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美元/日元
10月31日,汇价继续震荡盘跌。
日本政府官方长官福田康夫对日本央行宽松货币政策表示欢迎。福田康夫向记者表示,“日本央行宽松货币政策的决定是适当的,预期将对经济成长和金融市场带来积极影响。”日本央行周三例会结束后宣布,将每月增加买入政府债券数额2000亿日元,并将银行经常帐储备金目标由当前的10兆至15兆日元调高至15兆至20兆日元。
日本财务省国际事务次官黑田东彦表示,他欢迎日本银行放松货币政策来配合坏账解决计划。当被问及是否有必要进一步放松银根时,黑田东彦说:“这是日本央行在不同的时间不同的环境下作出不同的决定。我希望通货紧缩能很快结束,经济尽快恢复正常运转。”日本央行周三通过进一步放松银根,扩大国债购买以及为市场提供更多的货币来支持实行新的银行体系。当问及美国经济是否有进一步衰退的危机时,黑田东彦称:“美国经济的基础是稳固的。”
日本央行货币政策委员会日前预期,明年日本经济将缓慢复苏,通缩仍将持续;但由于市场震荡以及坏帐削减等计划的颁出,经济环境仍将充满风险。日本央行在其半年度报告中称,预期本财年日本GDP成长可提升至0.2%-0.5%;先前预测值为萎缩0.1%-0.5%。另外,日本央行预期,2003财年经济成长可提升至0.4%-1.0%。
日本央行行长速水优证实,他们将密切关注银行的贷款业务,暗示日本央行可能考虑贷款给公司。这同时暗示日本经济的不确定性在逐渐减弱。
日本金融特命大臣竹中平藏日前表示,日本央行放宽货币政策的决定显示了政府和央行共同打击通缩、提振经济成长的决心。竹中平藏在日本央行发表声明后表示,“今天日本央行的决定反映了央行愿意和政府共同合作的决心。”日本央行9名审议委员会成员一致通过,将当前的经常帐储备金目标由10兆-15兆日元提升至15兆-20兆日元;同时将每月买入政府债券的数量增加2000亿日元至1.2兆日元。
日本9月新屋开工季调后较8月下降0.9%,较去年同期下降5.1%,经济学家先前预期下降4.5%。高失业率和薪资减少使得投资者不愿增加支出,日本9月新屋开工下降。随着政府加快解决坏帐可能导致更多的人失业,在未来数月失业率可能将持续上升。经济学家认为,处理坏帐可能导致房产市场迟滞。另一份报告显示,日本最大的50家建筑公司9月建筑订单较去年同期下降5.8%,8月下降17.1%。自去年8月来建筑订单就没有上升过。日本首相小泉一再减少公共建筑开支,建筑者被迫减少开工。
投资企业机构(The Investment Company Institute, ICI)日前称,截至今年第二季季末全球股市型基金资产总计为4.82兆(万亿)美元,较第一季季末减少8.1%。ICI表示,股市型基金资产减少反映了全球股市下挫。不过美元的贬值则适当缓和了下滑的幅度,因基金资产是以美元计价的。截至第二季季末,所有类型的共同基金资产总计为11.53兆美元,较第一季季末减少1.7%。第二季债券型基金资产较上季增加6.1%,货币市场型基金资产增加1.8%,混合型基金,即既持有债券又持有股票的基金资产则增加0.7%。第二季全球共同基金资金流出额为160亿美元。尽管股市表现疲弱,但股市基金仍有210亿美元资金流入,低于第一季的800亿美元。债券型基金和平衡/混合型基金资金有少量流出,货币市场型基金资金流出额为570亿美元。第二季末,股市型基金资产占全球共同基金的42%,货币市场型基金和债券型基金分别占26%和20%,平衡/混合型基金占8%,其它则占4%。
高盛经济学家日前指出,如果本周晚些时候美国10月就业数据和制造业数据疲软的话,美联储将在下周三宣布降息50个基点。高盛投资银行已连续几个月预测,年底之前美联储将降息50至100基点,但没有具体表明降息的具体时间。今年美联储仅剩下两次利率政策会议,分别在下周三和12月初。本周初,美国《华尔街日报》、《华盛顿邮报》等纷纷载文称,美联储对经济成长无力忧心忡忡,现在是酝酿降息的时候了。
