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上周证券市场保证金净流入3598亿元,这也是连续第7周净流入。统计显示,11月以来证券市场保证金累计净流入额达7542亿元。分析人士认为,在年末资金面较为紧张的情况下,证券市场保证金持续流入,开户数也维持较高水平,这一方面与上周开始的新股集中申购有关,另一方面则缘于股市活跃度较高,吸引资金不断流入。
保证金净流入额创新高
投保基金最新数据显示,上周证券市场交易结算资金银证转账增加额为8039亿元,减少额为4441亿元,证券市场保证金净流入3598亿元,为连续第七周净流入,7周来累计净流入额达7542亿元。上周3598亿元的流入金额较前两周不足千亿的净流入水平大幅增长,并创下2012年4月有统计以来最高。
此外,12月前三周证券市场交易结算资金余额日平均数持续超过万亿,最新数据为12085亿元。
与保证金数据类似,上周A股开户也是继续“高歌猛进”。中国结算最新周报显示,上周两市新增开户数仍处在较高水平,单周新增股票账户63.25万户,为年内次高水平。其中,新增A股账户数63.16万户,新增B股账户873户。另外,上周两市新增基金账户38.18万户,亦是年内次高。
市场人士认为,在上周市场整体上涨但震荡加剧、创业板中小板股票面临大幅下跌的情况下,虽然开户数环比有所减少,但依然维持在年内次高水平,可见场外资金涌入的趋势并未改变。
一二级市场合力“吸金”
临近年末结算期,资金回笼,市场流动性吃紧,证券市场保证金流入以及场外投资者开户却仍呈现踊跃势头,着实难得。分析人士认为,这与年末最大规模新股申购不无关系。新股密集发行吸引了场外资金涌入,另外,二级市场的持续火爆也吸引更多投资者进场。
本月18日起,今年最后一轮新股开始密集申购,这12只新股拟募集资金合计近134亿元,是今年6月IPO重启以来最大的一轮IPO。Wind数据显示,从12月18日到12月22日进行网上申购的9只新股共计冻结资金1.16万亿元,尽管与机构此前预计的近3万亿水平相去甚远,但依旧超过了此前1.1万亿元的水平。上海证券表示,本轮新股发行无论在规模还是资金冻结量均创历史新高,掀起资金面巨大波澜,一度引发货币市场利率疯狂上行。
但除了新股因素,二级市场持续火爆的行情,也是吸引资金持续流入的关键因素。从上周A股表现看,随着“中字头”股票的群体崛起,蓝筹股轮动行情愈演愈烈,即便是在最后两天新股申购日,大盘涨势依旧,可见资金跟风势头猛烈。
资金面最紧张时期或已过去
机构普遍认为,伴随新股扰动因素的结束,年末还有望迎来财政放款,资金面最紧张时期已经过去。
昨日,央行在公开市场继续维持零操作,这是央行连续第8期暂停正回购操作,逆回购也未出现。由于本周公开市场自然到期量为零,本周有望延续上周无净投放亦无净回笼的格局。
海通证券判断,25日起超万亿元财政存款将投放市场,流动性或改善。最迟下周,年底大量的财政存款就将投放,资金面即将出现实质性缓和,逆回购重启的必要性因此降低。
国泰君安研究员也指出,本周IPO解冻、12月超万亿财政存款下放,资金面最紧张时期已经过去,但年末企业结算和理财到期资金需求量仍大,流动性仍维持相对紧平衡。
【机构动态】
近十个交易日险资加仓明显
最近十个交易日加仓明显,险资岁末进场扫货。昨日,保监会披露了保险行业2014年1至11月保险统计数据报告。统计显示,截至11月末,保险资金投资股票和证券投资基金9555.49亿元,占比10.68%。
游资炒热高送转机构趁机调仓
前期强势的大盘股近两日步入调整,题材股趁机崛起。其中,高送转概念股获资金大力追捧,永大集团、浙江美大等逾10股涨停。盘后数据显示,昨日高送转题材的炒作推手主要为游资,而机构则趁机调仓换股。
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【投资策略】
高送转主题现涨停潮两大主线绘制年底淘金图
今年高送转概念成为了贯穿全年的热门题材,从年初打响2013年年报高送转第一枪的安科瑞,到将高送转主题投资推向高潮的营口港,都在当时获得了令人称羡的市场表现。对此,分析人士表示,年报高送转行情通常从当年年末,一直“热闹”到次年年中,在各上市公司除权除息后方告一段落,而当下临近年关,正是布局高送转概念股的最佳良机。
【券商观点】
东北证券:从市场活跃度看本轮牛市已运行两年
预计2015年投资风格将更偏于蓝筹、更偏于“老树发新芽”的逻辑,成长股则面临大浪淘沙、去伪存真的考验。重点挖掘估值和业绩匹配相对较为合理和符合国家战略导向的板块及主题,如金融、家电、建筑建材、传媒环保、医疗等板块,以及国企改革、“一带一路”、国防安全等主题。