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要闻回顾:
美国7月非农就业新增20.9万人,失业率为6.2%,不及预期。美元指数从81.55高位滑落,众多非美货币获得难得喘息之机。其中,日元从103冲高回落,澳元站上0.93阻力位,英镑表现不及非美货币平均水平,依旧徘徊在1.6830附近。
市场综述:
美国7月非农就业新增20.9万人,不及预期23.3万人,失业率小涨至6.2%,数据整体小幅走软,但是毕竟非农已经连续6个月高于20万人,不得不说达到了近几年的高峰水平,所以无需沉溺于偶尔一两个数据。非农后,美指没有过大的跌幅,因为美国7月ISM制造业指数为57.1,达到新高,这让人无法忽视美国经济的复苏情况。考虑到美指从81.5上方再次滑落,目前建议观望,不要入场操作,等美指收盘价位于81.5上方,且建立向上趋势的时候,应该就可以放心入场做多了。其余非美货币获得短暂喘息之机,其中欧元升上1.34,日元降至102.50,澳元重新站上0.93,不过此前表现最为坚挺的英镑,却依旧在低位徘徊,也许前期做多英镑的投资者大多选择了获利了结,但是中线做多英镑机会依旧存在,可等英镑再次涨至1.7上方的时候,跟随良好市场情绪唱多英镑。
欧元:
欧洲经济两极分化在加大,尤其是主要货币英镑和欧元之间的差距在加大。乌克兰和俄罗斯边境坠机事件似乎对于美国市场和亚洲市场影响不大,这从最近香港恒生指数飙升以及日经指数的上涨可以看出,然而无论是对于俄罗斯的制裁还是输油管道有可能关闭抑或是切断贸易往来,似乎首先受伤的都是欧洲,所以我们看到德国、英国的股市表现都差强人意。最新公布的欧元区7月消费者信心指数下降至-8.4,是4月以来新低,同时德国刚刚公布了悲观的经济预期,尤其对于第三、四季度的经济感到不太乐观,这也促使了欧元跌破了此前关键支撑位1.35、1.34,更为关键的是欧元区7月通胀率再度下滑,7月消费者物价调和指数较上年同期上升0.4%,为2009年10月以来最低,这让欧元的前景蒙上一层深深的阴影,扯开了欧元下行空间,相对于美国的强势,目前逢高做空欧元是一个好主意。
本周四欧洲央行公布利率决议,会后德拉基举行新闻发布会,需要我们密切关注。
日元:
日本公布了四个重要数据,第一,6月求才求职比升至1.1,触及22年高位,但是6月经季调后的失业率为3.7%,不及预期。第二,6月零售销售较上年同期下滑0.6%,此前4、5月份分别为下滑4.3%和下滑0.4%,连续3个月零售销售下滑不是一个好兆头。第三,日本6月工业生产较前月下降3.3%,为2011年3月以来最大,出货连续第五个月下滑,与上次日本陷入衰退情况相似。第四,日本6月实质薪资较上年同期下降3.8%,创2009年12月来最大降幅。这些数据暴露了日本经济看似平静的表面下的不堪。虽然4月份提升消费税对于4-6月份的经济打击不大,然而第三季度来临的时候,这些数据再次敲响了日本决策层的警钟,也让市场感觉日元强势可能会损害日本经济元气。
一般来说,日本官员的言论作用不大,对于日元走势无关痛痒。但是近来日本官员的口风发生了微妙的变化,强调外部环境的次数多了,强调如果通胀不达标,再难也要推行QE的态度坚决了,强调货币政策会依据形势而定的也多了。比如木内登英,石田浩二、黑田东彦的发言中就能看出此端倪。从他们的讲话中,市场对于日本央行再出宽松政策预期重燃,不过这种预期顶多算是辅助因素。
日元对于美元的依赖度众所周知,两国长期国债收益率利差对于日元走势起着关键作用。非农后美国10年期国债收益率与日本10年期国债收益率利差急剧缩窄,导致了日元小涨,终止了近来日元贬值的格局。操作上,可再次选择区间操作,低位做多,高位做空。
黄金:
上周五美国7月非农就业新增20.9万人,失业率小幅上升至6.2%,虽然不及预期,但是并未扭转美国经济整体向好的趋势。黄金走势先跌后涨,在1280上方止跌企稳,然后涨至1290上方。目前黄金走势依旧胶着,在1290-1320区间内徘徊。这种走势让人感到枯燥乏味,如果说目前外汇市场波动率不足,不好操作的话,那黄金市场有过之而无不及。分析黄金走势,可以简单的理解为国际上时不时的爆发出一两个地缘政治危机,会让金价神经质的短线上涨,但是美国持续不断的利好数据,却不断的给予金价打压。另外我们看下,上周三美国第二季度GDP的利好曾打压黄金下跌,但是幅度不大,并非是美国GDP数据不够重磅,而是美联储利率决议依旧拒绝提前加息,因此黄金才暂获喘息之机。
短线黄金依旧不好操作,然而中线看来黄金操作将会简单许多。近期美联储鹰派意向渐强,这次议息会议就认可了近来通胀的上涨,那么半个月后会议纪要中如果能找寻到更激烈的加息争论的话,那么对于黄金无疑是一个打击。针对近来美国经济的复苏情况,可能短线利空黄金,但受买盘推动和地缘危机的影响,中线笔者依然看好黄金上涨。
白银:
白银进入7月中旬后陷入跌势,上周美国众多重磅事件刚刚过去,可等市场情绪趋于理性后再入场操作。由于周五的非农行情对于白银影响不大,技术上分析,银价弱势依旧明显,除非黄金大幅上行带动银价上涨,否则白银的弱势或将维持下去,8月份一般是传统的实物买盘季节,银价是否能受买盘推动而上涨,我们只能拭目以待。