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要闻回顾:
周五汇市平稳,美元指数走升,欧元瑞郎下跌;卢布持稳于53,俄罗斯方面态度乐观;日本周末通过3.5万亿日元刺激方案,日元波动有限;亚航飞机失联引发市场关注。
市场综述:
周五外汇市场表现平稳,美元指数最终小幅走升,再度收于90整数关口之上,虽然未能刷新前几日的高点,不过图形上看仍然是上升趋势。受美元影响,欧元及瑞士法郎周五下跌,而英镑表现较为坚挺。原油价格已经在55美元处徘徊两周之久,而与之关联性较强的几只货币也是终止了前期的单边下跌趋势,包括澳元、加元,以及风口浪尖上的卢布。目前美元兑卢布回到53附近,俄罗斯官方一直给予积极表态,称危机已经结束。
消息方面,周五早间日本公布的一系列经济数据表现欠佳,其中关键的11月全国核心CPI较上年同期增长2.7%,增速连续第四个月放缓,再度令市场对安倍经济学的前景感到忧虑。周六日本政府批准了一项3.5万亿日元的经济刺激支出计划,通过补贴、购物券的方式向日本经济成长落后的地区和家庭提供帮助。日本政府希望通过这项措施使GDP提高0.7%,但同时表示为了不使财政恶化,政府不会为此发行新的债务。目前日元汇价继续持稳于120整数关口,本次刺激政策之前已经被市场充分预期,因而没有引发太多波动。
周日失联的亚航客机已经成为市场焦点问题,不过从各货币的表现来看,目前该消息还未明显影响市场的风险情绪。
日元:
早先,安倍政府声称要将通胀率提升至2%以上,而目前日本的物价数据,如果排除之前提高消费税的影响,距离这一目标还有相当的差距;另外,近期油价的持续走弱,更进一步的阻碍了日本推升通胀的设想。为此日本需要采取更多的行动。周末日本政府通过一个3.5万亿日元的刺激计划,以求提升落后地区的经济状况,同时补贴低收入家庭。
安倍晋三刚刚胜出选举,目前的政治条件对他比较友好,使得安倍更容易采取一些激进的刺激政策。另外,即使不看通胀水平,目前日本的经济形势也不乐观,日本今年第二第三季度的GDP都是萎缩状态,如果安倍政府不迅速拿出办法,恐怕将无法安抚国内的民众情绪。综上,如果不能迅速扭转局面,则日本政府未来将会面临持续的政策扩张压力。
图形上看,美元兑日元12月初的一轮下跌已经结束,目前汇价反弹至120之上。按照现在的基本面形势来看,汇价突破121.5的近期高点应当只是时间问题。考虑到美国与日本的政策环境不同,美元兑日元的强势表现,预计至少能够维持到明年上半年。
黄金:
周五金价一路走升,涨幅一度达到20美元。不过当日外汇市场整体保持平稳,且基本面不存在对黄金影响太大的消息,市场预计是由于中国央行传闻要下调准备金率所致。本周早间金价暂时原地踏步,尚未表露出明确的方向。
不过基本面上看,近期原油、卢布暂时止住跌势,对于平息市场的避险情绪有所帮助,而这侧面降低了黄金的避险魅力,不利于金价走强。12月中旬以来金价从1240美元上方回落到当前的1180美元一线,图形上趋于下行,而周五金价的反弹尚不足以结束下行趋势。短期内继续看空黄金的观点暂时不变。
白银:
周五白银小幅走升,并将强势表现延续到本周早间。目前银价尚未结束底部震荡趋势,且没有明显利好消息支持其走势,预计最近两日的涨势不会维持太长时间。年底市场交投清淡,投资机会有限,建议投资者继续观望。