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东方稳健回报率垫底 混合一级债基
《证券日报》基金新闻部记者根据WIND数据统计显示,今年以来截至9月27日,357只债券型基金中,业绩排名前三的分别是天治稳健双盈、华富收益增强A以及华富收益增强B,年内回报率分别为14.86%、11.66%和11.34%,此外,长信可转债A、申万菱信可转债和长信利丰3只基金同期回报率也均超过了10%。
天治稳健基金的基金经理秦娟认为,其执掌的基金权益类仓位较重,主要以TMT和环保为主。转债方面,大盘可转债民生转债、工行转债和石化转债的配置比较重。纯债方面,主要以城投债和短期融资券为主。WIND数据显示,截至二季度末,天治稳健基金的股票仓位超过17%,排名债基前二十位。而华富收益增强基金的基金经理认为,出色的业绩归功于上半年通过降低组合杠杆,并采取短久期的配置策略,较好的规避了收益率大幅上升的影响,此外,持仓个股的良好表现也提升了业绩。WIND数据显示,华富收益增强基金上半年股票仓位也达到了14.38%,位居同类基金前三十名。
而同期博时转债A/C则以-2.2%和-2.32%的回报率垫底混合二级债基。值得注意的是,该基金的基金经理邓欣雨在基金中报中称,整个上半年基金维持对转债和权益品种的重仓持有,并维持组合相对高的杠杆率。随着部分正股和权益品种的分红派息以及股价的除息,该类股票变得更加便宜,以及保持了对纯债品种估值的绝对吸引力。但6月份的资金价格大幅飙升,导致除现金外其它大类资产出现调整,转债和权益品种受创最重,基金净值也出现较大幅度回落。
WIND数据显示,今年前5个月,博时转债A/C的回报率为9.64%和9.5%,均排名同类基金前1/5,而6月份,基金回报率分别回落12.52%和12.44%。
此外,东方稳健基金的回报率以-2.16%垫底混合一级债基,该基金的基金经理杨林耘在中报中表示,因宏观经济较为悲观,配置了较大比例的利率,而信用债配置比例低于平均水平,表现不理想。
好买基金数据显示,这只成立于2008年的老债基在2010年和2011年业绩排名均位居同类基金的前1/5,而2012年该基金回报率为2.8%,排名混合一级债基倒数第二位。
与此同时,今年上半年,东方稳健回报基金遭遇0.42亿份净赎回,6月30日的基金份额为1.17亿份,较首募缩水近九成。