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今日操作关注:
1、上周五,国家统计局发布数据显示,2014年12月CPI同比上涨1.5%,其中食品价格上涨2.9%,非食品价格上涨0.8%;CPI环比上涨0.3%,其中食品价格上涨1.2%,非食品价格下降0.1%。当月PPI同比下降3.3%,环比下降0.6%。
2、2015年人民银行工作会议1月8日至9日上午在北京召开。会议提出,要继续实施稳健的货币政策,加强和改善宏观审慎管理,灵活运用各种工具组合,保持银行体系流动性合理充裕,引导货币信贷和社会融资规模平稳适度增长。继续实施定向调控,引导金融机构盘活存量、用好增量,增加对关键领域和薄弱环节的信贷支持。加大金融对实体经济的支持,进一步降低融资成本。
市场综述:
银行间现券市场——收益率稳中有升
上周五,银行间现券市场收益率稳中有升。国债方面成交依旧较为清淡,3年140020成交在3.295%,持平;7年140024成交在3.57%,降0.5bp;10年140021成交在3.61%,降1bp。金融债方面,1年期国开140223成交在4.10%,升5bp;3年期国开140225成交在3.935%,升0.5bp;5年期国开140227成交在4.04%,升1.5bp;7年期国开140203成交在4.06%,持平;10年期国开140222成交在4.04%,持平。
银行间资金市场——供需两旺
上周五,银行间资金市场整体宽松。早盘大机构融出较多,短期需求快速得到满足;受本周IPO临近以及MLF到期的影响,7天成交极为活跃。利率方面,截至收盘,除隔夜外各期限利率普遍上扬。具体来看,隔夜利率下行5bp,报收于2.77%;7天、14天回购加权平均利率均上行5bp,报收于3.78%和4.85%。长期方面,1个月品种上行近20bp,报收于4.73%;3个月品种与前一交易日基本持平,收于4.80%。
利率互换市场——略有下行
上周五,IRS市场略有下行,repo曲线降幅在2bp以下,shibor曲线平均下跌1.5bp,depo曲线基本持平。早盘repo 1y在3.39%处given后小幅下行至3.38%位置,5y在3.45%水平given后反复成交在3.445%点位,临近午盘repo 1y小幅回升至3.395%附近。午盘repo 1y继续在3.38%-3.39%区间成交,临近尾盘repo 5y反复成交在3.445%位置。