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2解读:收益低于定存,阻碍寿险发展
8月3日,广西保险行业协会一位人士向南国早报记者介绍,此次改革意义深远,可以跟保险公司股份改制上市相提并论。实际上,此前举行的保险业深化改革培训班闭门研讨会上,高层人士就已透露普通型人身险预定利率松绑获批的信息,这场寿险行业“大地震”的影响已经提前释放。
“之前为什么要有限制,也是有特殊背景的”。这位人士谈到,预定收益率就是保险公司在产品定价时承诺给客户的投资收益率。跟险企和投保人都有直接而密切的关系。1999年前,央行屡次降息导致保险公司因较多采用高预定利率而背负沉重的“利差损”包袱,保监会于1999年紧急调整寿险预定利率上限至2.5%。但是到了2007年7月,一年期银行定期存款利率首次超过保险产品2.5%的预定利率上限,但定价管制却没有取消,从而导致保险公司人身险产品无法灵活定价和产品创新,更因为比存款利率低得多而遭到市场诟病。
对投保人而言,保险、股票、债券、基金、存款等之间存在一定的替代关系和比价效应,而近几年信托、理财产品凭借较高的收益对保险市场带来一定冲击,保险资产管理规模增速放缓。新单业务已连续两年负增长。
“对于保险公司来说,盈利主要来源费差、死差、利差三方面。关于启动寿险费率改革的呼声由来已久,保监会也向保险公司进行过多次内部意见征求。”一家寿险公司的业务经理杨先生谈到,普通型人身保险预定利率放开后,定价权交给了险企和市场,但为了防范风险,方案还设置了3.5%的法定评估利率。不过,险企也可以通过向保监会“一事一批”来突破上限。
另一位资深保险业内人士也指出,目前,银行一年期定存利率为3.25%,这就意味着寿险保单的预定利率至少能跑赢定存,“眼下,保险行业市场化改革也到了不得不改的时候,而随着7月份银行利率市场化改革启动,保险费率市场化改革的时机也逐渐成熟”。