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要闻回顾:
美国5月非农就业人数新增21.7万人,5月失业率降至6.3%。外汇市场的反应十分有限,美元指数先跌后涨,最终收于80.43,美指上行之路遇到一些麻烦,欧元跌至1.3620后,多头再次发力,收于1.3641,英镑追随欧元扳回跌幅,涨至1.68整数关口,美元兑日元震荡走高,收于102.45。
市场综述:
美国5月非农就业人数新增21.7万人,5月失业率降至6.3%。整体看来,这次非农就业数据与预期相符,同时已经连续3个月非农高于20万人,说明美国自次贷危机以来出现的870万个劳动力缺口回补完毕,美国加息步伐有可能会提前。数据后,外汇市场的反应十分有限,看来这次非农的风头彻底被上周四德拉基抢去,而与以往非农后市场波动相比,这次显得风平浪静。数据后,美元指数先跌后涨,最终收于80.43,美指上涨道路遇到一些麻烦,欧元跌至1.3620后,多头再次发力,收于1.3641,英镑追随欧元扳回跌幅,涨至1.68整数关口,美元兑日元震荡走高,收于102.45。黄金走势先跌后涨,几乎收平,最终收于1252.23美元/盎司,这说明黄金在1240.6附近构筑的平头底底部形态发挥作用,但是部分反弹后,估计黄金的涨势有限,毕竟美国道琼斯工业指数和标普500再创新高,股市的火热可能会导致资金流从贵金属市场流入股市,从而抑制中期黄金涨势。
美元指数上周最高到达81关口,但是由于欧洲央行利率决议后,德拉基的宽松言论并没有让市场满意,于是欧元自低位1.35反弹,而美指冲高回落,跌至80.5上下。目前的情况是,市场在欧洲央行刺激措施落地后,还不满足,依旧在期盼着德拉基进一步出台欧版“QE”,购买主权国家债券。而这一措施最早也要等到下半年才能出台,那么欧元区的通胀表现将成为重要参照目标,因此欧元区CPI表现,不但会影响欧系货币,美元指数也难逃干系。不过随着美国经济表现愈发稳健,美元指数很有可能震荡走高,那么尽量在美指发力前,建立美指多头将是明智之举。
本周重点关注日元走势,日本方面周五将举行利率决议,而在此之前,第一季度GDP终值, 4月第三产业指数月率,4月机械订单月率、4月工业产出月率都很重要,需要密切关注。
澳元:
上周一澳洲4月建筑许可数据意外下滑,造成澳元迅速滑落至0.9250一线,周二澳洲联储利率决议,维持指标利率在2.5%不变,并指出货币政策仍然宽松,从历史经验看澳元汇率仍然偏高,尤其在大宗商品价格下跌的情况下,汇率水平更显突兀。央行鼓励市场做空澳元,但是周二当天,澳元不降反升,足以说明投资者对于澳洲经济企稳的信心较强,技术性买盘抵消了央行的口头干预。周四澳大利亚第一季度GDP表现良好,第一季度实质GDP增长较前季增长1.1%,较上年同期增长3.5%,好于预期,帮助澳元继续走高,然而中国方面的制造业、服务业PMI指标表现平平,拖累澳元,而后欧洲央行行长德拉基的讲话,打压美指从而帮助澳元突破0.93,来到0.9350一线。
总的来说,澳元自5月下旬以来一直以上涨为主,这与澳大利亚本国出色的第二季度经济表现密不可分,澳洲经济第二季度猛烈的触底反弹,导演了澳元第二季度的逆袭。不过我们无法确定澳大利亚国内的通胀水平是否接近警戒线,上周一公布的5月民间通胀指标按月升0.3%,按年升2.9%,似乎离2%—3%的合理区间的高值不远了,虽然央行目前不担心物价上涨情况,并提出劳动力成本的温和增长会令整体通胀水平可控,然而澳洲联储将来是否能够无所顾忌的继续推出宽松政策令人担忧,这有助于澳元的上涨。另外一方面国际大宗商品价格的下跌、中国对铁矿石需求降低以及美指近期的强势反弹等因素间接打压澳元,一好一坏使得近期澳元建仓难度加大。
随着澳元突破0.93阻力位,建议采取谨慎做多的操作思路。
加元:
美元兑加元一直没有跌破1.08一线,而近期汇价有触底反弹之势,促成这次反弹的原因有两点,一方面就是美国经济好转,促使美指走高,而加元走势一般来说更多的要看美元的表现,因此美指走高势必让加元趋软,促使汇价走高。另外一方面,加拿大本国经济除了新屋开工,制造业营收尚可意外,就业人数、零售销售、第一季度GDP、制造业PMI都或多或少的下滑了,疲软的经济让人对加拿大央行未来的货币政策抱有宽松的预期,这些因素促成加元近来的贬值。
那么加元随后还会贬值吗?短期内美国非农平稳向上,美指上涨会带动加元进一步贬值;中期要看加拿大央行行长波洛兹对于货币政策的态度,以及他解决加拿大经济困境的策略;远期的话,依旧要把目光转移到美联储加息步伐是否加快,要知道首先受到美联储政策影响的,除了美国,就是加拿大了,而这一长线因素对于加元的影响力不仅体现在美指的走势,也体现在大宗商品价格波动对于商品货币的间接影响。因此把握短、中、长这三个因素,操作加元会有的放矢。
技术上看,汇价突破1.0920一线,汇价应该还有上涨空间,可找寻相对低点做多美元兑加元,止损设在1.0880.
黄金:
上周黄金跌至1240美元附近,迟迟无法进一步下跌,这一线的支撑较强。同时上周在1240.6的位置出现了平头底的底部形态,这促使了黄金近期的上涨,当然非农与预期的相符也为黄金的上涨铺路。黄金的反弹可能不会持续太久,一方面美国道琼斯工业指数和标普500指数再创新高,会促使资金从贵金属市场流向股市,平抑中短线黄金涨势,另外一方面美国、英国提前加息的预期有可能会削弱黄金魅力,因此短线做多黄金一定要加倍谨慎,要动态设定止损,保住已获收益,而做多黄金的同时,要随时留心黄金中线下行趋势何时开始,从而抢占先机。虽然上周五收盘黄金站稳了1250美元,但是近三个月来非农数据都在20万人以上,多少也显示了美国经济的改善和就业市场的复苏,黄金上涨的动力暂时不大,建议近期入场以逢高做空为主。
白银:
白银走势相对平静,布林带中轨位置19.2美元/盎司的阻力位需要注意,顺利突破可能会产生一波涨势,但是不可激进,与黄金操作思路一样,动态止损,保住收益,近期白银可在18.60-19.20高抛低吸。