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今日操作关注:
1、周二,央行实施了1400亿元7天期逆回购操作,中标利率持平于2.25%。
2、周二,国家开发银行增发了2016年第六至九期金融债,1、3、5、7年期固息债的中标利率为2.7840%、3.0856%、3.2884%、3.6041%,全场倍数为2.84、3.21、2.95、3.14。
3、今日,财政部计划发行2016年第九期记账式附息国债,3年期固息债的计划发行量为330亿元,缴款日和上市日分别是4月28日和5月3日,采用多重价格(混合式)招标方式。
市场评述:
银行间现券市场——收益率下行
周二,银行间现券市场交投活跃,周一晚间的MLF操作使得次日资金面趋于宽松,叠加周二国债期货上行,现券收益率明显下行。国债方面,1年期160005成交在2.28%,降2bp;5年期160007成交在2.75%,降5bp;7年期160006成交在2.99%,降6bp;10年期160004成交在2.90%,降3bp。金融债方面,1年期国开160209成交在2.81%;3年期国开160208成交在3.10%,降5bp;5年期国开160206成交在3.28%,降7bp;10年期国开160210成交在3.42%,降6bp。
银行间资金市场——资金面偏松
周二,央行公开市场净投放500亿。大行供给充裕,资金面保持平稳宽松。市场需求旺盛,集中在隔夜品种。开盘,隔夜回购利率报在1.98%;7天回购利率为2.28%。截至收盘,隔夜回购加权利率收报2.04%;7天回购加权利率收报2.60%。预计后期资金面持续平稳。
利率互换市场——曲线下行
周二,利率互换市场早盘曲线先扬后抑,午盘维持下行趋势,其中repo曲线短端平均下跌3.5bp,长端跌幅为6.5bp,shibor曲线短端小幅下跌2bp,长端也有6.5bp的下行。早盘repo 1y先反复taken在2.64%、2.65%左右的位置,之后开始回落,从2.625%一路下跌至2.61%,repo 5y先反复taken在3%、3.01%,后一路从2.995% given至2.97%等位置,repo 2y也随之下行given在2.685%、2.675%、2.67%等点位,repo 3y则成交在2.755%、2.75%左右的位置。下午repo 5y先后given在2.96%-2.93%区间,repo 1y也随之下跌成交在2.60%、2.59%、2.58%等位置,repo 2y则成交在2.65%、2.64%左右的位置,接近尾盘,repo 3y given在2.73%的点位。