|
||||
FOF型:41只4涨37跌,平均下跌2.23%,业绩表现一般
八月公募基金整体业绩表现呈下降趋势,加权平均下跌3.13%,除QDII微涨0.79%外,其余类型均有较大幅度的跌幅,其中指数型基金8月跌幅达5.14%。
在此环境下,FOF型大集合理财产品八月仅有三只获得正收益,平均下跌2.33%,业绩表现稍优于同类公募基金0.8个百分点。具体来看,涨幅前5的分别为国信金理财经典组合、东北证券5号、东吴财富2号、中信基金精选、中国红基金宝。其中国信金理财经典组合通过优选配置行业及主题类基金,辅以其他资产均衡配置位居首位;东吴财富2号、中信基金精选重点配置固定收益类基金,抗跌能力较好;东北证券5号获益于均衡的资产配置;中国红基金宝主要通过其他其他资产获得收益。
小集合理财产品仅有1只,为国泰君安君享精品一号8月净值上涨1.45%,在同业中表现突出。该产品50%的资产重点配置固定收益类基金,另外50%的资产配置其他资产,从本月其优异的业绩表现来看,该产品超额收益应该为打新或其他投资所贡献。
表6:FOF型大集合券商集合理财8月业绩增长前5与后5名及其最新一期的资产配置
数据来源:金牛理财网
量化型:18只15涨3跌,平均上涨0.6%
量化型大集合理财产品3只全部下跌,最大幅度为2.64%,表现显著次于同期小集合量化型产品。
同期可比的15只量化混合型小集合理财产品净值全部上涨,平均涨幅为1.06%,整体表现不仅好于同期同类型的大集合理财产品,且高于同期公募量化产品4.79个百分点,在本月股债下跌的市场情况下,表现可圈可点。具体来看,15只量化型产品中有7只为国泰君安资管旗下的,数量占据半壁江山。8月涨幅前5的也均为国泰君安旗下的产品,其余两只排名也位居15只的第八和第九,整体表现相对突出。
表7:量化型小集合券商集合理财8月业绩增长前5与后5名及其最新一期的资产配置
数据来源:金牛理财网
券商资管:66家11涨55跌,内部分化显著
66家资产管理公司11涨55跌,整体表现一般。具体来看,大通证券旗下理财产品一只,8月业绩涨幅为1.18%,在同业66家资管公司中位居首位,表现突出,主要基于其投资风格稳健,80%以上资产投资于风险较低的债券类和货币资金类资产;广州证券、中山证券分列第二、三位,主要获益于其他资产投资;排名第四位的东北证券旗下有5只理财产品,投资类型相对丰富,持股比例亦相对较高;长城证券资产配置相对均衡,获益较稳定。此外,民生证券、德邦证券、中原证券、华融证券以及西南证券本月业绩表现较差,跌幅超5%,主要因其股票、基金仓位较高所致。
与公募基金相比,本月涨幅第一的券商跑赢同期公募基金公司第一名华商基金0.93%,且前6名业绩涨幅也优于公募第一名。主要因为券商集合理财产品相对较少,投资灵活,资产配置相对均衡,抗跌能力较强。