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今日操作关注:
1、周四,央行进行了180亿元28天期正回购操作,中标利率持平于4.0%。
2、周四,农业发展银行增发2014第23期金融债并发行了第40-42期金融债,3、5、7、10年期固息债中标利率分别为4.92%、5.07%、5.27%和5.3468%,全场倍数分别为4.80、3.48、4.33和4.10倍。
3、近日,国务院总理李克强主持召开座谈会,表示把握经济运行合理区间,既要关注经济增长,保持今年经济增速在7.5%左右,也要关注物价水平,把物价涨幅控制在3.5%左右;同时指出,必须坚持在区间调控的基础上,注重实施定向调控,在调控上不搞“大水漫灌”。
4、今日,财政部将招标发行2014年记账式附息(十五期)国债,2年期固息债计划发行量为260亿元,采用多种价格(混合式)招标方式,缴款日为7月23日,上市日为7月25日。
5、今日,财政部将代理发行2014年地方政府债券(八期),7年期固息债计划发行量为198亿元,采用单一价格(荷兰式)招标方式,缴款日和上市日分别为7月23日和25日。
市场综述:
银行间现券市场——延续弱势
周四,银行间现券市场延续弱势格局,收益率大幅上行。国债方面,1年140014成交在3.78%,升9bp;3年140004成交在3.95%;7年140013成交在4.225%,升4.5bp;10年130018成交在4.30%,持平。金融债方面,1年期国开140213成交在4.54%;3年期国开140208成交在4.92%,升13.5bp;5年期国开140209成交在5.10%,升6bp;7年期国开140203成交在5.285%,升4.5bp;10年期国开140205成交在5.33%,升4.5bp。
银行间资金市场——资金偏紧
周三资金面有所好转才持续了一天,受到财政缴税冲击,周四市场资金面再度陷入紧张格局。早盘,资金供给相当匮乏,部分大行也加入的融入的行列,使得市场情绪相当紧张。10点后,政策性银行逐渐开始融出,对市场起到了稳定的作用。午盘后,市场仍有大量买盘堆积,直至尾盘后才得以缓解。利率方面,隔夜和7天回购利率基本持稳于前加权水平,14天则下行5bp,报收于4.46%。
利率互换市场——继续走升
周四,IRS市场继续走升,repo曲线短端平均上涨15bp,长端升幅在10bp附近;shibor曲线短端和长端分别有3bp和6bp左右的上行;depo曲线仅2y期限有小幅变动。早盘repo 1y在3.94%处taken后一路上行,临近中午时在4.02%附近窄幅震荡,2y和5y分别成交在4.16%和4.43%位置;shibor 5y在4.95%水平成交。午盘曲线继续上涨,repo 1y、2y和5y陆续在4.05%、4.16%和4.46%点位成交;shibor 1y成交在4.86%位置。