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火爆的美食纪录片推波助澜,跟着嘴巴去投资很流行A股尝到舌尖上的美味
《舌尖上的中国》是当下最火的纪录片,这部火爆的“吃货”片,也让A股掀起了一股“舌尖”热,酒类、火腿、海鲜、肉类甚至餐饮饭店个股都掀起了一股炒作热。微博上热传的一张“吃在A股”图片,列举了97家与《舌尖上的中国》相关的A股上市公司。巴菲特投资可口可乐10年赚10倍的神话,鼓舞着A股的散户、私募、基金深度挖掘消费股,试图找出下一只会下金蛋的牛股。
捧红的股票不少A股尝到舌尖上的美味
周三下午2点,金字火腿还下跌0.72%,报13.88元,但此后该股竟然开始直线拉升,收盘前3分钟冲到了15.29元的涨停价,收盘价为15.25元,上涨了9.08%。
“金字火腿沾了《舌尖上的中国》的光,里面提到的火腿让上海私募找到了金字火腿。”杭州一位分析师告诉记者,金字火腿近期的强势,跟最近热播的《舌尖上的中国》有关。
在热播的《舌尖上的中国》第四集《时间的味道》中,特意介绍了腌制食品,里面提到了腊肉、金华火腿、咸鱼、辣白菜等。金字火腿无疑是金华火腿的代表。金字火腿的交易信息显示,当日买入最大的五家席位分别是华泰证券上海武定路营业部、中信建投上海世纪大道营业部、广发证券重庆凤天大道营业部、国都证券北京阜外大街营业部、华泰证券北京农展南路营业部,这些游资或许就是看中《舌尖上的中国》这个题材,从而携巨资杀入。
《舌尖上的中国》捧红的股票不止金字火腿一只。浙股古越龙山一度连涨6个交易日,周三曾经冲高到16.69元,创下了2011年以来的新高,换手率也达到11.43%,为1998年以来的新高。在《舌尖上的中国》第三集《转化的灵感》中,介绍了绍兴黄酒的酿制过程,让一直养在深闺中的绍兴黄酒知名度大幅提升。而古越龙山是绍兴黄酒的代表,这也让大量资金抢进古越龙山。旗下有拟上市公司会稽山的轻纺城,最近也走势强劲,股价创出了今年新高。
《舌尖上的中国》第七集《我们的田野》中,介绍了青藏高原的特有植物青稞,青青稞酒周三最高冲到33.44元,创出了历史新高,相比其去年11月22日上市首日收盘价20.3元,上涨了64.72%。
跟传统美食有关的上市公司,今年普遍表现不错。统计显示,申万食品行业中,共有20家加工食品、软饮料上市公司;此外,申万餐饮板块中还有3家上市餐饮企业,分别是湘鄂情、全聚德和西安饮食,共计23家食品上市公司。
今年以来,食品股表现不俗。截至5月24日,剔除3月16日首发上市的克明面业外,22只个股今年以来平均涨幅为19.8%,远超同期大盘涨幅7.46%。其中,金字火腿、洽洽食品和西安饮食涨幅落后于大盘,今年以来分别上涨7.18%、5.69%和2%。皇氏乳业、南方食品、双汇发展、三全食品和好想你今年以来股价则出现下跌,好想你、三全食品和双汇发展的跌幅在10%以上。而克明面业上市以来累计涨幅为17.23%,较发行价21元的涨幅为48.1%。
另外,跟喝有关的金种子酒、沱牌舍得、酒鬼酒本周股价都创出了历史新高,水井坊、金枫酒业等股价也创出今年新高。只有水产养殖和肉类公司表现相对低迷,獐子岛、好当家、东方海洋、山下湖、国联水产、新五丰等股价延续调整走势。
毛利率最高超7成美食股“站着就把钱赚了”
传统美食个股的强势,离不开业绩支撑。从一季度业绩看,食品和餐饮行业中,伊利股份、双汇发展和承德露露的净利润超过1亿元,伊利股份净利润达4.11亿元居首,一季度净利润同比增长183.35%,增幅在23只个股中排名仍居首位。净利润增幅超过50%的还有双塔食品、黑牛食品,两家公司一季度净利润分别增长60.84%和58.17%。另一方面,西安饮食、三元股份、皇氏乳业和恒顺醋业净利润降幅超过40%。上述23家公司中,仅深深宝一季度亏损,亏损额为365.26万元,不过亏损金额较上年同期有所缩窄。
23家上市公司中,从一季度业绩来看,从一季度销售毛利率来看,湘鄂情(71.57%)、西安饮食(57.33%)和全聚德(56.54%)三家餐饮公司的毛利率位列前三,销售毛利率均超过50%。乳制品公司居中,皇氏乳业、光明乳业、伊利股份和三元股份平均毛利率为30.56%。罐头、肉制品的销售毛利率垫底,上海梅林(15.74%)、得利斯(14.76%)和双汇发展(7.94%)的毛利率均未超过20%。此外,金字火腿在肉制品中毛利率最高,达到45.77%。
以最能反映上市公司主营业务情况的营业利润看,23个一级行业分类中,2012年一季度整体行业保持10%以上增长的仅有餐饮旅游、食品饮料、信息服务、家电、金融、公用事业六个行业。在众多行业中,食品饮料的净利润增幅排名第二。以食品饮料行业为例,又以白酒板块业绩最为亮丽。一季报显示,13家白酒公司前三个月营收和净利润的增幅分别高达41.86%、54.41%,三线品牌的增长速度甚至高达80%。
