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郑麦高位振荡
周三的郑麦延续前几交易日的涨势惯性上扬,尾市稍有走弱,但仍以阳线报收。强麦401合约收市价1731,较上交易日上涨9点。
从盘面看,随着价格的不断上涨,市场追涨热情高昂,早盘强麦401在略微探底后随即上涨,昨日的涨停板价1730被一蹴而就,上扬呈加速态势,后市多空双方对价格产生分歧,价格在1730上方止步不前,空盘量激增,尾市一度跳水,但后来缓慢攀升,逐步收复失地。与强麦的上涨相呼应的硬麦309合约的持续走高,其在主力多头的逐步推动下,空方不断被动止损出场,估计随着交割月的临近,其上涨速度会进一步加快。
从目前小麦的运作态势看,固然有基本面的配合,更多的是资金面的炒作。据传小麦的交割标准较高,硬麦仓单的生成都具有难度,强麦更是符合标准的仓单生成不易。因此多头以此为契机,依仗钱比货多的理念,在309合约未能成功运作的大背景下,选择401合约为主力合约,相信目标位将来到2000也未必是奇谈怪论。当然由于前一波下跌位置在1760至1770一带,因此应有压力,建议在此点位短线减磅,中线看好。(李琼)
沪 胶 评 述
主力合约全日走势较为平稳,开盘后一度下探全日最低点13445,其余时间基本围绕13500-13550区间震荡,尾市期价在空头平仓作用下止跌回升,终盘小涨35元,以13590元/吨报收,成交18万手,减仓1000手。远期合约依然维持近两日的强势走势,全日有150-410元涨幅,收盘前数分钟,403、404合约上摸涨停,并维持至收市。
现货市场的供需矛盾是本次上涨的根本原因。自6、7月份以来,国际上天胶的主要产区受天气影响,产量减少。而同期天胶的需求却稳步增长,以汽车轮胎为代表的天然胶制品生产销售持续增长,刺激了天然胶的需求。天胶供应的减少和需求的增长导致了现货价格的在当前价格上市场分歧较大,多空双方争夺激烈。
建议投资者在此时刻应考虑风险收益比,关注关键点位和持仓变化,严格止损。(张媛)
大豆振荡收跌
受产区降雨影响,美国CBOT大豆昨晚振荡收跌8-14美分。9月合约收盘567.75美分,下跌14.5美分,11合约收盘570美分,下跌10.5美分,1月合约收盘572.5美分,下跌10美分。尽管农业部在周一收盘后公布大豆作物生长良好率下降6个百分点,但交易商认为前一日暴涨30美分表现过激,期价有调整的需要,这就使得当天的市场缺乏继续上涨的动力。
在昨日冲高回落大幅收阴后,国内大豆各主要合约开盘基本和昨日收盘持平,现货月合约9月大豆由于结算价较高,以跌停价格2700开盘,小幅冲高至2714后很快封在跌停价格。受9月跌停影响,各合约盘初恐慌性下挫,11月大豆最低跌至2475元,401合约最低跌至2481元,随后期价开始稳步走高,尾盘再次走低,11月合约最终收在2490元,较周二下跌17元,401合约收低2元报2491元。
在美盘大幅反弹60-70美分之余,国内大豆各合约纷纷创出上市以来新高,11月大豆最高涨至2568元,401合约最高上摸2556元。按美盘本轮反弹高点583美分每蒲式耳换算,到国内入库价格大约在2576元。某种程度上来说,近期国内大豆的涨势和美盘旗鼓相当,并没有很大的偏离,后期走势也将很大程度上受制于美盘是否能继续走高。从美国大豆连续图上看,美盘在创出658美分高点后开始走低,最低跌至515.4美分,跌幅达到142.6美分,以整个跌幅的50%至62%测算,反弹阻力位将在587至604美分之间。在美盘头部未能确立之前,预计国内大豆还将维持高位振荡走势。(陈黎华)
金属日评(铝)
伦镍的强劲涨势极大的带动基本金属人气,伦铝大涨18.50美圆至1440美圆。成交量放大至22万手的伦铝一举突破多重压力线,技术形态上再度形成向上突破态势。由于本月伦铝以1461美圆开盘,因此月K线是否能收阳将主导后市伦铝走向。短期行情,我们认为1450—1460美圆区域有强阻力,伦铝必须有效突破该区域,否则仍将走回1400—1420美圆区间盘整。
欧美主要国家的股票指数上涨已成为经济先行指标,股市的涨势与基本金属的涨势相映成趣。最近一段时间美圆汇率的波动较前期小,由于欧圆兑美圆汇率接近1.11:1,后市贬值空间较小,这将导致由货币贬值因素引发的价格上涨告一段落。随着时间的推移,基本金属的短期供应问题也不会成为主宰价格的主要因素。消费情况的根本改善将决定9月份以后基本金属的走向,从伦铝月K线观察,底部较为扎实,中长期压力线的突破经过了回调确认,技术看涨明显。
近来铝锭现货市场价格有所回暖。上海长江有色现货市场报价为14520—14540元/吨,较上周涨40元,广东南海地区报价则上涨至14640—14670元/吨。经历了价格的再次探底,14500元/吨成为了铝锭的坚实底部。
沪铝今日全线上扬。盘面上远期合约走势较强。除9月合约收盘14560元/吨,远期合约价格收高20—40元/吨,价格重回14600—14650元/吨区间。近两日,沪铝盘面较为活跃,投资者在目前价格可适量买入。(朱律)
金属日评(铜)
昨夜LME继续反弹,铜价升至1760高位受阻。晚间公布的美国新经济数据好坏掺半。美国商务部周二公布,经季节调整后的房屋开工率为187.2万户,为1986年4月以来最高,当时为193.3万户,分析师预估7月房屋开工年率为179.3万户。美国商务部周二公布,将6月工厂订单下修至成长1.5%,原为成长1.7%。6月耐久品订单修正后为成长2.3%,原为成长2.6%。据称,8月美国消费者信心指数意外下降,初值为90.2,上月终值为90.9,分析师原先预估为91.0,这使得铜价在冲至1760阻力时停滞。
国内铜并未受到外盘涨幅的太多影响,今晨小幅高开,随着白天场外盘的小幅上升全天维持高位振荡走势,截至收盘各月平均上涨70点左右,近月合约稍弱。主力合约Cu0401收在18000,涨80点,大幅增仓8274手。
技术上看,LME铜昨夜的走势有些出乎意料,价格突破了一个多星期来压制的10日均线。但是周线图上KD指标依旧高位死叉,高企的价格也显得此波调整似乎并未真正到位,我们尚不认为伦铜会就此重返升势。加之基金手中的极限净多持仓一直没有得到有效的消化,因此,我们对铜短期内的走势依旧持谨慎态度。再看国内,主力1月合约几日来高位持续增仓,相对LME表现明显的滞胀抗跌走势,可以理解为国内市场在等待LME近期突破方向。日线上看,均线有些许发散,短期内发生大幅上涨不太可能,预计将会继续在上下200点空间振荡。
操作上建议投资者保持长多观点,1720附近介入多单待涨。(欧阳傅杰)(上海金鹏期货经纪有限公司)