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券商创新业务10月或再进“蜜月期”
政策支持成为今年以来券商股频频发力的主动力,昨日再度以3.77%的涨幅领涨A股。记者了解到,就在国庆前,全国22家券商在山东召开的专题研讨会称,创新发展是券商目前紧迫任务。而从今年五月份券商创新大会后,多项业务可能进入集中披露,其中,多家证券公司试点约定购回业务。在二级市场上,券商股也被机构视为A股领头羊。“如果大盘企稳反弹,券商股一定是走在最前面。”一位分析师指出。
多个创新细则或集中出炉
“实际上,从创新大会后,证券公司一直都在积极准备,尽量减少股市波动对企业带来的冲击。”一位券商管理人士昨日告诉本报记者。而据了解,全国22家证券公司近期被召集到山东开会,商讨基础功能发展。
会议围绕我国证券公司交易、托管结算、支付和融资等基础功能的加强和发展进行了研讨。中国证券业协会会长陈共炎指出,当前证券市场持续低迷,证券公司传统业务的收入大幅下降。创新发展成为券商目前的紧迫任务。
另据悉,近期监管层也召集12家大型券商负责人进行闭门会议。参会人透露,监管层明确表态将推出备案制,进一步深化行政许可申请改革,并鼓励券商在创新业务方面先行先试。上半年创新大会后推出的数十项具体政策征求意见稿都已完成最终定稿。
“如果这些创新内容基本搞定,可能就会集中推出,将对券商股形成直接利好。可以说是券商创新有望再度进入‘蜜月期’。”上述券商管理人士表示。
10日,东吴证券表示,上海证券交易所确认其约定购回式证券交易权限,试点期间业务规模为7亿元。而此前广发证券、长江证券、华泰证券等多家券商也发布公告称,正在紧锣密鼓地布局新业务。不过,有业内分析师认为,短期内券商新业务对业绩贡献有限,但政策环境方面给市场带来暖意。
据了解,券商创新业务中,市场最为关注的有两个:一是事前审批,二是资产管理。证监会有官员近日表示,目前证监会正在积极推动证券公司客户资产管理业务试行办法以及配套细则的修订工作,而且监管层也同意将集合计划事前审批改为事后备案管理,目前在履行最后的法定手续。
证券公司紧锣密鼓布局新业务
根据渤海证券分析师陈韶秀统计,截至今年9月末,券商2012年共有新推广产品91只,发行份额443亿份,分别占去年全年的84.3%和68.8%。陈韶秀预计随着资产管理政策的不断松绑,将有效扩大产品投资范围和资产运用方式、放松产品结构限制等,资产管理业务规模也将持续扩张和多元化。但“预计资产管理业务在2012年对券商的盈利贡献仍然比较有限。”陈韶秀在其最新的报告中指出。
不过,在创新业务中,融资融券业务表现不错。数据显示,截至2012年8月末,融资、融券余额分别为662.09亿元与12.86亿元,融资融券余额占流通市值的比例达0.42%,融资买入额占A股交易的比例为2.5%左右,相关利息收入占比最高达到7%左右。
后市分析
券商股超越大盘
的表现将持续
在经过周二大幅上涨后,昨日券商股涨幅整体放缓,在18只个股中,12只股票出现不同程度的下跌。不过,跌幅最大的也只有1.18%。而西南证券(600369) 、兴业证券(601377)等涨幅都在1%以上。业内人士分析认为,目前A股估值水平处在历史低位,短期内反弹有望持续,而券商股依然是反弹行情中的首选。
湘财证券戚海鹏认为,在基本面上,第三季度由于成交额与股票发行额同比下降较大,预计第三季度券商业绩同比下滑较大。但由于低基数,进入四季度券商业绩同比下滑幅度将趋缓。目前市场与成交额已处于低位,券商股在市场低位反弹中具有更好的相对收益。
国泰君安分析师梁静表示,三季度交易额创2009年以来新低,见底信号明确,四季度市场若继续反弹将强化季度业绩见底预期。多层次市场建设、资产管理松绑、融资融券转常规及转融通资金扩容等将继续进展,行业市场弹性和创新弹性都具备,券商股是市场反弹的首选,如中信证券(600030) 、海通证券(600837) 、光大证券(601788)以及广发证券等。
长江证券分析师也认为,近两周以来券商创新政策的推进步伐有所加快,这包括股票约定购回式证券交易业务的扩容,因此,券商股将延续9月份以来持续超越大盘的表现。
长期以来表现不济的钢铁板块终于扬眉吐气。昨日,山东钢铁(600022) 、中原特钢(002423)涨停,板块内多达10只股票涨幅在3%以上。钢铁股的突然崛起可能与近期钢铁价格持续反弹有关,但业内对于钢铁股后市依然比较谨慎,钢铁板块的持续性有待观察。
钢铁股崛起山东钢铁中原特钢涨停
沉寂已久的钢铁板块昨日突然崛起,山东钢铁(600022)在昨日早盘收市前的几分钟突然被直线拉升直奔涨停,随后被牢牢钉在涨停板上。近期表现非常强势的中原特钢(002423)下午冲上涨停板,攀钢钒钛(000629)一路震荡向上也大涨4.94%。此外安阳钢铁(600569) 、马钢股份(600808)等共计10只钢铁股涨幅在3%以上。
钢铁股的突然崛起可能与近期钢铁价格上涨有一定的关系,钢材价格自9月初开始了一波强劲的反弹,上海期货交易所的螺纹钢期货价格从当时略超3200元/吨的水平一路上涨至目前接近3700元/吨的水平,累计涨幅接近500元/吨。现货市场上各品种钢材也是同步上涨。“我的钢铁”网发布的数据显示,广州市场螺纹钢HRB335 20MM昨日报4160元/吨,9月初最低的时候只有3620元/吨,累计涨幅也接近500元/吨。
资金青睐低价钢铁股
钢材价格经历了超过一个月的反弹之后,钢材股终于有所表现。不过从昨日钢材股的涨跌情况来看,资金主要炒作的是低价的钢材股,昨日涨停的山东钢铁收盘价只有2.18元/股,除了近期表现一直强势的中原特钢之外,涨幅居于前12位的股票股价都不超过5元。
从交易所盘后发布的交易数据来看,昨日钢铁股的炒作并没有大资金进入的迹象,山东钢铁的前十大买入营业部并不是特别知名的营业部,第一大买入营业部为西藏同信证券有限责任公司上海东方路证券营业部,买入金额只有653万元;前五大营业部买入金额共计也只有2182万元,这对于流通股高达53.4亿股的山东钢铁来说量并不是很大。资金流向数据显示,昨日钢铁行业资金流入为16.86亿元,在所有的板块中排行第11位。
后市分析
对钢铁价格
不宜预期过高
有资深投资者表示,昨日午盘临近收盘时钢铁板块突然出现异动,但总体来说资金流入量并不大,可能是很多钢铁股股票跌破净资产值,一些资金进入炒作,由于没有明显的利好支撑,后期钢铁股上涨的持续性有待观察。
另一方面,虽然钢材价格持续了超过一个月的涨势,但是业内依然对这一波行情慎之又慎。一些钢贸商认为这一波行情只是市场预期有所转变,导致补库存的需求增加,加上一些贸易商趁机囤积,才导致市场的需求突然增长,价格暴涨,但是实际的需求依然没有明显的改观,经过爆发式的上涨后,市场还将恢复平静。
考虑到房地产开发商对加大新开工的信心未必坚定和机械、家电、造船等行业持续低迷的原因,不能对钢材价格上涨报太大期望。