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要闻回顾:
外汇市场走势出现分化。原油价格意外反弹,推升加元及澳元;法国表示愿意调停希腊问题,利好欧元;美国消费数据表现不佳,一定程度打压美元;黄金震荡下行,跌破1280美元。
市场综述:
昨天晚间外汇市场走势出现分化。因晚间原油价格意外强势反弹,导致与原油相关的两只货币加元及澳元出现了明显的上行,走势明显的与其他非美货币脱节。欧系货币中,英镑及瑞士法郎走软,而欧元将强势维持到了最后,不过近期欧元的反弹走势颇有超跌后回补的意味。
消息方面,希腊财长昨日发表一份声明指出,希腊或许可以通过金融工具摆脱当前的处境,不过他也不放弃减少整体债务负担的努力。此人周一会晤了伦敦的投资人,希望获得他们的支持。不过德国方面对希腊的努力并不买账,德国明确表示不会接受希腊修改援助计划的行为。关于希腊债务的协商还在继续,这也成为悬在欧元头上的一把利剑。
美国方面公布的数据表现不佳。12月消费者支出下降了0.3%,创2009年9月以来最大单月降幅,有分析认为这与12月油价大跌有关。数据表现不佳,对美元构成了一定的负面冲击,美元指数昨日小幅下挫,但目前仍然处于94.5一线。
欧元:
有消息称,希腊财长在与欧元集团主席会晤后表示,当2月28日,也就是资金援助到期时,打算中止希腊与“三驾马车”的现有协议。虽然此举势必招致其债权人的不满,但希腊箭在弦上,停不下来。到目前为止,希腊的行为基本上都在市场的预料之内,因而没有对欧元施加额外的压力。目前希腊需要做的,是尽快与三驾马车达成新的协议,以避免债务违约带来的严重后果,现在看来,希腊还有一个月时间。
近期法国方面的态度出现了有趣的变化。法国财长上周日表示,愿意充当调停人帮助希腊解决债务问题,这与德国的态度明显不同。此人称法国愿意与希腊讨论债务问题,包括延长还款日期等。
法国态度转变的原因主要有两点。其一,法国目前执政的也是左派政党,对于希腊左派新政府抱有理解同情的态度,所以会帮希腊说话;另外,法国此举也有与德国唱反调的嫌疑。法德同属欧元区的领头羊,法国自然不甘心居人之下,一旦有机会,还是要去和德国争夺话语权,拉拢欧元区内其他国家。不管法国的动机究竟如何,它能够从中调停总归是好事,假如希腊问题真的相持不下,受伤的其实还是欧元区的各国。
总之,目前欧元的强弱要看希腊局势的发展,而希腊局势的发展又要看它与“三驾马车”的谈判结果。现在有了法国从中调停,局势可以理解为稍稍偏向乐观,欧元目前没有继续走软,开始在1.13附近反复,也说明市场情绪开始稳定。近期欧元仍然会在低位震荡调整,在乐观因素的驱动下,有出现反弹的可能。
澳元:
前日加拿大央行意外宣布降息,这一事件在令市场感到惊讶之余,也让市场开始注意另一只商品货币,也就是澳元。加元因为油价大跌而不得不改变货币政策,澳洲央行此时也面临着几乎一模一样的压力,于是开始有人预测澳元在不久的将来也要宣布降息。
另外,目前全球经济普遍不景气,各家央行纷纷选择降息的方式以振兴本国经济。在这种局势下,澳洲央行面临着是否加入降息阵营的选择,如果澳洲央行维持利率不变,就要准备应付国际热钱的涌入,以及与之相关的外贸方面的各种问题。
基于上述理由,澳洲央行降息应当是大概率事件,这对澳元的汇价肯定不是好消息。不过,降息的时点未必在本次会议。上周五,路透的一份调查显示,大部分分析师们都预计澳洲联储本次会议将按兵不动。在接受调查的25位分析师中,有18位认为澳洲联储维持利率不变,7位认为会降息。不过分析师普遍认为该联储将在3月,也就是再下一次会议上宣布降息25个基点。本次会议的看点在于澳洲央行的表态,比如在会议上宣布下调经济和通胀预期,改变之前对经济形势的论调。
在当前的形势下,澳洲央行今年大概不只会降息一次,澳元的汇价恐怕会比之前更加疲弱,在此提醒投资者注意。在七八年前,澳元兑美元的汇价只有0.6左右,所以不要轻易判断澳元已经跌到底部。
黄金:
金价短期内虽然回落,但是推升黄金的因素其实并没有消失,比如希腊问题。即使希腊的谈判比较顺利,也仅仅是降低了对市场的冲击,不可能真正平息避险情绪,因为希腊已经损害了债权人的利益。另外,各国央行争相放宽货币政策,导致货币普遍呈现贬值趋势,这对包括黄金在内的大宗商品价格有一定的推升作用。
综上,短期内金价也许会暂时回调,但是上行的趋势应当还没有结束。我们可以期待金价在不久的将来再度挑战1300美元/盎司。本周会公布美国1月份非农就业报告,如果非农不及预期的话,黄金突破前期高点不是没有可能,如果结果依旧好于预期,则黄金难免再次探底。
白银:
白银价格回落到17美元/盎司后持稳。总的来说白银比黄金更加疲弱一些,且已经跌破了之前的上行趋势线,目前银价上行分别受阻于17.40、17.60和18美元,暂时没有太多利好消息的情况下,银价难摆脱震荡走势,建议高抛低吸。