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受美国PPI数据不佳影响,国际油价日内再度跳水。WTI原油跌破58美元,为2009年5月份以来首次。布伦特1月原油期货价格跌破62美元/桶,为2009年7月份以来首次。
上周五公布的数据显示,美国11月PPI环比下跌0.2%,差于预期的下跌0.1%,且较上个月的增长0.2%大幅下滑。消息公布后,WTI原油迅速跳水。短短半个小时内从59.10美元下降至58.27美元。
美国页岩油危险了。油价的持续下挫,已经跌破了80%页岩油产区的成本价!
自今年6月的峰值已经下跌了超过46%,而自欧佩克宣布不减产的半个多月以来,原油已累计下跌超过25%!11月底,石油输出国组织欧佩克宣布保持现有产量不变,成为压死油价的最后一根稻草,国际油价自此进入下降的快车道。
坚持不减产是欧佩克“老大哥”沙特一手推动,其目的在于打击美国的页岩油竞争对手。
分析认为,在这次会议上,OPEC最大产油国沙特抵制了较穷困OPEC成员此前减产的提议,暂时牺牲了部分OPEC成员的利益,任油价较长时间停留低位,以此压缩美国页岩油生产商的盈利,希望借市场之手赶走生产成本较高的这类企业。
现在看来,沙特的目的已经快要达到了。在宣布不减产之前,WTI油价在73美元以上,而最近半个多月的下滑已经让油价再度跌破了美国7个页岩油产区的盈亏平衡线。
在当前的油价下,美国的18个页岩油产区中,只有4个产区的页岩油公司还能勉强保持不亏损。
尽管墨西哥、俄罗斯、尼日利亚等国家多次干预汇市,但仍阻止不了它们货币的自由落体。俄罗斯卢布已经跌得家喻户晓,自今年6月以来卢布对美元汇率就跌了40%,今天正试探58一线。而墨西哥比索和巴西雷亚尔在过去一周也是溃不成军。
而且所有这些石油生产国的违约风险也在不断上升,俄罗斯的五年期CDS(信用违约掉期)已经高达450个基点。
卢布对欧美货币的大跌,也改变了许多俄罗斯中产阶级的生活——过去常常出国度假的人们,现在更倾向于留在国内,而且所购买的商品也从西方产品转向了国产货。
中盈金融研究院分析师:夏春富
2014.12.15