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货币式etf介绍
一、个人展示
姓名:张学利
性别:男
工作单位和职位:渤海证券柳霞路营业部
投资顾问
个人荣誉:无
(项目包含上述四项但不限于,可自行发挥)
二、干货分享
天下熙熙皆为利来,天下攘攘皆为利往,更何况是资本市场。一个有效的市场应该不存在相同风险的不同收益的产品,一切相同风险的低收益品种都应该在市场上被消灭,但有时不是这样的,市场存在认识上的偏差,就往往存在盲点。
这里我说一下货币式ETF,很多投资者可能对这个不了解或是没听说过,我不介绍其基本知识,有兴趣可以自己百度一下,因为回购很多人都有所了解,这里对比回购说说他的几个优点。
说完好处,再说说其历史,Wind数据显示,截至2016年3月底,从首只货币ETF华宝添益2012年年底成立开始,目前在交易所上市的货币ETF基金达到16只,其中,上交所的有13只,规模较大的有华宝添益、银华日利、南方理财金H等;深交所上市的货币ETF有3只,分别是招商快线、保证金和添富快钱。货币基金资产总规模已经连续7个月在公募基金资产总规模占比中超过50%。随着个人投资者资产配置理念的成熟,场内货币基金成为投资者日常资产配置中的标配。
可见其发展还是相当快速的,那为什么市场上每天还存在8000亿的回购呢,为什么回购的资金没有全部流入到货币式etf呢,在实际和客户的接触中,我总结了一下几点:
如图,这里显示日期,单位净值和累计净值,还有增长率,而且增长率还有负的,很多人就疑惑了,什么情况。这里我要吐槽一下,这是软件显示问题,但不专业的人看了就糊涂了,我把它换一个说法您就一目了然了,这里的单位净值其实就是货币式基金的每万份收益,而累计净值是它的年化七日收益率,是不是清楚多了。举例说明,您如果购买了1万的该货币式etf,则您20160519的收益是0.599。如果您从20160517—20160519共持有3天,那您的收益就是0.599+0.7413+0.5868。年化收益在2.28%左右,您可以看看这期间回购的收益,如果算上手续费的化,大概年化差0.5%,具体的请咨询营业部投顾给您详细算一下。
备注:这里我没有介绍货币式etf的价差交易和申赎套利,因为我认为货币式etf只要还是作为投资者闲置资金的一种股市伴侣,这个东西没必要深入的研究,只要精力还是要放在股市上。但有兴趣的可以咨询营业部的投顾,会获得一个以外的惊喜。
最后回顾货币式基金的发展历程,从刚开始的货币式基金默默无闻,市场规模较小,到余额宝的一鸣惊人,天下皆知,直接造就了天弘基金的财富神话,然后是基金公司的竞相模仿,现金宝、嘉实宝各种宝的出现,到现在的货币式ETF的出现,大规模的发展,可以说是一部完整的进化史。即使货币式etf本身这短短几年,也分为一代,二代,三代,每个产品的计息结算方式也有所不同,也是一个不断进化,不断完善,不断适应投资者需求的过程,优胜劣汰,适者生存,未来我相信就货币式基金这个点来说,会有更加满足投资者需求的产品出现。同时看到互联网时代,发展的速度也越来越快。一个小小的货币式基金都这样,更不要说证券市场的变化了,作为投资者要想在市场中有所收获,只有不断的加强学习,重新认识市场,追赶市场,才能超越市场,在市场中策马扬鞭,一帆风顺。
附录:当前市场的货币式etf品种
这里郑重提示:本人具有中国证券业协会授予的证券投资顾问资格,以勤勉的执业态度,专业审慎的研究方法,使用合法合规的信息,独立、客观地出具本投顾视点,作为投资者投资参考,投资者自行承担据此产生的投资盈亏结果。市场有风险,投资须谨慎
三、服务区域