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今日操作关注:
1、周四,央行进行了260亿元14天期正回购操作,中标利率为3.7%,较前次(4月15日)下行10bp;本周公开市场净回笼资金110亿元。
2、今日,进出口银行将招标发行2014年第47期金融债并增发2014年第30期金融债,3年和7年期固息债计划发行量均为60亿元,采用多种价格(美国式)招标方式,缴款日和上市日分别为8月5日和11日。
市场综述:
银行间现券市场——收益率小幅走低
周四,受14天正回购操作利率较前次下行的激励,银行间现券市场收益率小幅走低。国债方面,1年140014成交在3.73%;5年140008成交在4.00%;7年140003成交在4.12%,降3bp;10年130018成交在4.28%,持平。金融债方面,1年期国开140218成交在4.33%,降3bp;3年期国开140216成交在4.735%,降5.5bp;5年期国开140202成交在4.90%,降4bp;7年期国开140203成交在5.12%,降4bp;10年期国开140211成交在5.205%,降3.5bp。
银行间资金市场——整体收紧
周四,央行公开市场进行期限为14天的正回购操作,中标利率为3.7%,交易量为260亿元。央行周二开展了28天150亿元正回购,本周公开市场净回笼110亿元,为近三个月来首现单周净回笼。昨日为7月末最后一个交易日,市场资金面整体呈现紧收之势。早盘,隔夜7天资金需求旺盛,供给则主要来自政策性银行,市场资金供不应求。中长期品种由于供给充分,需求略显不足。午盘后,市场仍有大量买盘堆积,直至尾盘,市场局面才稍有好转。。
利率互换市场——曲线下行
周四,IRS市场曲线下行,repo曲线短端和长端分别有5-6bp左右的降幅,shibor曲线下行约4-5bp,depos曲线没有变动。早盘市场波动较大,260亿元14天期限正回购消息传出后受本周公开市场实现净回笼的影响,曲线开始上扬,repo 1y从3.88%起最高taken至3.91%点位,而后公布的正回购中标利率较前走低,曲线又出现一定回落,repo 1y从3.86%处given至3.83%点位,2y和5y分别在3.94%和4.26%附近given;临近中午repo 1y反复成交在3.81%-3.84%区间,shibor1y在4.70%水平成交。午盘市场略显安静,repo 1y和5y分别成交在3.82%和4.26%位置。