|
||||
要闻回顾:
周一外汇市场风险情绪仍然保持谨慎,美元指数窄幅下跌,非美货币波幅有限,受美国12月份新屋销售数据差于预期的影响,纽约时段尾盘,非美货币展开一轮反弹,其中英镑领涨非美货币,涨幅近100个基点,日元、欧元未能维持涨势,随后回落。本周焦点仍然放在美联储2014年首次利率决议上,等待消息面的进一步指引。
市场综述:
本周的焦点再次回到美国本土,周四凌晨美联储即将公布2014年度首次利率决议。一旦美联储宣布继续缩减购债规模,它的象征性意义要大于实际效果,市场会更加坚定美联储缩减购债的步伐,美元指数也将走出近期的震荡与低迷。
从消息面来看,2013年12月份的非农数据是市场判断本次议息的重要依据,鉴于进入2014年以来美国的经济数据仍然维持较好的水平,也没有出现大幅的回落或者停滞,市场更加坚定了本次会议的再次缩减预期。其次,从上周新兴市场表现来看,美元资本在迅速从新兴市场回撤到美国本土,土耳其、巴西、阿根廷等新兴市场国家货币兑美元出现大幅贬值。受到海外资产贬值影响,欧美国家股市遭到重创,这些都表现出市场对本次以及随后美联储缩减购债规模预期的恐慌。
另外,美国财政部宣布即将拍卖150亿美元的2年期浮动利率国债,这是美国首次发售浮动利率国债。这相对于其他金融资产来说,无疑又是一个利空消息,一旦国债的利率水平能够以当前市场利率水平为基础进行调整,那么投资者就可以规避信贷风险,直接从政府购买浮动利率国债了。
受上述事件的影响,美国10年期国债收益率下降3.8个基点,除去国债,美元也将成为第二大受益资产,美元指数也将加速自己的强势之路。尽管上周后两个交易日,由于欧洲数据的强势暂时打压了美元指数,但从中期来看,美元仍然应该具备更大的上涨空间和更长的趋势。
英镑:
英镑昨天止跌回升,尤其在进入欧美时段后,英镑扩大涨幅。上周由于英国央行行长卡尼在本年度达沃斯论坛表现出不加息的意愿强烈,加之上周末新兴市场货币的连续下跌,导致市场风险情绪谨慎,英镑上周五下挫将近150个基点。但随着部分买盘逢低入场使英镑昨天止跌回升,另外,英国首相卡梅伦表示英国经济复苏均衡,英国经济向好等言论影响,英镑扩大涨幅,上涨100个基点,最终报收在1.6584。
英镑自去年7月中旬开始就稳步攀升,在多条均线的支撑下走出了一条完美的上升趋势通道。目前英镑仍然处在上升趋势之中,周二英国即将公布第四季度GDP初值,该数据的重要程度超过当天晚些时候卡尼的讲话,一旦数据依然利好,英镑或将再度走强。
另外周四晚间美联储的利率决议也会对英镑走势构成影响,但不会太持久,毕竟美联储缩减购债的靴子已经落地,市场应该对退出QE的预期消化殆尽,后期英镑的走势更多的还是要看英国经济的复苏程度。
欧元:
欧元受上周强劲PMI数据推动收复之前的失地,再次回到1.3650上方,但随后两个交易日却止步在1.37整数关口一线,说明多方比较谨慎。昨天德国公布了1月份IFO商业景气指数,数据显示为110.6,好于预期和前值,随后欧元拉大涨势,最高上探到1.3716,但并没能维持涨幅,最终跌落至1.6370。
目前来看,欧洲央行的降息意味不如之前浓重,那么近期能够影响欧元走势的还要看欧元区的经济数据,本周欧元区将公布1月份主要国家和地区的消费者信心指数,周四德国将公布1月失业率和1月CPI数据,如果数据交差,那么很可能再次回到1.3550附近。
黄金:
黄金在上周走出一轮反弹行情,最高上探到1272美元/盎司一线。消息面上归结为资金从新兴市场流向避险资产,推动了黄金的本轮行情。另外欧美地区股市下跌和美元指数的回落也从资金面和基本面的角度支持了黄金走高的原因。
技术图上看,进入2014年之后,黄金日图基本保持了低点和高点不断走高的格局,短期来看是一个比较明显的多头市场。从形态上看,黄金的筑底形态越来越完善,下降趋势通道也在不断被扭转。目前黄金在试探1270美元这一阻力位,如果能够突破成功,下一步黄金或将继续试探1280美元一线。但值得投资者注意的是,本轮黄金的反弹并未伴随着白银的走强,相反,白银在上周五却收出一根阴线,而且日图上并未出现向上的趋势,这种黄金和白银的背离说明基本面上不构成黄金走强的支撑,仅仅是资金流和技术面上的原因,投资者值得警惕,不要盲目跟随。
本周四美联储的议息会议对黄金的短期走势构成影响,如果美联储意外按兵不动,无疑是对黄金的利好消息,黄金很可能继续挑战短期高点,反之则会打压反弹。
白银:
白银与黄金走势背离,逐步走低至20美元整数关口下方,短期内受55日均线压制较为明显,短期内支撑位看在19.50美元/盎司,投资者继续关注美国后续经济数据和周四美联储的利率决议,结果有望打破目前在19.50-20.50美元区间的震荡走势。
(数据来源:中国金融信息网 文王晶)