低的话,对其进行购买将相当有利可图。本周加拿大取消采购一船乌克兰小麦,因为经检疫发现这船小麦感染杆黑粉病。据乌克兰官
官员称,这船小麦产自俄罗斯。美国国家小麦生产者协会和美国小麦协会一致认为应禁止从俄罗斯和乌克兰进口小麦。但美国农业部官员并未对此发表评论,美国农业部网站并未列出具体受禁国家名单。
十四、胶市关税问题尘埃落定
近期国内一直炒得沸沸扬扬的关税问题保持20%不变,一场建立在猜测基础上的讨论,终于尘埃落定,对于后市行情的发展,相信建立在牛市基础上的争论,看跌的价值永远没有看涨价值高,后市震荡上行,应该是天然橡胶行情发展的主流选择,只是行情的启动仍需要多方面积极因素的配合。其中最为关键的就是进口胶源的报价问题,由于近期国内现货产区进口三号烟片胶报价出现滑落迹象,因此在短时间内行情极有可能出现回落,但从中长期角度考虑,则应该适当进行逢低吸纳。
十五、天然胶价格再次上冲合成胶行情大势稳定
12月上半月,我国海南、云南产区天然胶成交均价在万元(吨价,下同)高位再度攀升,东北、华北市场国产天然胶价格小幅上涨,进口胶市价窄幅振荡,丁苯胶价再度走高,顺丁胶价略有回落,丁腈胶、乙丙胶、氯丁胶等价格基本稳定。
天然胶海南、云南国标1#,沈阳市场价1.08万~1.09万元,天津市场价1.06万~1.07万元;泰国烟片胶RSS 3#,沈阳市场价1.09万~1.1万元,天津市场价1.07万元。海口、昆明农垦天然胶行情,海南国标1#成交均价1.0298万元,云南国标1#成交均价1.03万元。进口天然胶中国主港CFR最近报价,泰国RSS 3#为860美元,马来西亚标准胶880美元、?SM R10为885美元,泰国标准胶S TR20为870美元。与11月下半月价格相比,泰RSS 3#上涨23美元,马S MR20、?SM R10均涨10美元,泰?STR20涨15美元;我国天然胶主产区,海南国标1#成交均价涨47元,云南国标1#成交均价涨100元;国标1#,东北、华北地区市场价均涨50~100元;泰?RSS?3#,东北市价跌100元,华北市价涨100元;北方市场进口3#烟片胶市价窄幅振荡,价位相对稳定。国内外市场天然胶价格涨多跌少,在高位再度上扬。从海口中国橡胶市场网、昆明云南农垦电子商务交易中心、中国化工供销东北公司获悉,因泰国一度大量抛售天然胶,引起国际市场天然胶价格从高位大幅跌落。为保护本国胶农利益,泰政府又实施强硬政策,成功阻止天然胶价格下滑势头。因临近年底,没有用完进口配额的国内部分大型橡胶制品企业,抓紧组织进口,大量天然胶集中到货,引起国外市场胶源一时紧缺,从而支撑世界天然胶价格高稳。近期,海南天然胶日成交量仅500~700吨。据悉,海南天然胶库存只有数万吨,12月中旬又面临停割,利好多于利空,在万元高位盘整的海南国标1#成交均价小幅上扬,云南天然胶存货不多,小橡树已停割,生长8年以上大胶树12月上旬也全部停割,云南国标1#也有小幅上涨。进口天然胶价格上涨,国内天然胶停割,有利于东北、华北及国内其他市场天然胶价格稳定与上扬。
丁苯胶出厂价,吉化公司有机合成厂、兰州石化公司1500#、1502#均为7900元,齐鲁石化公司1500#、1502#为7800~8000元,茂名石化公司?F1204为7400元。与11月下半月价格相比,吉化涨100元,兰州涨300元,齐鲁未变,茂名跌100元。国内外市场天然胶价格在高位再度走高,与丁苯胶价差拉大,加之上游原料价格偏高,刺激丁苯胶销量增加,价格小幅反弹,又逼近8000元大关。茂名丁苯胶装置再度停车,存货不多,现售价有点偏低。
顺丁胶出厂价,锦州石化公司7700元;大庆石化公司优级品7700元,进关7600元,一级品7500元;燕山石化公司到岸价8200元;齐鲁石化公司7700~7850元。与11月下半月价格相比,锦州跌200元,齐鲁跌100元,大庆、燕山未变。燕山产品畅销南美地区,支撑其价格高稳。
