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郑 麦 评 述
在周一大幅下跌后,周二郑州硬麦小幅反弹。主要合约WT309高开5元报1464元,在强麦上涨的带动下最高冲高至1469元,随后期价逐渐回落,最终收高7元报1466元,成交35928手,空盘量增加3684手至257822手。反弹力度最大的WT311最终收高15元报1419元。强麦今日在早盘冲高后,期价基本维持在高位,主要合约WS309收报1642手,上涨8元,持仓变化不大。
从图形上看,硬麦各主要合约基本上都已显出破位下行之态,盘中多头护盘有意但似乎抛压更重。9月硬麦在周一跌破1470后更是加速下行,今日虽然小幅收阳,但日内高点和低点均包含在昨日阴线之内,短期可以继续看跌。从空盘量看,9月硬麦在最近的14个交易日内增仓91250张,增幅达到55%,而期价多数停留在1480附近,多空双方高位大举扩仓后期价开始破位下行。主力多头虽然获利丰厚,但是随着期价的不断走高,仓单压力也在逐渐加强。目前产区的10万吨的库容已几乎全部占满,未注册成仓单的有效预报量也高达10万吨。当然,相对国内硬麦4000多万吨的产量来说,这点库存还不至于令硬麦象天胶那样大幅下跌,但是如果多头继续拉抬期价将会迎来更多的仓单。据来自农业部消息称,全国各主要小麦产区的收割工作已接近尾声。预计硬麦期价在新麦集中上市的压力下将继续保持下跌。从强麦9月图形上看,目前仍处于反弹上涨之中,鉴于主力持仓依然集中性偏空,如果再次大幅增仓,可以适当沽空。(陈黎华)
连 豆 评 述
昨夜美盘横向振荡,收盘时各月合约有小幅上扬。今日连豆市场也如法炮制了美盘的走势,平开后全天在一个窄幅区间内作振荡走势。唯有一直相对强势地9月合约例外,下午开盘后忽然展开了一波十几点的涨势,尾盘成功站上2700位置,收于2702,同时也得到了5分钟系统内120均线的支撑。今日连豆市场成交量与前几日持平,依旧属于缩量调整时期。收盘时除9月涨10点,其他月份有所下跌。持仓方面11月有近7000手的大幅增仓。
技术上看,连豆各月合约已经呈现不同的走势。7月合约由于多头溃败的影响形态已经完全走乱,从低位反弹的幅度一直很小,且一直受到均线的压制,后市并不乐观。9月则是前番下跌中多头主要的抵抗阵地,多日来相对其他月份的强势也决定了它会成为将来多头反攻的主打合约。目前成功站上2700,但还是受到部分均线的压制。如果几日内不能有效上冲,那么价格将可能调整至2650一线,获得长期均线支撑后重返升势。至于远月合约,一直是抗跌滞涨,预计今后还将在自己的箱体内进行上下振荡。
基本面上,由于南美大豆收割期的逼近,近月大豆将受到沉重的现货压力,这也是近期近月合约一直弱势的原因之一。但是国内大豆的强劲需求也成为了远月大豆价格的有力支撑。所以,建议投资者逢低可以买入远月大豆,近月可以采用短空的投资策略。
沪 胶 评 述
周二沪胶期价止跌企稳,得益于盘中的逢低买盘涌现。终盘诸合约涨幅70-190元不等,其中近月307合约代替306合约成为现货月合约,期价收涨70元至10275元,成交量26296手中持仓量大减15532手至16178手;主力309合约收涨190元至10430元,成交量放大至232634手,持仓量增加7876手至93568手。
上周末期交所公布的交割仓库天胶库存已增加至137495吨,其中仓单数量达124935吨,且同步总库容量又“悄无声息”地增加近万吨达159160吨。而对于期交所如此连续两周来的仓库扩容举动,期胶价格应声下跌也就在情理之中了。虽此次跌幅没有上周跌幅大,但在沪市胶价已明显低于国内传统现货市场价格的基础上续跌,那继续扩大期现两市已经背离的价差,或许就是今日期市逢低买盘涌现的吸引力所在。就目前国内产区的实际现货成交价格看,海南价格11800元,云南价格11430元,与期胶近月价格价差达1150-1500元,其他销区最高报12500元。同时,国际市场东京期胶价格今日再度大幅上涨,现货月合约价格涨至144.9日元/公斤,对后市胶价继续呈良好的支撑。所以,对价格偏低的沪胶期价而言,近期内应会出现一波象样的反弹行情。(莫淦)
金属日评(铝)
昨晚伦铝惯性下滑至1360—1370美圆交易区间,终盘报收1368美元。
现货方面,上海铝锭报价为14750—14770元/吨,广东地区报价为14830—14880元/吨。
近期伦铝的大幅回落并没有给国内铝市带来太大的冲击。究其原因,仍然是中国铝锭生产成本高企的问题。目前中铝集团的氧化铝供应价为2950元/吨,进口氧化铝价格高达3200元/吨,由于今年中国铝锭产能的扩张,对氧化铝的需求激增,价格问题年内无法解决。而构成铝锭生产的另一重要成本是电价。美国的能源危机造成其西部的铝锭生产曾一度瘫痪,我们的情况尚好,但部分地区的电价上涨已对铝锭生产企业产生压力。从以上角度考虑,目前的铝锭期价仅仅高出生产成本少许,因此铝锭价格下跌很难。
今日沪铝交易较为沉闷,整日铝锭期价波动乏力。7月合约收报14730元/吨,成交1120手,持仓兴趣减少488手至11878手。其余合约收盘价与昨日几无变化。
尽管铝锭还没有止跌,沪铝已经无力下跌。投资者可适量买入远期合约。(朱律)
昨晚,LME铜市继续下探1670美元附近后获一定支撑,收盘于1678美元,成交103061手。昨日美股大涨止住了铜价跌势,道指一举升至一年最高水准,因公布6月纽约州制造业调查指数意外强劲,又加之预期美联储准备在6月25日例会上降息使投资者的乐观情绪升温,道指大涨201点,涨幅达2.21%。从目前铜价运行趋势来看,仍属区间波动方式来完成上波升势的回调。从中短期均线来看,均期均线呈空头排列,而长期均线呈多头排列,因此,仍处于上升通道的铜价长期仍看多,但短期内将不断试探支撑位,目前1650-1660美元处(从1571-1740美元50%回撤位)仍是不错多头入市买点。
沪铜今日由于伦铜探底回升走势,各合约高开高走,成交活跃,主力合约10月期铜跳高30元以17320元当日最低价开盘,看涨热情高涨,价格一路上扬至17440元,终盘以17430元收盘,成交21450手,空盘量增1840手至111446手。国内外之间的差价再一次被拉大,近期国内仍在伦铜下调过程中表现出抗跌性。建议投资者逢低买入。(袁芳)(上海金鹏期货经纪有限公司)