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周五,沪深股市在金融股全线爆发以及水泥等基建板块大幅上涨的带动下再次大幅拉升,本周全天收阳。截止今日收盘,沪指报2419.02点,涨1.41%,成交1255.5亿;深成指报9819.29点,涨1.57%,成交1007.9亿。行业板块方面,券商保险、银行、食品饮料、建材、机械制造等板块涨幅居前;有色、钢铁等板块跌幅靠前。
外围股市:2月1日早盘,亚太主要股票市场涨跌不一,日股盘初涨0.22%。
截至北京时间8:37,日经225指数报11163.44点,上涨24.78点,涨幅0.22%;韩国综合指数报1957.38点,下跌4.56点,跌幅0.23%;澳交所普通股指数报4941.3点,上涨11.7点,涨幅0.24%;新西兰50指数报4250.86点,下跌1.79点,跌幅0.04%。
市场分析:
2月首个交易日(周五),A股市场再现神奇,券商、银行、保险、信托等金融股全部发力上攻,同时水泥等基建类板块也强势拉升。受到大金融和基建类板块集体拉升的带动下,沪指强势突破2400点,日线5连阳,一天一新高,再现神威。
盘面上,主要还是两大龙头板块金融股和城镇化建设相关的水泥等板块拉升,早盘股指曾受到蓝筹板块抽高的影响而上串下跳,本以为市场将就此打住。不过午后,主力做多的意愿依然不减,仍然选择了金融等大蓝筹股,看来主力是想通过蓝筹来继续推升指数。
用如此强悍的手法在蓝筹股上确实在A股市场中是少见的,这种走势在A股历史中主要在2007年8月以后的港股直通车中出现过,那时也是通过港股市场来带动A股。本次也比较类似,不过本次也有自己的基础,即当前面临中国金融改革以及新型城镇化发展。
因此,本次行情是属于中国大改革背景下的政策红利机会,而在经济面还未彻底转暖之前,支撑A股市场持续拉升的动力来自市场资金的推动上。
这其中包括两个方面,
首先就是去年以证件会为牵头力量的吸引QFII等外围资金进入A股市场,在A股价值洼地之下,外围资金一直在垂涎套利机会。另外,还有向台湾开发A股,即RQFII等政策措施。
其次,在央行货币政策方面,虽然今年春节相比以往释放的流动性相对较小,不过当前资金面宽松迹象还是比较明显的。同时前期信托、银行理财等沉淀了庞大的资金,随着股市的转暖,此类资金必然会逐渐回流到股市场中来。
同时,根据相关机构的预测,1月份的信贷数据有望保持在1万亿左右的水平,总体上属于较为宽松的状态。央行1月31日开展了今年以来最大规模的单笔逆回购交易,当周公开市场操作转为净投放,每次央行较大的逆回购操作,资本市场反应都较为强烈。随着市场进入传统资金紧张期,央行有较大动力利用逆回购、短期流动性调节工具(SLO)等手段继续释放流动性。
而今日A股市场再次大爆发,或与市场憧憬周末释放利好有较大关系,在当前的大改革时期,尤其是金融市场改革的背景下,一系列政策措施都将出台。
另外,根据相关媒体的报道,修订后的《证券公司设立和业务范围审批暂行规定》将在3月底前推出,证券投资、证券谘询、私募基金等非证券经营机构未来可申请变更为专业化的证券公司,并放开地方证券经营机构的数目限制;以及进一步放松证券公司的业务范围。
虽然这加大了后期券商的生存压力,不过对于资本市场来讲却形成较大的利好,私募等机构涉及证券经纪等相关业务,资本市场有望吸引更多的资金进场。
总体上看,股指本周5连阳,加速势头凶猛,而随着市场再次走强,或将对其他板块及个股形成正向带动作用。我们操作上暂以谨慎乐观为主,临近春节,保持半仓为宜。后期板块轮动有望继续,若没有参与到金融股的拉升,就不妨关注下其他慢慢盘出来(沿10日线缓慢上行,等待加速)板块及个股。同时,面对节后年报集中披露期的来临,对业绩下滑风险较大的行业及个股最好回避。