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要闻回顾:
美元指数再度回落,非美货币普遍反弹,但日元继续维持跌势;金价反弹逾10美元,下行趋势并未改变;消息称日本政府将推迟提升消费税,因担心国内GDP数据疲弱;美国费城联储总裁发表讲话,看好美国通胀前景,并表示美国当前利率过低。
市场综述:
昨晚经过激烈的争夺,外汇市场最终以美元指数的溃败收场。美元指数再一次从88整数关口上方滑落,之前的强势表现得到了遏制。非美货币普遍反弹,基本都走出一个不大不小的底部形态。只有日元将昨天白天的跌势维持到了最后,到今天早间,日元依旧维持在115.8附近。金价昨日反弹约10美元,之前的单边跌势进一步放缓,不过总的来说仍然没有摆脱下行压力。
消息方面,日本政府准备将提升消费税的计划推迟一年甚至更多,原因在于担心国内GDP数据表现疲弱。对于日本的经济前景来说,这应该算个好消息。
美国方面,费城联储的总裁周二发表讲话,看好美国的通胀前景。他同时表示,目前美国国内利率太低,与当前国内较低的失业率不匹配,言外之意是美国应当尽早考虑加息。
今天将公布包括欧元区9月工业生产在内的一系列欧洲经济数据,可能导致欧元出现较大波动,提醒投资者适当关注。
欧元:
最近欧元的走势,在很大程度上受到了欧洲央行的影响。最近几个月欧洲央行一直在设法刺激区域经济,但是效果并不理想。9月银行信贷数据显示,欧元区银行业放贷萎缩的现象并未有明显缓解:其中,主要经济体中的德国、法国、西班牙的放贷量都在恶化,只有意大利贷款量改善。另一方面,欧洲央行的担保债券购买量明显不足,短期内难以实现资产负债表的扩张。总的来说,欧洲央行之前的措施并没有达到预想的效果。
另外,欧元区的经济数据表现也不乐观。10月德国经济景气指数从9月的104.7进一步下降至103.2,这已经是该指数自今年4月以来连续第六个月下滑。而之前一直被欧洲央行视作标尺的物价水平同样没有改善的迹象,德国10月CPI环比下降0.3%,西班牙10月CPI同比下降0.1%,另外欧元区整体的通胀数据也普遍趋于下行。在这种现状下,欧洲央行接下来将不得不考虑进一步的刺激举措。目前已经有央行官员建议,如果经济形势恶化,欧洲央行可以考虑将购债计划扩大至公债。各种迹象都显示出,欧洲央行将不得不继续扩大政策力度,这也意味着,欧元短期内的弱势表现将得到延续。
天图上看,欧元在月初刚刚跌破1.25整数点位的支撑,开启了进一步下跌的空间。短期内继续看空欧元,目前欧元下方已经没有明显的支撑,本轮有望试探两年前的低点1.21一线。
日元:
2014年10月31日,日本央行意外宣布扩大其购买金融资产的规模,引发市场剧烈动荡。对于政策变化的原因,日本央行给出的宽松理由,是应对"暂时性的通胀走势趋缓"。
值得一提的是,根据投票结果,本次决议带有明显的"强推"性质。9名货币政策委员中,共有4人投了反对票。最终决议只是以极微弱的优势胜出。而且目前日本央行同步发布的经济展望中,中长期通胀预期依然保持上升,换句话说,日本央行提出的应对通胀放缓的理由根本站不住脚。因而也有评论认为,本次新政策推出是安倍政府施压的结果。
不论真实情况如何,5:4的投票结果很难说是稳定的,更何况本次政策没有数据支持。未来随着更多日本经济数据的出炉,不排除政策倾向出现改变的可能。总之,本次日本央行的政策尽显宽松意愿,但是需要警惕近期是否会出现变化。
图形上看,日元的跌势仍在继续,目前已经接近116关口。短期内只要央行政策不变,日元的弱势将很难改变。目前RSI指标处于超买区,短期内有回调压力,不过应当不会改变日元疲弱的格局。总的来说,继续做空日元是比较好的作法。
黄金:
消息面现在没有太多新鲜血液。在当前美元总体强势的背景下,金价的继续下落也是意料之中的事情。上周五金价意外地一轮反弹,最终也成了昙花一现。而且之前金价曾经在1200至1180美元之间多次触底,所以周五的反弹失败反而形成了对关键技术点位的回踩,技术上看反而成为更为健康的下跌态势,因而短期内仍然判断金价将继续走低。唯一值得注意的是,金价周五的反弹势头意外强劲,或许意味着在1140美元的下方存在大量的多头势力,下一次金价降至这一区域后是直接跌穿,还是会出现新一轮的反复,现在犹未可知。稳妥的投资者可以等金价在1130美元附近站稳后再行做空。短线黄金先以逢低做多为主,如果后市再次有效跌破1150美元则逢高做空。
白银:
白银连续第二个交易日止步于15.9美元处,反弹动力明显不足。因近期美元表现强势,预计白银短期内仍会以下行为主,投资者近期可逢高做空白银。下方关注强支撑15.50美元和15.30美元。