今日操作关注：

　　1、周三，财政部招标发行了2014年记账式附息(二十期)国债，3年期固息债中标利率为4.00%，全场倍数为2.04倍。

　　2、今日，上海市财政局将招标发行2014年第1-3期上海市政府债券，5、7、10年期固息债计划发行量分别为50.4、37.8和37.8亿元，采用单一价格(荷兰式)招标方式，缴款日均为9月16日。

　　3、今日，国家开发银行将增发2014年第19、20和22期金融债，3、5、10年期固息债计划发行量均为50亿元，采用单一价格(荷兰式)招标方式，缴款日为9月19日，上市日为9月22日。

　　市场综述：

　　银行间现券市场——收益率小幅上行

　　周三，银行间现券市场收益率小幅上行。国债方面交投依旧集中在长期品种，7年140013成交在4.21%，升1bp；10年140012成交在4.285%，升0.5p。金融债方面，1年期国开140218成交在4.30%，升3bp；3年期国开140208成交在4.67%，升1bp；5年期国开140209成交在4.83%，升0.5p；7年期国开140203成交在4.915%，变动不大；10年期国开140205成交在4.945%，持平。

　　银行间资金市场——先紧后松

　　周三，资金面整体维持偏紧格局，早盘，虽然政策性银行和部分大行融出资金，但是市场对于各期限回购需求旺盛，资金供不应求。午盘后，随着融出机构的逐渐增多，市场紧张情绪逐渐好转，融入需求也全部得到满足。利率方面，1个月以内回购利率全线上行。其中，隔夜回购利率上行3bp至2.86%；7天和14天品种则分别上行7bp和2bp，报收于3.23%和3.41%。长期方面，1个月回购品种继续保持在近400亿元的成交量，显示机构对于国庆长假后的资金面仍保持谨慎态度。

　　利率互换市场——涨跌互现

　　周三，IRS市场涨跌互现，repo曲线短端平均上涨1bp，长端降幅在2.5bp附近；shibor曲线短端和长端分别有0.5bp和4.5bp的下行；depo曲线没有变动。早盘资金面有所趋紧，repo曲线高开，1y和5y分别在3.63%和4.02%处taken，而后略有回落，1y陆续成交在3.62%和3.625%位置，2y和5y分别given在3.71%和3.99%附近，3y在3.83%处taken；shibor 5y成交在4.54%点位。午盘曲线呈平坦化变动，repo 1y和5y分别成交在3.63%和3.98%位置。