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业绩不佳,近期国泰、富国、长盛、同益等多家基金更换经理
11月7日,国泰基金发布了更换基金经理的公告,而就在前几天,富国基金旗下的“汉”系的3名基金经理刚刚遭到免职,长盛基金、同益基金也纷纷传来基金经理下岗的消息。今年基金业绩整体大幅下滑,的确令这些“理财专家”们很没面子,如此尴尬的处境不仅有负投资者的信任,也有违管理层超常规发展机构投资者的初衷。
当然基金业绩下滑的原因很多,从客观上讲,股市和债市的长期低迷,的确对基金投资经营产生了直接影响。而从主观上讲,则无法回避基金管理及投资理念中暴露出来的问题。
-有些基金投机心态重
熟悉基金业的人们都知道,大大小小60多家基金的发展水平是良莠不齐的,在同样的市场条件下,一些基金管理公司旗下基金净值增长,分红可观;而有的公司旗下基金净值大幅下降,无红可分;更有甚者,一个管理公司旗下的所有基金净值均跌破1元面值,有的基金自设立至今数年没有分过一次红。一位不愿透露姓名的基金经理“自曝家底”:“中国的基金业太年轻,所以混乱的地方也很多。”其实当年“基金黑幕”中曝光的所谓基金对倒是很小的市场,基金公司是受控于某些机构或上市公司大股东的,控制者是不是将投资者利益放在第一位,以什么标准选择基金经理,追求什么样的投资理念,这都直接影响着公司的经营水准。其实,从各家基金的重仓股和业绩的情况就可以看出各家基金的风格。一位研究基金多年的分析人士感慨道:“一些基金的投机心态太重,造成自己的业绩大起大落,还有个别基金走野路子,根本不拿投资者的钱当回事。有些基金为自己辩解,当然一时出问题是难免的,但老是犯同样的错误,就无法理解了。”
-操盘手难胜任理财专家
而基金经理由于理财水平太差,也被投资者嘲讽为“大散户”,成为市场的众矢之的。一位基金经理表示,现在基金经理的水平的确参差不齐,有的人当了几天操盘手,就摇身一变成为基金经理,根本无法胜任“理财专家”的头衔。一个好的基金经理需要专业素质、理论素质和道德素质都过硬,仅仅在专业技术方面,没有10年的实战经验就无法应战,可以说,现在大多数基金经理远未达到这个水平。同时,现在的市道不一样了,投资者越来越理性,回报期望值明显提高,相比之下,基金经理的问题越发严重了。他坦言:“基金经理的压力也很大,有些人半年业绩不好,就面临‘下岗’,而且其他公司也不愿起用,基本是没有饭碗了。同时,互相挖人的问题也很严重,老基金由于待遇太低,一直面临着人才流失的危机。”
-管理费旱涝保收遭质疑
尽管有的基金经营业绩欠佳,但基金管理费照提不误,甚至有比业绩较佳的基金公司还要高的奇怪现象,由此导致目前众多机构甚至上市公司热衷于成立基金公司。在目前低迷的市场条件下,“基金热”不断升温,有媒体质疑:“基金业相关费用的提取办法是否公允和合理?是否有获取超额垄断利润的企图?是否真正出于为投资人理财增值的良好用意?”近日,经济学家王连洲指出,规范基金业,首先要加强监管和提高发行门槛。他建议,应加强对基金管理人市场准入资格以及经营绩效的评价考核,凡是有分红业绩、基金净值高的,可以扩大基金规模,甚至允许上浮其管理费率;凡是经营业绩差的,应当严格限制管理规模和管理费率。同时,有必要提高基金设立和发行的门槛,基金管理费的提取应该与基金业绩挂钩,以遏制个别基金不良的“圈钱”倾向。