IBM的CEO帕尔米萨诺称,他预期资讯科技业明年将温和增长。他表示,资讯科技业最近一直处于萎缩状态,但据客户反映,该行业明年可望实现温和增长。
美国财政部将于下周总共发行高达400亿美元的5年期国债及10年期国债,与8月创下的发债纪录相同。瑞士信贷第一波士顿利率策略师指出,市场需要时间消化此次财政部发债消息,在未来的几周内,国债殖利率将会上升。由于财政部的发行新债的消息在美联储下周例会前出炉,因此市场对国债的需求能力受到限制。一些交易员预测美联储将会于下周降息以刺激经济发展。
美国10月26日当周初请失业救济人数上升1.6万,季调后至41万人,上周修正后为39.4万人。这是自10月12日当周以来最高的水平,不过稍微低于预期的水平,一致的预测数字为上升1.9万,至40.8万人。自10月初以来,申请失业救济人数大幅波动,劳工部表示,这样的波动归结于季调方法出现了偏差。10月19日当周申领人数修正后下降2万人,至39.4万,初报数字为下降2.5万,至38.9万。4周均请人数下降3,500人,季调后至40.175万。这是8月31日当周以来最低的水平。在季调的基础上,申领人数上升26,568人,至37.6366万人。2001年同周为43.6902万人。10月19日当周加入保险的失业率为2.8%,与前一周持平。继续申领救济的人数上升7.6万人,至362万。
美国商务部报告显示,美国第三季度GDP增长年率为3.1%,第二季度为1.3%。据接受调查的经济学家之前预计第三季度GDP增长3.7%。由于受到巨额贸易赤字,以及商业营建下滑的拖累,美国第三季度经济增长年率低于预期。不过,第三季度消费者支出却以今年最强劲的速度增长。经济学家称,美国经济增长势头正在减弱,加上消费者支出放缓以及商业投资疲软的迹象都表明,美国经济复苏正面临风险。第三季度占美国经济2/3的消费者支出年率增长了4.2%,高于第二季度的1.8%。这主要得益于汽车等耐用品支出的增长。第三季度耐用消费品支出大幅攀升了22.7%。此外,第三季度贸易赤字从4874亿美元扩大至4912亿美元,使得GDP增长率缩减了0.13%。其中进口增长95亿美元,出口增长57亿美元。
美国芝加哥全国采购经理人协会称,其采购经理人指数由9月份的48.1降为45.9。调查显示,10月份芝加哥地区制造业连续两个月下滑。经济学家称:“制造业正陷入衰退,数据显示正是如此。一切都变得很糟,显然美国经济增长正在失去动力。”数据显示,采购价格指数由57.6上升到62;新订单指数由49.2降为47.7,是今年来的首次下滑;大额订单指数由39.9降至36.5;就业指数由9月的46.6降至41.6,该地区自从2000年3月份起工厂就开始裁员,是近二十年来下滑时间最长的一次;库存指数由39.3上升至40.6,是32个月来的首次上涨。经济学家认为:“芝加哥数据欠佳可能只是局部性的,而在密尔沃基、纽约、辛辛纳提公布的数据都是上升的。”密尔沃基采购经理人指数由52上升到58,纽约的指数由47升至49.3,辛辛纳提的指数也由9上升到33。
加拿大8月GDP增长0.1%,7月修正后增长0.5%。
汇价在东京汇市上探日高123.20后盘跌,伦敦汇市下探日低122.30后回升,纽约汇市继续震荡整理,尾盘在122.50附近整理;汇价日升跌率-0.366%,日涨跌幅-0.45,收盘于122.47点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统继续呈空头排列,且其与30日均线有呈缠绕或死叉的两种可能,汇价位于其及30日均线之下,显示汇价有望在较宽幅的震荡中寻求短中线的运行方向,短线下探支撑后有望盘升。汇价若受压于123.00之下,则有再次向前日低点122.30一线测试支撑的趋势,且不排除对其下破、下探122.00甚或121.70一线支撑的可能;汇价若站稳于123.00之上,则有向30日均线附近的123.60或10日均线附近的123.80一线运行的可能。123.00为汇价短线向空的分界线。注意到汇价自10月21日日高125.65至10月31日日低122.30已9个交易日,因此,市场对汇价已完成A波下跌进入B波反弹的可能保持警惕。日慢步随机KDJ继续呈空头排列,仍有下行空间,但跌势渐缓;日快步随机有在低位拐头向上呈金叉之势,显示汇价下探若受到支撑则有望向上盘升。
