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今日操作关注:
1、周二,统计局公布数据显示,2014年四季度GDP同比增长7.3%,持平于三季度水平,全年GDP同比增速为7.4%。2014年12月规模以上工业增加值同比实际增长7.9%,比11月份加快0.7个百分点;12月社会消费品零售总额同比名义增长11.9%;2014年全国固定资产投资(不含农户)同比名义增长15.7%,增速比1-11月份回落0.1个百分点。
2、周二,国家开发银行增发了2014年第27-30期金融债和2015年第1期金融债,1、3、5、7、10年期固息债中标利率分别为3.6878%、3.7393%、3.7880%、3.9236%和3.9403%,全场倍数为4.80、3.65、2.97、4.15和3.63倍。
3、今日,财政部将招标发行2015年记账式附息(二期)国债,7年期固息债计划发行量为200亿元,采用多种价格(混合式)招标方式,缴款日和上市日分别为1月26日和28日。
市场综述:
银行间现券市场——窄幅震荡
周二,银行间现券市场窄幅震荡,早盘公布的经济增长数据略高于市场预期,受此影响收益率小幅回升,之后在国开债中标利率偏低以及午后央行续做MLF传言的作用下,收益率又转而下行,整体与前一交易相比变动不大。国债方面,3年140020成交在3.20%,升0.5bp;5年140008成交在3.32%;7年140024成交在3.41%,降1bp;10年140021成交在3.46%,升1bp。金融债方面,1年期国开140230成交在3.80%,降3bp;3年期国开140225成交在3.765%,降0.5bp;5年期国开140227成交在3.815%,降1.5bp;7年期国开140203成交在3.92%,降1.5bp;10年期国开140222成交在3.86%,升1bp。
银行间资金市场——维持紧张
周二,银行间资金市场维持紧张态势。财政缴税带来的影响较大,利率全线上行。早盘始,市场主要依靠政策行维持市场流动性,其余传统出资机构融出寥寥,全天资金紧张程度不断升级;下午,仍有大量机构敞口为负;尾盘,市场渐有机构融出隔夜,市场情绪逐步得到缓解。利率方面,隔夜上行11p,收于2.78%;7天上行10bp,收于3.86%;14天资金上行近40bp,报收于5.19%。长期方面,3个月品种上行5bp,收于4.98%。
利率互换市场——略有下行
周二,IRS市场略有下行,repo曲线短端降幅在0.5-1bp左右,长端变动不大;shibor曲线有0.5-4bp的下跌;depo曲线继续持平。早盘市场先扬后抑,repo 1y从3.23%处一路taken至3.25%附近后又陆续given在3.24%和3.23%位置,2y和5y分别在3.185%和3.26%点位成交。午盘受央行续做MLF传闻的推动,市场有所走低,repo 1y反复成交在3.21%-3.22%区间,2y在3.18%和3.17%等处given,5y则given在3.24%和3.235%位置。