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连豆评述
昨夜CBOT受利多的出口数据影响有小幅上涨。受此影响,连豆今早开盘有所冲高,但不久便在空头卖盘打压的情况下逐级回落。临收盘时价格忽然在多头平仓空单打压下迅速跳水,尾盘以全天最低价收盘,呈现近弱远强格局。9月合约跌26点,大幅减仓达18094手。远月合约大多跌幅在10点以上,均有一定程度的增仓,虽然尾盘多头出逃使得持仓减少了很多。
技术上看,尾盘的跳水完全打破了连豆几日来小幅上涨营造的多头氛围。尤以主力9月合约为甚。几日的横盘并没有使价格走出6月下跌以来形成的完美下降通道。2600心理支撑的破位,使得价格直接指向了前期的阶段低点2585。加上多头的大量出逃,我们完全有理由相信价格会在明天开盘向下突破当前支撑并直指2550甚至更低。远月合约相对强势,绝对价位的偏低锁住了远月下跌的空间,并且由远月和9月的差价吸引的众多套利买盘也为远月价格提供了强有力的支撑,因此预计在明日的惯性下跌之后,强劲的远月应该有一定程度的反弹,届时敬请关注。
另外,29号国储大豆即将在大连展开招标拍卖,届时的价格将在极大程度上影响到期货市场的运行。由于多空双方都可能利用这个结果进行炒作,投资者在当天最好时刻警惕突破方向。据我们目前掌握的数据来看,暂认为趋势利空。(欧阳傅杰)
郑州小麦 高位调整
周三的郑麦早盘惯性上扬后,未再能进一步上扬而呈现高位跳水。尾市再度收高,但仍较昨日有所下跌。强麦309收市价为1641,下跌6点。
从今日交易状况看,由于此波上扬时间较短,涨幅也大,因此今日遭遇到大量平仓盘打压,而价格在回落过程中逢底买盘的积极介入使期价从低位迅速反弹。应该说,随着价格的不断上扬,短线超买情况严重,期价随时面临回调的需要。而结合以往走势看,主力在运作过程中,通常采用大涨小回,徐徐推进的慢牛格局,有时候盘中就可结束调整向上,因此在基本面不断向好的前提下,建议积极买入。
从主产省河南,山东等地的情况看,目前出现粮食采购商与粮站抢粮的状况,现货价平稳走高。另外,由于连续进行粮库促销轮库行为,主产省的小麦库存不断减少,这多将为后期小麦价格的上扬打下坚实的基础。
从强麦309合约的技术图形看,今日的高位小阴线显示不经过调整,再度创新高有一定难度,整体向上的格局不变,等待指标的调整,后市仍有上涨空间,建议逢低介入。(李琼)
沪 胶 评 述
今日沪胶8月报收10375元,上涨45元,成交10206手,持仓45932手;9月报收10425元,上涨35元,成交30670手,持仓74768手;10月报收10600元,上涨65元,成交26754手,持仓38850手。
今年全球范围的天然橡胶消费量显著增长,支持价格保持稳定并有所上涨。国际橡胶组织近日最新预计,2003年全球天胶消费量1780万吨,产量1758万吨,全球消费量将高于产量20万吨以上。近期国际主要产胶国泰国进入天胶高产期,而价格仍保持坚挺,3号胶的价格一直稳定在980美元/吨的高位,反映国际市场需求的旺盛。
同时国内经济特别是汽车工业的增长支持天然橡胶价格的长期走好。上半年国内GDP增长8.2%,预计全年GDP仍将有7.5%以上的增长。对天然橡胶需求最大的汽车工业在今年继续保持高速增长,上半年汽车产量已达到210万辆,全年预计将达到400万辆,较上年增长35%。国内轮胎产量保持稳定增长,对天然橡胶价格是又一重要利好因素。2003年国内轮胎产量将达到1.5亿条以上,较去年增长20%。今年国内天然橡胶消费量将超过去年达到170万吨。
泰国3号烟片胶周二报价:8月船期,FOB价1.01美元/公斤。建议投资者以买入远期合约为主,短线进出。
金属日评(铜)
和昨天下午强劲的场外盘不同,昨晚的LME铜有小幅下跌,并跌破了1700的支撑,盘中隐约可见围绕该价位的激烈争夺。沪铜受影响低开,但随后在买盘的推动下不断攀升,尾盘由于场外盘再度的小幅下跌而有所回落。技术上看是触短期均线压力,冲高未遂。截至收盘各月合约有小幅上涨,其中主力12月合约涨10点,收在17490,大幅增仓5176手。
技术上看,白天盘中价格上涨大多为多头增仓买盘,至于尾盘的回落,大多为对敲打压之势。目前LME铜1700的支撑力度还是很明显的,预计晚上将再有一番争夺,甚至可能有一定幅度的反弹。如果破位,下档支撑在1680处。总体来说,伦铜还是处于一波牛市的回调阶段。国内方面相对强势,价格在高位盘旋,相信只是静待LME的突破而随之上行。加之基本面需求利多居多,下跌空间已经不大,建议逢低吸纳为上。
基本面上,INCO公司宣布将通过LME购买镍的消息将大大刺激镍价的上涨,同时也将刺激LME铜的价格。另外,由于分析人士普遍预期全球经济将在今年下半年加快复苏,美国股市已经提前表现了巨大的向上动能,这也为铜价将来的上行创造了良好的宏观经济条件。
金属日评(铝)
伦铝延续前日跌势,滑落6.5美圆至1391美圆。期价在跌破5日,10日均线后,正缓慢移向20日,30均线支撑位。下档1390美圆为短期支撑位。其距离高点的幅度正好位本轮伦铝上升行情涨幅的一半,技术上具有参照性。同期伦铜徘徊在1700美圆的整数位附近,鉴于基金大量持有多头头寸,整数位一次性成功下穿的概率较少,因此无论铜铝,在目前位置继续做空的空间不大,后市应有一段反弹行情。
现货市场方面,上海地区报价出人意料的上涨20元/吨至14580元/吨,广东地区报价则原地不动,仍为14470—14550元/吨。伦铝的下跌对现货市场价格的影响开始减弱。
沪铝期货方面,现货8月合约以下跌10元/吨报收,终盘报价14560元/吨,全日成交498手,持仓兴趣减少318手至8430手。远期合约收盘价格14580—14610元/吨。从这一阶段沪铝总体持仓兴趣减少来看,并不具备大幅反弹的条件。特别是近月合约持仓兴趣的减少,以多方主动减仓展开,预示行情仍处弱势。
基于对后市的看好,建议投资者适量买入远期合约。(朱律)(上海金鹏期货经纪有限公司)