周技术指标显示汇价有望围绕30周均线在122.20至124.40区间震荡整理寻求突破方向。不排除短时下破122.00、下探121.70附近支撑的可能。
趋势线分析显示,汇价自7月16日日低115.43以来形成的缓升通道上轨线位于123.70附近,汇价自8月14日日低116.28以来形成的缓升通道上轨线位于122.25,上述点位对汇价构成压力与支撑。
今日,汇价有望震荡整理或下探支撑后盘升。
今日强压力123.50,弱压力123.00;强支撑121.70,弱支撑122.20。
欧元/美元
10月31日,欧元震荡盘升。
德国央行副行长斯达克日前指出,欧洲央行调降利率可能达不到预期效果。德国政府先前已经多次呼吁欧洲央行降息,同样的呼声还来自法国和意大利。斯达克说:“欧洲央行已经多次证明,能够对政治压力具有免疫能力,直接要求欧洲央行降息可能达不到预期的效果。德国目前正在滞胀的边缘,但不是在衰退的边缘;另外,并不该由货币政策来解决这些问题。”
欧洲知名的HWWA经济机构日前表示,欧洲央行近期不会调降利率;原因是欧元区12国通胀仍高出2%上限目标。HWWA机构总裁在日前接受杂志采访时说:“欧洲央行目前对于部分国家通胀过高束手无策,如西班牙、荷兰、爱尔兰等。”欧盟统计局称,欧元区12国9月通胀为2.1%,德国和荷兰通胀年率则分别为1%和4.5%。欧洲央行下次会议召开时间是11月7日。当前接受采访的22名经济学家中13名认为欧洲央行12月5日前可能调降利率。
瑞士10月通胀年率升至1.2%,高于9月的0.5%。预计今年全年通胀率为0.7%。瑞士统计局称,10月消费者物价指数年率上升1.2%,月率上升0.6%。数据略高于经济学家之前估计的年率上升1%,和月率上升0.4%。瑞士2002年全年通胀率可能约为0.7%;2003年通胀略低于1%。预计10月通胀数据不会对瑞士利率产生影响。过去两年,瑞士国民银行已经六次下调利率,表达了对经济增长放缓以及瑞朗走强的忧虑。
德国联邦统计局初步的数据显示,9月批发销售月率下降0.3%,年率上升0.2%。批发销售的名义月率下降0.3%,名义年率下降0.3%。
法国国家统计局月度调查报告显示,10月综合消费者信心指数上升至-16,9月为-18。
法国劳工部数据显示,9月失业率季调后为9%,和6、7、8三个月相同。之前对此的一致预测为9.1%。已注册并立即可获得工作的失业人数季调后上升700人,至2,278,800。该数据未包括登记在案的有兼职的或有暂时性工作的人员,这些人员月工作时间已超过78小时。若包括这些登记人员,9月的失业率将上升0.7%,至2,678,200人。
瑞典国家经济研究机构称,瑞典10月消费者信心指数大幅挫至2.2,9月为8.3。10月数据是今年截至目前消费者信心指数的最低水平,同时低于1993-2002年整个时期消费者信心指数的平均值3.2。
欧元区10月商业信心指数为98.9,9月修正后的数字为99。经济专家曾预计10月的商业信心指数为98.7,9月最初的数据为98.9。欧盟委员会称,欧元区10月工业信心指数上升至-10,9月为-12,之前曾预计会下降至-13。消费者信心指数下降至-12,9月为-9,预期值为-10。
欧元区10月商业景气指数升至-0.42,9月修正后为-0.49,去年同期为-1.11。商业信心的改善出乎经济学家预料。据接受调查的经济学家之前预计,欧元区10月商业景气指数可能为-0.68。欧盟委员会称,尽管夏季期间整个商业发展呈下滑趋势,但是过去两个月的略微增长“可能促使了对目前经济形势的更加乐观的评估。”过去两个月商业的增长主要得益于包括出口领域在内的订单的增加,以及乐观的产出预期,加上成品库存的下降。然而,委员会称最近产出趋势显示正在恶化。
