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要闻回顾:
进入2015年以来,外汇市场波动率被迅速放大,造成的结果就是风险与收益并存。美联储新一期议息会议波澜不惊,看好就业市场发展,预计中期通胀上行。欧元区1月经济景气指数回升,欧元日内小幅反弹。
市场综述:
商品货币值得关注,尤其在加拿大央行刚刚降息的这段时间里,澳洲联储以及新西兰央行的动作就更加微妙。加央行先出招了,现在皮球传到澳、新这边。同为商品货币,澳大利亚很有可能会步加拿大的后尘降息,所以昨天市场大举抛售澳元,日内跌幅达1.6%,在下次澳洲联储利率决议前,可能澳元会被提前“卖预期”,那么相应的,如果下次澳洲联储利率决议没有宽松,澳元可能反弹幅度也会被放大。
另外欧洲方面事件相当嘈杂,首先欧元区1月经济景气指数回暖,日内欧元小涨,但是欧盟方面延长对俄罗斯的制裁,且希腊退欧风险尚在,所以欧元前景不乐观。丹麦央行再次降息15个点至-0.5%,两周三次降息让人瞠目结舌,这是有多忌惮欧元过剩流动性的侵入啊!我们回顾下,首先是瑞士央行降息到-0.75%,随后欧银开始QE,现在丹麦央行3次降息,那么下一个会不会是瑞典央行?这么多不确定利空因素,所以做空欧元把握更大。
美元:
进入2015年国际金融市场似乎一下子进入了乱世,瑞士央行降息、欧洲央行QE、希腊左翼联盟觊觎加福利减记国家债务、国际原油价格低位起伏不定等等。于是持有的头寸波动率被迅速放大,也许前一天还赚的盆满钵盈,第二天就惨不忍睹。俗话说乱世出英雄,于是“美元”横空出世。
全球各大经济体虽然时不时的有亮点,但是与美国经济的稳定发挥,逐步向上相比,还是有差距。全球经济都不景气的情况下,各个央行都在考虑用非常规的措施走出困境,反观美联储却在考虑合适时机进行加息,人比人气死人,货币也一样。所以理性投资者会更多的考虑将资金流入美国,然后享受美国经济发展的红利。另外加息的预期会强化货币升值的预期,推升美元的需求与价值,所以美指上涨顺理成章。
美联储这次议息会议有以下三个看点:第一,美联储肯定了就业市场的发展;第二,美联储认为通胀短线虽然会再次下滑,但是中线上涨以及长线持稳却是不争的事实;第三,美联储升息时间点将考虑美国经济指标以及全球金融与国际形势的发展。继上一次议息会议取消了“相当长一段时间”保持低利率这个措辞后,此次又提及了全球市场的外部影响。如何理解呢?通俗点说就是2015年美联储加息既成事实,但是由于包括美国在内的全球经济体都面临通缩困境,所以如果美联储首先加息,会承担过多的全球货币溢出负效应,并打破美国复苏步伐,产生不可预计的风险。如果到了6月份左右,国际大宗商品价格企稳,欧洲以及亚洲各国通缩阴霾散去,美联储加息的可能性会大增;如果这些风险因素依旧存在,那么美联储2015年年底加息也不是不可能。
总之,如果不知道自己投资什么货币,那么就投资美元多仓,毕竟在美联储加息前,各种加息预期的堆积,使得很少有机构或者投资者敢于拿中长线的美指空仓,这不正是美元多头最乐于看到呢吗?也许100整数关口不是美指上涨的终点,不过可以作为一个靠谱的止盈点。
加元:
做为典型的商品货币,加元的走势最近牵扯人心。相比澳元的跌幅,近期加元下挫更加强劲,因为加拿大更依赖原油出口。