据海通证券发布报告显示,消费股票的稳定收益主要得益于消费行业的稳定增长和对GDP的稳定贡献。虽然消费行业并不是拉动中国GDP的最主要力量,但从历史贡献率和拉动率上来看,消费行业的贡献是最稳定的,基本每年都保持了35%~50%的贡献率。截至2010年底,中国的消费在GDP中占比约为47.40%,远低于美国的70.53%和全球平均的76.56%的水平。因此,中国的消费行业未来的发展前景广阔。
渤海证券认为,4月猪肉价格下跌,奶粉价格继续上涨。白酒增长趋势高位回落,啤酒和乳品行业相对稳定。该行业受经济下行影响小,维持对该行业看好评级。
“吃在A股”成微博热图不妨在消费热中寻宝
在微博搜索榜上,《舌尖上的中国》本周三以29645次位居榜首。“一张图看懂A股与吃相关股票”的微博也迅速蹿红网络,列举了A股与吃有关的97家上市公司,网友跟帖直叹“太有用了”、“实用”、“牛人”。
财经达人“数据驱动力”在本周一发布“一张图看懂A股吃相关股票”,列举了饭店、休闲保健、饮品、酒、主食肉类、副食调料、水产等7大类与吃相关的股票,还将相关公司的PE、毛利率、市值等指标用不同颜色标注。
网友GinoMeto就表示:“能够长盛不衰的多数来自于和吃喝有关系的日常消费类。”也有网友表示,图表中遗漏了一些有地方特色的食品公司,例如生产番茄酱的新中基,生产甜菜糖的华资实业,生产香梨的ST香梨等。
从“数据驱动力”提供的图上看,所列的股票大多分布于食品饮料、餐饮旅游、农林牧渔三个一级行业,而从一季报来看,这三个行业的业绩都不错。
“如果投资者有钱挑不好股票,那就买茅台吧。”两年前,一位上海基金经理在杭州投资报告会上表示,普通散户可以定投贵州茅台,因为普通基金经理也把贵州茅台作为标配品种。从2003年至今,A股涨幅最大的股票是贵州茅台,9年来的投资回报高达数十倍。
据数据显示,2003年年报时,仅有3只基金持有了贵州茅台;2004年,持有贵州茅台的基金数上升到了30只;到2007年年报时,入驻贵州茅台的基金数已经达到了97只。2008年年初,贵州茅台首次冲上了200元,尽管当年的熊市难逃股价重挫,但这一年仍有109只基金持有;2010年年报时,持股的基金数只有85只;2011年股债双杀,贵州茅台整体上仍保持了升势,成为了基金的“避风港”,2011年年报显示持股基金数猛增至213只;今年一季报,贵州茅台的持股基金数仍在创新高,共225只基金持股,贵州茅台成为了当之无愧的基金第一重仓股。
在过去的10年,A股中的牛股也大多是消费类个股,贵州茅台、张裕A、泸州老窖、山西汾酒、苏宁电器等股价复权后涨幅都超过了1000%。今年A股消费股的走势也很强劲。沪深A股消费指数今年以来从4024.14点涨到了昨天收盘的4779.12点,涨幅为18.76%,食品饮料指数从年初的6875.34点涨到了昨天收盘的8167点,涨幅为18.78%。而同期沪综指涨幅为7.45%,深成指涨幅为13.72%,消费类个股的整体表现要远远跑赢同期大盘。
巴菲特喝可乐10年赚10倍嘴巴吃什么钱就投什么
消费类上市公司容易出牛股,这是投资人的共识。美国绿山咖啡的股价曾在2001年至2011年的10年间实现了7434%涨幅。股神巴菲特曾说过,他的投资策略是,嘴巴吃什么,钱就投什么。
在今年5月4日~5月8日的伯克希尔哈撒韦股东大会上,股神巴菲特对中国的消费类公司特别看好。他表示:“我们倾向于一些出口优质产品的中国公司,特别是指消费产品。中国已经拥有一些巨型公司,这些公司的市值将超过部分美国公司。”
巴菲特对可口可乐的投资是最具传奇色彩的股票投资案例。巴菲特1988年买入可口可乐股票5.93亿美元,1989年大幅增持近一倍,总投资增至10.24亿美元。1997年底巴菲特持有可口可乐股票市值上涨到133亿美元,10年赚了10倍,仅仅一只股票就为巴菲特赚取了100亿美元。以复权价格计算,可口可乐1997年年底收盘53.08美元,1987年底收盘价3.21美元,10年上涨15.53倍。而截至去年4季度末,巴菲特仍持有可口可乐,占起仓位的21%,另外宝洁公司也是其前10大重仓股。
巴菲特挑选消费类个股有自己的标准,比如核心竞争力构成的“护城河”、高毛利率、广阔的成长前景、行业垄断地位。具有品牌垄断能力的消费类企业,必须要有好的企业制度和高素质的高管团队,但如何衡量一家企业高管的素质和制度、盈利模式的优劣,是对投资人的极大考验。投资者在挑选消费类股票时,不仅需要有扎实的研究功底,更需要坚强的耐心。