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一、USDA大豆出口检验周报:处于市场预期的底限
周一,美国农业部公布了每周大豆出口检验报告。在从5月30日至6月9日的一周中,美国大豆出口检验量为541.6万蒲式耳(14.74万吨),略高于前一周的408.3万蒲式耳(11.11万吨),基本上处于市场预期的500-1000万蒲式耳区间的底限。截止6月5日,本市场年度美国大豆出口检验量累计已达96111.1万蒲式耳(2615.74万吨),去年同期为94947.2万蒲式耳(2584.07万吨)。当周出口检验大豆主要发往的国家和地区有:日本355.7万蒲式耳、墨西哥107.7万蒲式耳。
二、美国农业部公布的大豆播种进度表
大豆面积是指2002-03年度的预计播种面积,单位:千英亩
截止日期:6月8日 单位:百分比
州名 大豆面积所占比例6月8日6月1日 去年同期 五年平均
阿肯色州 2,950 4.04% 67 56 69 67
伊利诺斯州 10,300 14.11% 86 72 82 90
印第安纳州 5,700 7.81% 78 63 68 89
爱荷华州 10,700 14.66% 96 90 97 93
堪萨斯州 2,800 3.84% 76 70 69 78
肯塔基州 1,230 1.69% 44 23 54 65
路易斯安那州 800 1.10% 66 59 84 90
密西根州 1,950 2.67% 79 64 85 82
明尼苏达州 7,000 9.59% 98 91 98 95
密西西比州 1,470 2.01% 94 90 94 93
密苏里州 4,700 6.44% 75 65 65 72
内布拉斯加州 4,900 6.71% 94 83 98 96
北卡罗来地那 1,370 1.88% 46 32 71 60
北达科它州 2,450 3.36% 95 81 98 93
俄亥俄州 4,700 6.44% 77 70 64 88
南达科它州 4,200 5.75% 91 79 95 90
田纳西州 1,150 1.58% 45 27 52 59
温斯康辛州 1,450 1.99% 90 73 87 89
18个州平均 84 74 83 87。
三、美国农业部公布的大豆出芽率表
大豆面积是指2002-03年度的预计播种面积,单位:千英亩
截止日期:6月8日 单位:百分比
州名 大豆面积所占比例6月8日6月1日 去年同期 五年平均
阿肯色州 2,950 4.04% 54 40 55 55
伊利诺斯州 10,300 14.11% 63 39 52 74
印第安纳州 5,700 7.81% 56 36 41 76
爱荷华州 10,700 14.66% 74 40 86 80
堪萨斯州 2,800 3.84% 58 *44 52 66
肯塔基州 1,230 1.69% 23 14 39 50
路易斯安那州 800 1.10% 58 50 69 82
密西根州 1,950 2.67% 45 19 56 65
明尼苏达州 7,000 9.59% 76 49 79 78
密西西比州 1,470 2.01% 89 82 89 87
密苏里州 4,700 6.44% 52 33 43 57
内布拉斯加州 4,900 6.71% 68 39 81 78
北卡罗来地那 1,370 1.88% 32 20 57 48
北达科它州 2,450 3.36% 61 26 76 72
俄亥俄州 4,700 6.44% 62 49 34 72
南达科它州 4,200 5.75% 57 23 69 65
田纳西州 1,150 1.58% 26 15 35 45
温斯康辛州 1,450 1.99% 55 20 60 71
18个州平均 62 38 62 71。
