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收购中国发行量第一的科技报刊《电脑报》方案尘埃落定
TOM(8001.HK)9月18日宣布以逾12倍市盈率收购中国发行量第一的科技报刊《电脑报》的方案,TOM与电脑报集团成立中外合资经营企业,TOM将支付约3.06亿元予电脑报集团,以换取合营公司49%股权。
TOM集团首席执行官兼执行中王先先表示,完成收购后,TOM将是大中华区最大的电脑刊物集团。
组建合资公司
TOM支付的3.06亿元中,1.2亿元以现金支付,余额TOM将以每股5.51港元发行新股约3300万股支付。
截至今年6月底,TOM的手头现金为2.6亿港元,以及可动用股东贷款2亿港元。TOM将向电脑报集团支付约1.2亿现金。换言之,该集团的现金水平将下降不少,王先先回应对此并不担心,因在上季已开始取得现金流入,他预期未来不大会有巨额的资本投资开支。
《电脑报》于1992年创办,现为全中国发行量第一的科技资讯报刊,每周全国发行量达70万份。TOM与电脑报集团成立中外合营公司,经营电脑报集团旗下《电脑报》、《电脑报合订本》、《电脑报配套光盘》和电脑参考图书的独家广告,以及在海内外发行销售的业务;合营公司的经营期限不少于20年。
上述刊物于2001年的营业额和税前利润分别为约1.43亿元和约3800万元;今年头8个月,分别为1.22亿元及3800万元。
王先先预期今年全年的营业额为1.8亿元,其中逾1亿元为广告收入,税前利润分别为近6000万元。他并预期合营公司可于今年第四季度成立,对TOM带来财务贡献。
不会干涉采编
TOM上周与三联书店在内地成立中外合营公司,事隔一周,TOM又宣布与电脑报集团成立合营公司,TOM表示,这两家合营公司都是中国媒体产业改革开放的首批试点。
对于今次与电脑报集团共组的合营公司,王先先表示,内地审批单位包括新闻出版总署、重庆市新闻办、重庆市科社及工商注册处等。一如三联的安排,TOM强调合营公司将不会参与或干涉所有报刊的编采方针,以及内容编审。
拓展海外市场
此外,TOM承诺将会运用该集团旗下资源协助合营公司开拓海外市场,并争取在合营公司成立后3年内海外市场的销售收入将占合营公司总收入的10%以上。
本周有报道指出,《电脑报》社长陈宗周表示正计划将《电脑报》在国内A股上市,被问到收购后的上市计划,王先先回应陈宗周所指应该是《电脑报》目前的母公司电脑报集团计划上市,而非《电脑报》。