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要闻回顾:
上周外汇市场围绕美国第一季度GDP终值波动,美元指数持续承压,尽管周五晚间美国出炉的6月密歇根消费者信心指数终值被小幅上修,但仍没阻止美元指数跌破80.10支撑位,加之周五欧元区重要国家德国CPI数据走高,欧元大幅上涨,从而进一步压低美元指数,勉强报收在80整数关口上方。
市场综述:
上周整体上消息面较为清淡,最为核心的数据是上周二纽约时段出炉的美国第一季度GDP年率终值,数据遭到大幅下修,远远低于初值和预期,此前美联储预期本年度经济增长达到2%,但从目前水平看,第一季度GDP下滑2.9%,严重拖累了全年增长预期,2%的目标难以为继,市场对美联储提前加息预期也大幅减弱。
此外美国5月耐用订单数据和5月消费支出数据纷纷表现不佳,殃及第二季度美国经济反弹前景,也起到对美元指数下行推波助澜的作用。
尽管上周两项数据利好美元,但市场反应平淡,其中美国5月核心物价指数达到1.8%,但依然没有达到美联储2%的通胀目标,另外在上周美国5月CPI数据达到2.1%后,美联储主席耶伦将其成为“噪音”,大有不以为然的意思,所以在通胀数据出炉后,市场短暂反应后再次回到原来轨迹。另一项是上周五晚间的6月密歇根消费者信心指数终值,数据获得上修,但依然难以扭转美元弱势格局。
考虑到本周超级周的来临,市场在周四将同时面临欧洲央行利率决议和美国6月非农就业数据的双重考验,美元指数能否止步在80整数关口上方,还有待数据的进一步验证。
日元:
上周五早间日本两项数据都非常强劲,其中5月核心通胀指标涨幅创32年最大增幅至3.4%,与市场预期一致,日本央行非常看重核心通胀指标,而且将摆脱多年来的通缩作为央行的目标之一,日本自4月初将消费税调升来对抗通缩,而5月核心CPI涨幅远超日本央行设定的3%的目标值,显示出日本对抗通缩的成效。
另外日本劳动力市场数据也令人鼓舞,5月份失业率跌至3.5%,为1997年12月以来的最低水平,这也意味着更为紧张的劳动力市场供需关系将刺激工资增长和消费开支的增加。
两项数据出炉后大大减弱了市场后期对日本央行进一步宽松的预期,日元走高,日经指数随即走低。
后期看,日元继续贬值的前景较为渺茫,上周二安倍晋三正式公布了一揽子经济改革计划,安倍刺激经济的第三支利箭发出,内容上不再涉及超宽松的货币政策,更多的是经济结构上的改革来刺激日本经济的发展,随着日本经济改革初见成效,日本央行后期实施进一步宽松政策的可能性非常小,后期来看,美元兑日元很可能小幅走低,技术图上看,101.16是本轮美元兑日元下跌的关键支撑位,一旦有效跌破,那么日元的贬值之路宣告终结。
欧元:
周一不佳的欧元区6月采购经理人指数没能限制欧元的反弹,在随后的几个交易日,美指承压之际,欧元借机反弹,受周五好于预期的德国物价指数影响,欧元继续反弹,冲到1.3640上方。考虑到本周四欧洲央行利率决议,限制了欧元的反弹幅度,尽管第二次利率决议再次采取措施的可能性很小,但市场依然保持了谨慎,一旦本次利率决议再次坚定降息措施,欧元可能面临再次承压的局势。
黄金:
上周黄金反弹受阻,在1320一线下方横盘调整,日内波幅较大也说明多空双方争夺激烈,一周内美国方面数据好坏不一,多项经济数据不佳使黄金日内屡屡挑战1320上方,但获利了结单和在该点位的空单较多又打压金价回到1320下方,最终收获出颗颗十字星。
目前在1320一线承压主要是受到技术面的压制,随着美国经济数据继续表现疲弱,金价存在再次上涨的可能,本周美国即将公布6月份ISM制造业指数、5月营建支出、5月工厂订单数和6月份非农数据,一旦这些数据继续疲弱,那么黄金会冲破当前格局,进一步挑战1350一线,建议投资者本周逢低做多黄金。
白银:
白银上周走势优于黄金,但上周尾盘白银在冲破21整数关口之后承压回落,21.13一线阻力明显,支撑暂时看在20.80位置,本周重磅事件和数据接踵而来,白银有望打破此前僵局。