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重仓股业绩预告严重失实致股价快速下跌,工银瑞银基金和博时基金旗下3只股基被忽悠,回报率均落后至同类后半营
本月初,中国证监会投资者保护局对投资者提出的涉及资本市场的8大方面热点问题进行了集中回应,表示将严查,上市公司“业绩变脸”中的违法违规行为。而目前上市公司不仅在上市后易发生业绩变脸,同样,实际实现利润与其之前的业绩预告情况,也往往上演着“乾坤逆转”的戏码,这让因受公司预告利好忽悠而重仓的基金躲闪不及。
《证券日报》基金周刊根据同花顺(300033) iFinD数据整理显示,有中报业绩预告的1423家上市公司中,有51家预计净利润增幅与中报实际净利润增幅相比大变脸,基金二季度重仓股有6只,占11.76%。其中,11只股基迎来意外惊喜,同时有11只股基则被预告忽悠了一把。而遗憾的是,工银瑞银和博时系3只股基同时被业绩预告忽悠和重仓股股价下跌的双重打击,净值也均落后至股基回报率后半营。
万博基金经理研究中心副总经理王荣欣在接受《证券日报》基金周刊采访时表示,上市公司业绩预告有时与实际情况相差较大,而基金往往也会将业绩预告内容作为参考,因此并不排除会有基金经理被上市公司业绩预告忽悠的可能性。但基金一般不会因预告内容而轻易操作,选股还是主要依靠公司的整体调研和投资决策。
6只基金重仓股业绩变脸
《证券日报》基金周刊根据同花顺iFinD数据整理显示,共有1423家上市公司披露了2012年中期业绩预告,而若将预告中对中期业绩变动幅度的估计值,与其中报披露的实际归属母公司股东利润变动幅度进行对比则发现,有51家公司发生严重不符的“变脸”现象,其中,基金重仓股6只,占11.76%。
具体看来,上述51家预告与实际利润增幅发生变脸的上市公司中,预计负增长但实际实现正增长的5只个股中,11只股基二季度重仓了其中的广田股份(002482) 。而预计正增长,实则增长幅度为负的个股有46只,其中的5只被基金重仓持有,占10.87%,共涉及11只主动管理偏股型基金。即,共计22只股基被上市公司中期预告忽悠。
11只股基迎来意外惊喜
整理数据显示,在5只预计净利润变动负增长,而实际利润同比实现正增长的个股中,基金二季度末重仓持有其中的1只。
具体看来,广田股份中期业绩预告中称,预计该股净利润变动幅度为-20%,而中报数据显示,广田股份实际归属母公司股东的净利润1.38亿元,同比增长1.68%,这让重仓基金悬着的心终于落地。同花顺数据显示,截至6月30日,广田股份被10家基金公司旗下的11只主动管理偏股型基金重仓持有1862.68万股,持股市值为3.25亿元,其中,泰达宏利基金旗下2只股基列席。值得一提的是,11只重仓基金中,有10只为二季度新进重仓股基。
进一步数据显示,广田股份三季度以来股价逆市上涨4.07%,若假设上述11只股基至今未对广田股份进行调仓,则账面累计浮盈1322.75万元。同期11只重仓股基平均回报率为-1.08%,领先可比股基平均水平0.91个百分点。
5家上市公司忽悠11只基金
《证券日报》基金周刊根据同花顺iFinD数据整理显示,在46只中报预告中预计净利润同比实现增长,而实际利润却同比下降的个股中,有5只在二季度末时被基金重仓持有,涉及8家基金公司旗下的11只主动管理偏股型基金。其中,工银瑞银基金旗下3只股基列席,泰信和申万菱信等2家公司旗下也均有2只基金现身。
其中,同方国芯(002049)实际利润同比变动与预测值相差最大,具体看来,该公司在2012年中期业绩预告中预测,净利润变动幅度为130%,而其中报数据显示,该公司去年归属母公司股东净利润4896万元,同比下降15.83%。即,与预告值相比相差达145.83%。该股今年二季度时被诺安、工银瑞信等4家基金公司旗下的5只股基共同重仓持有787.84万股,持仓市值达1.74亿元。
需要注意的是,其中的诺安新动力灵活配置和工银消费服务2只基金,二季度新进重仓同方国芯。换句话说,这两只基金有被同方国芯业绩预告“忽悠”的嫌疑。进入三季度以来,上述2只股基回报率分别为-1.47%和-2.22%。
工银瑞信、博时受双重打击
虽被业绩预告狠狠忽悠了一把,但基金重仓的上述5只变脸个股,在进入三季度以来,股价表现让受伤基金稍感安慰。
《证券日报》基金周刊根据同花顺iFinD数据整理显示,5只中报预告预计净利润同比实现增长,而实际利润却同比下降的个股,三季度以来截至9月9日,股价平均下挫3.79%,跑赢同期大盘4.39%水平0.6个百分点。其中,有3只个股跑赢同期大盘,更有2只个股股价逆市上涨。
而也有基金无奈地接受了双重打击。具体看来,南岭民爆(002096)和新希望(000876)进入三季度以来,股价分别下跌13.52%和5.24%。两家公司今年中报数据显示,上半年归属母公司股东净利润同比分别下降9.73%和10.29%,而在早些时候两家公司业绩预告分别预计同比上涨10%和130%。
与预计涨幅相差达139.73%的新希望,二季度末时被工银消费服务、工银中小盘和博时特许价值( 爱基
, 净值
, 资讯 ) 等3只股票型基金重仓持有1058.11万股,持股市值为1.59亿元。其中,仅工银消费服务二季度增仓。
若上述3只基金至今对新希望未进行调仓,则账面累计浮亏833.16万元。数据显示,工银消费服务、工银中小盘和博时特许价值3只股基,三季度以来截至9月9日,复权单位净值增长率分别为-2.22%、-6.68%和-3.57%,均位列可比基金回报率排行榜后半营。
万博基金经理研究中心副总经理王荣欣在接受《证券日报》基金周刊采访时表示,上市公司业绩预告有时与实际情况相差较大,而基金往往也会将业绩预告内容作为参考,因此并不排除会有基金经理被上市公司业绩预告忽悠的可能性。但基金一般不会因预告内容而轻易操作,选股还是主要依靠公司的整体调研和投资决策。