四、美国农业部月度报告前瞻
本周三美国农业部将公布最新的月度报告,目前市场对其预测数字与上个月的报告相比变化不大。美国大豆2002-03年度期末结转库存量在1.2-1.4亿蒲式耳之间,平均值为1.32亿蒲式耳,上月报告数字为1.35亿蒲式耳;USDA将可能会提高2002-03年度的大豆出口预估数量,但增加的这部分将被压榨量削减及修正值所抵消。市场预计2003-04年度的美国大豆结转库存量在235-2.60亿蒲式耳之间,平均值为2.44亿蒲式耳,上月报告数字为2.45亿蒲式耳。预计在这份报告中,对种植面积进行调整的可能性将很小,上月报告中预计2003-04年度美国大豆播种面积为7320万英亩,平均单产为39.7蒲式耳/公顷,收获面积为7190万英亩,总产量为28.55亿蒲式耳。当然,总体来看最关键的还是期末结转库存量的变化。
五、全球硬质小麦状况及展望
加拿大农业及农食品部报道。2002/03年度全球硬质小麦价格达到历史上最高。2001/02年度产量低于消耗量,导致主要出口国期末库存量下降为自从1997/98年度以来最低。预计2003/04年度期末库存量增加,由于全球产量大幅提高。并且预期硬质小麦价格比2002/03年度下降约20%。
一、状况:据国际谷物理事会估计2002/03年度全球硬质小麦产量为3350万吨,比2001/02年度增加9%。但是期初库存量下降14%为820万吨,因此供应量仅仅增加3%为4170万吨。主要的出口国期初库存量比上年度下降41%为290万吨,是自从1997/98年度以来最低,比10年平均值低15%。2002/03年度产量增加主要是由于加拿大和欧盟产量提高抵消了美国和北非产量的跌幅。预期2002/03年度全球硬质小麦消耗量为3330万吨,略低于产量。因此全球硬质小麦库存量增加2%为840万吨。但是主要出口国库存量相对稳定为290万吨。
二、展望:预计2003/04年度全球硬质小麦产量增加7%为3570万吨,是自从1998/99年度以来最高。预期加拿大、美国、北非以及澳大利亚产量提高,部分抵消欧盟、土耳其以及叙利亚产量跌幅。由于期初库存量增加,预期供应总量增加6%为4410万吨。预计消耗量增加3%为3440万吨。加拿大农业及农食品部(AAFC)预计全球硬质小麦贸易量下降14%为600万吨,由于主要市场进口需求减弱,特别是北非。预计期末库存量下降15%为970万吨。预计主要出口国库存量增加42%为410万吨。
六、6月9日衡水丁苯胶市价格微调
步入麦收季节,衡水胶市不降反升,各胶种价格都有不同程度上涨。
上周衡水胶市行情逐步回暖,市场销售日渐活跃,非典的影响慢慢减退。
丁苯橡胶:进口货源进一步紧缺。价格呈反弹趋势,目前仍在反弹后的高价位上运行,本阶段市场销售保持平稳。但由于正值麦收,市场需求减弱,供求关系保持平衡。后继货源不足,造成进口丁苯橡胶价格反弹,目前俄罗斯充油丁苯胶价格为8900元/吨,较上周涨300元。
七、2002年我国合成橡胶产量
胶种 2002年 2001年 同比增长/%
聚丁二烯橡胶 33.75 33.4 1.05
丁苯橡胶 35.69 35.3 1.10
丁腈橡胶 1.63 1.58 3.16
SBS 21.6 16.5 30.91
氯丁橡胶 3.53 4.0 -11.75
三元乙丙橡胶 2.0 1.5 33.33
丁基橡胶 2.15 0.7 207.14
合计 100.35 92.98 7.93
注:不包括胶乳产量。
八、5月份合成橡胶市场分析及6月份预测
丁苯橡胶
