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六大指标衡量保险公司财务实力
据记者了解,“亚洲保险竞争力排名”研究项目自2008年启动以来,至今已届六载。
6年来,亚洲保险竞争力排名报告研究以“保险公司未来盈利能力”作为竞争力的基本定义,以“收益指标、客观指标、主观指标”为一以贯之的比较维度,对亚洲范围内超过100家保险公司进行了持续不断的观察、走访与调查。历年研究成果均结合经济金融领域的年度大势和案例分析,以《亚洲保险竞争力排名研究报告》的方式呈现,一年一度定期发布。目前,该报告已经得到亚洲各国保险公司、监管层乃至金融相关行业的高度认可,被保险界视为取长补短、比较竞争的重要参考。
据了解,保险公司的竞争力是指在同一市场环境下的同业竞争者实现其经营目标的综合实力。保险公司的经营目标是满足保险经营的各利益参与者(所有者、投资者、管理者和客户)的利益,并且为保险公司自身创造持续、安全和稳健的价值。
而竞争力是一个相对的概念,强调的是同业竞争者之间的比较。保险公司的竞争力体现在保险经营的各个方面。然而保险经营的过程比较复杂,一个公司往往不可能在各个经营环节上都优于其他同业竞争者,因而每个保险公司往往有其独特的竞争优势,比如产品创新能力、市场销售能力等。
2013年度竞争力研究基本沿袭之前所采用的研究方法,主要基于公司的财务实力来评估保险公司的竞争力。财务实力通过六个部分衡量:市场规模、资本金充足性、赔款准备金充足性、盈利能力、流动性和稳定性测试。细分寿险公司排名参考的六大项指标可以看出,中国内地寿险公司在市场规模上占据明显优势,市场规模前20名中仅有两家中外合资公司。在资本金充足率上,外资/合资公司表现有所提升,但仍处于弱势地位,前20排名中有5家是外资保险公司。但是,外资公司在赔款准备金和资金流动性测试中保持优良表现,中资公司在这两项排名中仅有6家公司进入单项前20位。在盈利能力和稳定性测试排名中,中资与外资/合资公司平分秋色。而在财险公司的六大项测试中,中资内地财险保险公司在市场规模上同样显示出绝对优势,市场规模排名前20名均为中资公司。在资本金充足性测试中,外资/合资公司受到在华融资渠道的限制,6家公司入围单项测试前20名,表现尚可。
除此之外,外资/合资公司的稳定性测试结果与中资公司相比处于弱势水平,在稳定性测试单项前十名中无一外资公司。在盈利能力、资金流动性和赔款准备金测试中,中资与外资/合资公司处于伯仲之间。