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沪胶评述
今日沪胶继续维持强势,各合约均高开高走,空头几无还手之力,在短短一小时之内,主力0403、0404合约就被打死在涨停板上,其后没多久,其余各合约也纷纷被封住停板,直到收盘3月合约报收15315,0404合约报收于15295元。
从基本面看,首先宏观面继续向好。9月初国际橡胶组织的报告显示全球橡胶消费缺口仍达近20万吨,而全球库存已大幅降至正常库存的三分之一。如此供需关系比较,我们发现全球供求紧张局面近两年内将无法改变。
与此同时,东南亚胶价的一路攀升更加剧了供求紧张局面,10月泰胶RS3烟胶11-12月船期报价已达1230-1255美元/吨的历史天价,而东京胶在前期大幅回调已开始强劲反弹。
国内主力多头的资金面从目前看十分充裕,在如此良好的基本面配合下,胶价仍有望再创新高。(许俊斌)
连豆评述——大豆豆粕全线封停
周五晚间,市场关注的10月份月度报告数据极大好于预期,农业部大幅调低了美国03/04年度大豆产量至24.68亿蒲式耳,较上月减少了1.75亿蒲式耳,远低于市场预期平均水平25.61亿蒲式耳,平均单产较上月下调2.4蒲式耳至34蒲式耳/英亩,期末库存则下降5000万蒲式耳至1.3亿蒲式耳。受此影响,美盘大豆各合约跳空高开30至35美分,11月大豆一度接近50美分涨停板附近。由于高位跟进买盘稀少,多头获利平仓压力导致期价冲高回落,最终各合约收涨10至21美分。1月合约开盘726美分,最高737美分,最低710美分,收盘713 3/4美分,上涨18 1/2美分。截止10月7日,基金持有CBOT大豆多单70147张,比前一周增加1074张,空单减少2681张至18229张。美国农业部在当天的报告中调高了巴西新豆产量,预计产量将达到6000万吨,比前一月预计的5600万吨上调400万吨。目前,南美大豆正处于播种季节,市场预计CBOT大豆价格的走高将令播种面积大幅增加。
受美盘利好影响,国内大豆及豆粕各主要合约全线以涨停开盘,且全天封于停板价格,成交稀疏。大豆405合约以55272张买盘收于停板价3090元,上涨65元;豆粕401合约收于涨停价2692元,上涨72元,整个市场呈现多头得势不饶人的态势。明日豆粕1、3、5月合约将面临第三个停板,停板幅度扩大至4%,大豆各合约则是第二个停板,保证金从5%提高到8%,停板幅度依然维持3%,市场关注晚间美盘走势。无论行情如何演变,明日国内大豆价格将极大程度上受空头止损买盘支持。(陈黎华)
金属日评(铜)
LME铜市在Grasberg铜矿停产两周的消息影响下,扩大了铜价的上涨幅度。上周基金再度加大了多头持仓,至10月7日COMEX铜基金净多头持仓已达34万余手的历史高水平,大资金的介入使得我们在评定铜价上扩大了想象空间,并压缩了下调幅度。基本面方面,从上周公布的经济数据来看近期美国经济数据显示其经济已经复苏。特别是近期的数据出现较好的改善,非农就业人口自2003年1月以来出现增长,10月4日当周初请领失业金人数降至八个月的低点,从前一周40.5万人减少至38.2万人,该报告强化了投资者认为就业市场企稳的看法,美国就业人数上升态势得以遏止,对消费者信心是一个很大的鼓舞,也暗示美国制造业开始转好,复苏的经济激励了中长期的铜市。
沪铜在演绎涨势中的铜达到了白热化的程度,并激发了持续性买盘的介入,主力合约高开后稍做调整,便又冲击高点,在拉高了净400点的涨幅之后达到了涨停板,并最终收于涨停板的位置。高企的现货价让沪铜停不住上涨的步伐,在我们期待进口铜的到来之前,建议投资者还是保持多头思路,并合理运作资金。(袁芳)
金属日评(铝)
前日交易中,伦铝冲高1492美圆受阻,终盘回至1480美圆报收,较上周四下跌8美圆。技术图形显示伦铝涨势良好,下一目标位1500美圆。
沪铝今日受其他市场气氛鼓舞,在新多力量的介入下,价格由上周低位开始返升。由于成交量的激增,盘中价格在上涨初时变化较快,沪铝从14440的价格一气涨至14700的短期阻力位,后抛盘涌现,并呈现持续多量,尾盘沪铝除现货月涨30元/吨外,其余合约涨130—200元/吨。总体上今日期铝的上涨动力来自于新增的入场资金,因此有望得到持续,而伦铝如果能越过1500美圆将决定行情的拓展深度,操作上,14700—14800元/吨区间沪铝仍是减持多头区间,而下档14400—14500区间建议为买入区间。
现货市场方面,上海长江有色金属市场报价为14500—14530元/吨,广东地区则14470—14530元/吨,需求的不旺是价格下行的根本原因,但中国铝锭的生产成本高企限制了铝锭价格的下行空间,如此背景下,现货短期将维持弱势。(朱律)
郑麦评述——郑麦大幅上涨
周一的郑麦继续周五的上涨势头,同时上涨的速率加快,各期合约纷纷封于涨停,硬麦401,强麦收市价分别为1430,1632。
从盘中交易情况看,连豆市场的开盘涨停给与每个做多者极大信心,因此小麦主力多头也不甘寂寞,硬麦401大幅飙升,在触及1420一带的前期下跌平台处,大量多头获利盘涌现,期价迅速回落至1415,随即被大量买盘重新推高,后市牢牢封于涨停,涨势极为强劲。强麦401虽走势稍弱于硬麦,但同样涨幅比较惊人。相对应周边市场而言,商品期货均走出多头势,隐隐中似乎体现经济逐渐向好,通货膨胀的迹象出现牛端。总体而言,市场资金出现增量现象,小麦近期的大幅上扬急剧改变了原先的悲观气氛,在基本面不断变好前提下,多头行情有望继续。但鉴于小麦的累计涨幅也较大,建议在看涨的同时,注意落袋为安。(李琼)(上海金鹏期货经纪有限公司)