丁腈胶出厂价,兰州石化公司N41为1.2万元,18#为1.55万元,26#为1.35万元,40#为1.63万元,售价稳定。中油兰州化工销售中心授权中国化工供销东北公司为丁腈软胶辽宁地区销售代理,货已运抵沈阳,代理营销工作全面铺开。
乙丙胶出厂价,吉化公司有机合成厂0080#为1.16万元,3062 E为1.3万元,2070#、2080#、0050#均为1.4万元,3080#、3092 E均为1.45万元,4045#为1.5万元,0030#为1.6万元,0010#为1.75万元,与11月下半月价格持平。吉化暂停产0020#牌号产品,电线、电缆橡胶制品等用户对4045#需求强劲,润滑油对2个零字打头牌号乙丙胶需求量很大,吉化乙丙胶国内市场销售一直保持旺势。
氯丁胶出厂价,重庆长寿化工有限责任公司C R121为1.88万元,C R244为1.83万元,C R322为1.85万元;山西合成橡胶集团有限责任公司CR244为1.85万元,CR122、燙R232、?CR322均为1.88万元。与11月下半月价格相比,重庆未变,山西上调200~300元。
十六、买家尚未入局,胶价走势持稳
据天然橡胶市场反馈:由于亚洲的买家及国际轮胎制造企业缺乏购买兴趣,天然橡胶价格本周走势很可能波动不大。
新加坡一名资深贸易商声称:“胶市状况滞顿,缺乏活力!”同时,泰国橡胶主产区合艾市其中一家最大的橡胶贸易公司的出口部经理也表示:“胶价波动不大,买家尚未浮出水面。可能要到明年2月份才会有所改观。”
虽然上周有一些国际轮胎制造公司和亚洲的橡胶交易商介入胶市,购买了部分近期船期的天然橡胶,但是交易的总体状况较为停滞,缺乏生气。同时,由于上周橡胶主产国泰国和印尼因公共假期而关闭胶市数日,也致使胶价在平淡中略有下滑。
上周末泰国三号烟片胶1月船期的FOB价为83.50-84美分/公斤;泰国20号标准胶1月船期的FOB价为84-84.5美分/公斤;马来西亚20号标准胶1月船期FOB的报价为86美分/公斤;印尼20号标准胶明年2月份船期的FOB价为84.3美分/公斤
天然橡胶贸易商认为:
本周天然橡胶的价格很可能将保持在以上同一水准。交易可能会较少,因为大家都在准备过圣诞节和新年了。
另外还有乐观的一面就是:由于东南亚地区受季风气候,割胶活动受到影响,将会限制市场上的供胶量,贸易商认为胶价可能因此而提升。
十七、中国企业无缘全球非轮胎橡胶制品企业50强
据美国《橡胶塑料新闻》报道,由克雷恩媒体集团对各企业2001年销售收入进行收集、汇总后,最近已排出2002年度全球非轮胎橡胶制品生产商前50强。
50强2001年的总销售收入为370亿美元,比上年度的390亿美元下降5.3%。排名第1的是法国H utchinso n公司,而多年以来一直稳坐老大位置的普利司通公司跌到第2名。另外,还有6家轮胎公司库珀轮胎橡胶公司、大陆公司、固特异轮胎橡胶公司、住友橡胶工业公司、横滨橡胶公司和东洋轮胎橡胶公司也进入50强。全球最大的手套/安全套企业A nsell公司排在第17位,该公司是50强中最大的非汽车零配件生产商。
50强中亏损企业有12家,占24%;不公开利润数据的有15家,占30%。与上年度相比,亏损企业增加9家。在已知有盈利的23家企业中,经营情况好的有7家,其盈利率(总利润/总销售收入)均在5%以上;经营情况较好的有9家,其盈利率达到2%以上;其他7家盈利率均在2%以下。23家盈利企业总平均盈利率为3.7%。而上年度是35家盈利企业,总平均盈利率为2.9%。
在荣登50强排行榜的企业中,美国企业最多,有15家;其次是日本企业,有14家;德国企业有7家;英国企业有5家。值得注意的是,中国企业无缘50强。虽然在上述50强中有近1/3是亏损企业,但至少说明我国企业的规模还不足以挤进世界50强。(上海金鹏研发部)