欧元区8月领售销售较7月上升0.8%,较去年同期增长了1.5%。之前的市场预测为月率增长0.5%,年率增长0.7%。8月欧元区食物、饮料及烟草销量月增长0.7%,年率上升2.2%,包括服装及鞋类的纺织业销量月率则下降了1%,年率持平。报告显示欧元区8月家庭用品销售下降0.4%,图书销售下将0.3%。
调查显示,大部分经济学家预测欧洲央行将在11月7日或12月5日的会议上作出降息的决定。大部分经济学家表示他们预测欧洲央行会在下周的会议上或是在12月的会议上决定降息。但少数人认为欧洲央行贷款利率自去年11月来已经维持在3.25%的水平了,而且央行表示过考虑减息的可能性很小。大部分经济学家认为欧洲央行已经注意到欧元区经济增长缓慢,应该很快会降息。他们预测欧洲央行会在年底前再次降息,其中有人预测央行下周就会宣布降息,还有部分人预测降息会发生在12月份。有的经济学家预测央行要等到明年上半年才会调整货币政策。另外还有人预测在2003年,欧洲央行有可能会升息或维持利率不变。
汇价在东京汇市下探日低0.9830后盘升,伦敦与纽约汇市继续震荡盘升,上探日高0.9909后回落,尾盘收于日高附近;汇价日升跌率0.691%,日涨跌0.0068,收盘于0.9904点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线有呈缠绕与金叉之势的两种可能,汇价位于其上,显示汇价有望继续在较宽幅的震荡中寻求短中线的突破方向。汇价若站稳于0.9850(0.9850附近也为7月19日日高1.0203以来形成的趋势线,该线已由压力线变为支撑线)之上,则短线继续向多的概率依然较大,有上探前日高点0.9909一线压力的趋势,且不排除对其上破向0.9950方向运行的可能;汇价若回落于0.9850之下,则下挡支撑在0.9800附近。0.9850为汇价短线向多的分界线。日慢步随机KDJ继续呈多头排列,仍有上升空间;日快步随机KDJ已经进入超买区,显示汇价冲高若受阻则有回落整理要求。汇价整体暂仍在自8月6日日低以来的上边线为0.9990、下边线为0.9600近400点的横向平台之间波动。0.9830为汇价周线指标向多的分界线。0.9920为月线指标向多的分界线。
波浪与比率分析显示,汇价自10月18日日低0.9694以来至今,运行在X过渡波之中,仍有时间在高位震荡整理,且不排除汇价站稳于0.9900之上向0.9950甚或1.0000方向运行的可能;随后,汇价出现大幅下跌的概率增大。因此,市场对汇价先升(短线)、后跌(短中线)的运行方式保持警惕。
今日,汇价有望震荡整理。
今日强压力0.9950,弱压力0.9920;强支撑0.9840,弱支撑0.9870。
英镑/美元
10月31日,英镑震荡盘升。
据英国全国建筑协会最新月度调查报告称,尽管10月房屋价格较9月上涨1.4%,较去年同期上升了24%,但10月房价的月度升幅是自3月以来最低水平。数据显示英国房屋市场正在显露暂时放缓的迹象。该协会预计房价增涨速度在未来12个月将会进一步放缓。英国全国建筑协会报告称,目前英国平均房价约为11.3665万英镑,9月为11.2919英镑。
英国央行货币政策委员会委员贝尔表示,人们所认为的英国央行将会紧跟传闻下周三美国降低利率而降息的想法并不妥当。如果说有什么区别的话,美联储降息会使欧洲央行的降息压力减轻。
汇价在东京汇市下探日低1.5550后盘升,伦敦与纽约汇市继续震荡盘升,上探日高1.5651后回落,尾盘收于日高附近;汇价日升跌率0.488%,日涨跌幅0.0076,收于1.5648点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线有呈缠绕或金叉之势的两种可能,汇价位于其上,显示汇价有望继续在较宽幅的震荡中寻求短中线的突破方向。汇价若站稳于1.5590之上,则短线向多的概率依然较大,有再次上探前日高点1.5651一线压力的趋势,且不排除对其上破、向1.5700方向运行的可能;汇价若回落于1.5590之下,则下挡支撑在1.5530附近。1.5590为汇价短线向多的分界线。日慢步随机KDJ继续呈多头排列,仍有上行空间;日快步随机已经进入超买区,显示汇价冲高若受阻则有回落整理要求。1.5610为汇价周线指标向多的分界线。1.5600也是月线指标向多的分界线。