亚洲市场由于SARS的大面积传播,市场受到打压,而需求方面由于制鞋行业出口数量下滑亦表现疲软。买家在预期市场价格将呈下滑趋势的心理作用下采购有限。临近月末,在中国市场明显好转的提振下,东北亚市场稍有转机,但东南亚市场由于出口交易低迷和生产商之间的竞争而依然疲软。松香及充油货品全月下滑10美元/吨左右,价格至950-980美元/吨(1502#)及850-880美元/吨(1712#)。国内市场"五一"假期的松香胶市场波澜不惊,交易清淡。然而节日过后随着SARS的继续蔓延,运输费用上涨,经销商的参与意识减弱,国内的鞋业出口及内需大幅度下降,直接制约了对松香胶的需求。而前期囤积在海关的俄罗斯胶已批量放行,对市场的冲击显现,市场价格小幅回落。充油胶市场由于兰化已退出市场,国内供应量持续下降,近期俄罗斯胶的进口量亦少于前期,随着SARS的大范围流行,疫区的汽车销售量突增,对原料的需求较为正常,充油胶市场相对稳定。
五月中旬,部分厂商基于某种考虑,大幅度下调报价,本已有望好转的松香胶市场受到重创,市场人士虽然感觉已是进货时机,但厂商此举致使其批量进货的愿望暂时收回,市场进一步下探。然而峰回路转,在多种因素的促使下,龙头企业报价全面上调,市场氛围迅速升温。充油胶市场受松香胶市场继续回落的影响,部分厂商仍然小幅调低报价,市场就势走低,但在市场反弹要求的提振下,市场回暖迹象明显。
五月下旬,在龙头生产企业大幅度调涨报价的同时,沉寂多日且早有反弹要求的丁苯胶市场同步上扬,市场人气开始聚集,采购热情逐日高涨。市场经过了长时间的下跌,社会库存几乎没有,市场的启动激发起各个环节的囤货欲望,一轮采购热潮就此展开,而生产企业在出货量突增,供不足需的情况下,连续上调报价,市场借势水涨船高,速度和幅度已超出了人们的想象,截止目前,市场价格已至8900-9300元/吨,全月涨幅达500元/吨。充油胶市场受松香胶市场大幅上扬的刺激,市场迅速回升,因中间环节参与较少,缺乏炒作,涨幅未能与松香胶市场同步,目前为止,市场价格已至8500-8800元/吨,全月上涨350元/吨。
后市预测:据悉,丁二烯厂商将于6月初调低报价(幅度在200-300元/吨),而苯乙烯市场已步入相对平稳的阶段。当前俄罗斯胶仍有少量的社会库存有待消化,虽然申华将于6月20日停车检修,但因其已囤积了足量的库存而影响不大。在下游加工企业生产尚没有完全恢复且北方麦收季节将至的情况下,资源供求关系的逆转略有推迟。随着社会库存的逐步消化,新一轮采购热潮又将到来,预计,6月份丁苯胶市场将以稳步向上的态势运行。
顺丁橡胶
假日期间,在大部分生产企业稳定报价的作用下,顺丁胶市场较为平稳,岳化、锦州因成本压力相继停车。因SARS的蔓延,各个环节的的采购力度依然较弱。假期过后,地处疫区的龙头企业由于运输成本上升,为使产品在特殊环境下更具竞争力,接连下调售价,价格一度与历史以来价位偏低的生产企业相抗衡,各企业间的价格比拚瞬间展开。
五月中旬,虽然市场价位已明显偏低,但市场人士因对厂商后续价格的定位没有把握,为规避风险,仍采用随用随拿的采购方式,市场再度下行。然而在龙头企业提前检修消息的提振下,生产企业销量大增,市场转暖已露端倪。
五月下旬,龙头生产企业提前检修已得到证实,而其它几家企业仍处于停车状态,企业借此相继大幅度提高报价,市场迅速展开升势,市场人气与日俱增。由于社会库存相当有限,为防止踏空,一轮采购热潮就此展开,市场顺势而为连续攀升,涨幅及速度惊人,截止目前,市场价格已至9100-9400元/吨,全月上涨500元/吨。
后市预测:国内丁二烯供应商称,将于6月初报价下调200-300元/吨,原料市场的支撑会随之下降。后续岳化、独山子、大庆将于6月初如期恢复生产,而燕化将于6月15日停车检修,因此,市场供求关系良好状态会维持一段时间。市场经过短时间内的急速拉升,企业库存已迅速转嫁为社会库存,市场人士的心态会发生些许变化,但因利好因素仍有炒作的余地,尚有一部分用户仍热衷于采购,然而随着时间的推移,经销商的操作策略可能转变为加大出货量而放缓采购步伐,预计6月份顺丁胶市场在延续5月底的凌厉升势后于下旬放缓。(上海金鹏研发部)