为什么加元贬值这么快呢?首先,最直接的原因是加拿大央行出人意料的降息。加拿大央行因为国际油价下滑意外降息,将指标利率从1%降至0.75%,旨在应对油价急挫对经济成长和通胀目标的威胁,并称随时准备在必要时进一步放松政策。受此消息影响加元汇价跳高200点。其次,加拿大与美国相邻,许多经济领域与美国息息相关,然而当前美国页岩油产量的上涨,国际原油价格的暴跌,都导致加拿大出口美国的原油量下滑,更有甚者,美国甚至寻找墨西哥代替加拿大,成为他们原油进口国之一。也许加元变得更便宜,会让他们在美洲市场原油出口更具价格优势,所以降息是有好处的。另外美元指数的上涨对于非美货币都是一种间接打压,加之国际原油价格的暴跌,加元很难迅速恢复元气。最后,如果我们看下进入2015年以来各大央行得动作,就会发现,各大央行争先恐后的推行宽松货币政策,比如欧洲央行开启QE,丹麦央行降息,新加坡央行降息等等,都在预示着2015年全球经济的萎靡,也许是全球普遍的通缩导致的,也许是欧元区再陷泥潭推动的,也可能是俄美政治博弈以及原油暴跌造成的后果。总之很少有国家能够独善其身,在相对低迷的大环境下,也只有首先提振国内经济活力,才能置于全球发展的制高点,获得主动权,所以加拿大央行考虑到用降息这一五年未用的武器也就不奇怪了。
美元兑加元的汇价目前的上升形态很完整,尤其在突破1.2后,有加速上涨的趋势,这让许多加元空头欣喜若狂,但是且慢,当我们发现美国原油价格迟迟无法跌破40并不断在40-50美元/桶的价格区间盘整筑底的时候,我建议还是这一波加元空头见好就收,止盈点位不要超过1.3,万一油价报复性反弹,加元将首当其冲被波及,届时会让加元空头措手不及。
黄金:
黄金这波涨势是从2014年11月7日开始的,黄金触碰到1131的低位以后就开始一轮小牛市,尤其是进入2015年后,1月份似乎一直在上涨。推动金价上涨的因素:1、希腊退欧风险最近甚嚣尘上,希腊总理齐普拉斯表示,叫停此前签署救助协议时确定的希腊最大港口私有化计划,这让希腊股市重挫、欧洲经济再添难题,黄金避险属性受益。2、欧元区深陷通缩泥潭,决定采取QE措施,货币量增加,黄金抗通胀属性受益。3、2015年大多数经济体前景不佳,全球风险情绪受打压,黄金成为理想抗跌资产。这些因素助推黄金,使得黄金短线涨势迅猛,但是不要忘记美联储的货币政策长线压力。
如果我们从技术上分析黄金走势就没这么乐观了。我们看到用艾略特波浪理论来看的话,日图上下降五浪已经走完,而上升调整三浪的第三浪也接近尾声,那么随后黄金再度上涨的概率变小。另外千三关口一直是一个很重要的阻力位或者支撑位,而这波上涨似乎没有顺利突破并持稳千三位置,所以短线走势更加扑朔迷离。现在黄金的位置,短线看多的投资者可以先行获利了结,而长线投资者可以着手建立一些长线空仓,用时间换空间。
昨晚黄金一路下跌,最低跌至1252美元附近才企稳反弹,正好跌到了20日均线附近,为能跌破,日内来看,由于昨晚跌幅较大,今日买盘的投资者极少,大家都处于观望状态,由于昨晚的空头来势猛烈,不少客户手中的多头头寸还没来得及平仓即被止损,今日亚盘黄金在1258-1261区间小幅震荡,就当前来看,下跌的空间较为有限,昨晚建立空单的投资者可以先行平仓,今日的走势重点在美盘,由于晚间有美国第四季度GDP数据要公布,建议谨慎入场。
白银:
白银日图形态与黄金很像,只不过白银没有突破200日均线的阻力位,冲高回落。昨晚银价跌幅较大,接连跌破17.70、17.50和17美元的重要支撑位,最低探至16.72美元才企稳反弹,今日亚盘空头氛围浓重,不少客户被止损出场,从技术图形来看,前期在16.70-16.80区间形成了较为强劲的支撑位,若美盘数据发布后,银价依然为能跌破该支撑,可逢低做多银价,目标看至17和17.30美元,跌破16.50美元则止损出场。