波浪与比率分析显示,汇价自8月23日日低1.5159以来,汇价运行于自10月21日日低1.5407以来形成的三角形态上行E波之中,仍有上升的时间与空间。
今日,汇价有望震荡整理。
今日强压力1.5710,弱压力1.5670;强支撑1.5660,弱支撑1.5600。
澳元/美元
10月31日,澳元震荡整理、略升。
澳洲联储称,澳大利亚9月个人贷款季调后较8月上升1.5%,年率上升11.3%。8月个人贷款较7月上升0.8%。澳洲联储称,9月M3货供较8月上升0.9%,年率上升11.4%。广义货供月率上升1.1%,年率上升10%。
澳大利亚统计局的数字显示,澳大利亚9月营建许可月率下跌19%。8月这个数字上扬23%,达到8年的新高。澳大利亚9月营建许可下跌,8月这个指数曾经破记录的上扬,这暗示住房建造进度可能减缓,明年的经济增长速度也可能减慢。由于家庭贷款利率下跌至30年的低点,受此刺激,第二季度营建许可一度上扬,并且在很大程度上帮助了经济增长。分析师表示:“住房建造和消费者支出大大的巩固了澳大利亚的经济增长,现在的营建许可暗示强势的经济增长可能会不在持续。”
由于营建许可的下跌,这个指数暗示澳大利亚过热的房地产市场正在渐渐降温,这样给澳洲联储的压力也减小了不少。市场原来预期下跌的幅度为12%,但是澳大利亚统计局的数字要比人们预期疲软的多,但是这样一来,就给澳洲联储一场及时雨,否则不断上扬的房产价格将会对经济造成影响。
汇价在东京汇市下探日低0.5519后盘升,伦敦与纽约汇市继续震荡整理,上探日高0.5558后回落,尾盘在0.5545附近整理;汇价日升跌率0.308%,日涨跌幅0.0017,收于0.5545点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统呈缠绕之势,汇价位于其间、30日均线之上,显示汇价短中线向多的概率依然较大,短线有望在0.5540至0.5560区间震荡整理寻求突破。汇价若站稳于0.5560之上则有向0.5575方向运行的趋势,且不排除对其继续上破、上探前期波段高点0.5597一线压力的可能;汇价若下破0.5540一线支撑,则下挡支撑在0.5520附近,整数关0.5500及30日均线附近的0.5490一线有强支撑。0.5425与0.5560为汇价短线向空与向多的分界线。日慢步随机KDJ继续向下呈死叉之势,仍有下行空间;日快步随机则已呈金叉之势,仍有上升空间,它们整体显示汇价有震荡整理要求。0.5515为汇价周线指标向多的分界线。0.5590为汇价月线指标向多的分界线。
今日,汇价有望震荡整理。
今日强压力0.5580,弱压力0.5560;强支撑0.5510,弱支撑0.5530。
欧元/日元
10月31日,汇价震荡整理、略升。
汇价日高121.41,日低120.69,尾盘在121.30附近整理;汇价日升跌率0.347%,日涨跌幅0.42,收于121.33点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线呈缠绕收敛集聚之势,汇价位于其间,显示汇价有望在较宽幅的震荡中寻求短中线的运行方向,短线有望在121.10至121.70区间震荡整理寻求突破方向。汇价若持续受压于121.10之下,则短线向空的概率增大,有向120.50方向运行的趋势,且不排除继续下破下探120.00一线支撑的可能;汇价若站稳于121.70之上,则短线向多的概率增大,有向122.00或122.50方向运行的可能。121.10与121.70分别为汇价短线向空与向多的分界线。日慢步随机KDJ有呈空头排列转而有呈金叉之势;日快步随机已呈金叉,仍有上行空间。
周技术指标显示,汇价有望在119.80至121.80区间震荡整理寻求方向。
今日,汇价有望震荡整理或震荡盘升。
今日强压力122.20,弱压力121.70;强支撑120.50;弱支撑121.00。
(以上为个人观点,仅供参考;据此入市,风险自担。汇市有风险,投资请慎重。)