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今日操作关注:
1、周三,财政部招标发行了2014年记账式附息(十八期)国债,1年期固息债中标利率为3.82%,全场倍数为3.19倍。
2、周三,央行发布了7月金融和社会融资规模统计数据报告。7月末广义货币(M2)余额同比增长13.5%,比上月末下降1.2个百分点;人民币贷款增加3852亿元,同比少增3145亿元。7月份社会融资规模为2731亿元,分别比上月和去年同期少1.69万亿元和5460亿元。
3、周三,统计局公布数据显示,7月规模以上工业增加值同比实际增长9.0%,比6月份回落0.2个百分点;从环比看,7月份比上月增长0.68%。1-7月全国固定资产投资(不含农户)同比名义增长17%;7月社会消费品零售总额同比名义增长12.2%。
4、今日,农业发展银行将增发2014年第37-39期金融债,1、3、5年期固息债计划发行量均为50亿元,采用单一价格(荷兰式)招标方式,缴款日分别为8月19日、18日和18日,上市日分别为8月21日、22日和22日。
市场综述:
银行间现券市场——收益率显著下行
周三,受货币信贷和社会融资数据大幅低于市场预期的激励,银行间现券市场买盘涌现,收益率显著下行。国债方面,3年140004成交在3.91%,降2bp;7年140013成交在4.165%,降4.5bp;10年140012成交在4.235%,降6.5bp。金融债方面,1年期国开140207成交在4.30%,持平;3年期国开140208成交在4.67%,降6.5bp;5年期国开140202成交在4.82%,降7bp;7年期国开140203成交在5.025%,降6.5bp;10年期国开140205成交在5.065%,降6.5bp。
银行间资金市场——先紧后松
周三,市场资金面整体先紧后松。早盘受到IPO的影响,机构心态较为谨慎,短期资金需求旺盛,资金供给略显不足。午盘后,随着供给的增加,买盘逐渐得以满足,市场恢复平静。利率方面,隔夜回购加权利率报收于2.89%,小幅下行2bp;7天和14天回购品种利率基本企稳于前加权3.40%和3.61%水平。长期的1-3个月整体交投清淡,2个月品种由于跨国庆时点,利率稳中有升,上行5bp,报收于4.56%。
利率互换市场——大幅走低
周三,IRS市场大幅走低,repo曲线短端和长端的降幅分别达12bp和16bp,shibor曲线短端平均下跌7bp,长端降约11bp,depo曲线没有变动。早盘repo 1y和2y分别成交在3.74%-3.755%区间和3.85%点位,在大幅低于预期的货币信贷和社会融资数据公布后,曲线显著走低,repo 1y、2y和5y分别given至3.695%、3.80%和4.055%位置。午盘曲线继续缓慢下行,repo 1y在3.68%处成交后又given在3.65%水平,2y在3.78%处成交,5y从4.05%点位一路下行given在3.98%位置。