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大豆:美豆跌停下跌继续进行
受技术性卖盘打压,美豆周一收于跌停。
周一盘后公布的作物生长报告显示,截至9月16日当周,美国大豆收割率为10%,之前一周为4%,去年同期为4%,五年均值为4%。当周美豆落叶率提升21个百分点至57%,去年同期为28%。大豆优良率较上周提高1个百分点至33%。收割进度进展正常,从已经收割地区看,单产好于此前的悲观预期,盘后公布的大豆优良率提升也验证了这一点,不过目前收割地区多属于早熟品种,主产州单产如何仍需时间检验,目前对美豆单产预期仍不宜过分乐观。
美豆周一跌停,基本面没有较大变化,虽然盘后公布的大豆收割进度较快,同时大豆优良率亦有提升,但目前新豆供应尚未集中上市,对现货市场无法形成实质性压制。期价大跌更多受技术性因素及心理恐慌预期影响。技术层面昨晚期价击穿前高点支撑,加之期价扩板,短期仍存惯性下滑动能,今晚期价有望考验1630前期成交密集区一线支撑。目前美盘农产品全线下挫,需防范系统性因素影响,对豆类下行调整思路继续持有,等待市场心理企稳。
内盘延续跌势,豆粕近远月均出现巨量减持,虽早盘一度反弹上行,但期价弱势难改。伴随期价的持续下滑,多单处境急剧恶化,前期多单止盈及短线多头止损集中爆发,短期资金避险离场对期价压制明显。大豆、豆油则延续减仓下行态势,豆油则成为今日豆类领跌品种。由于技术形态恶化,豆类短期弱势恐将延续,但伴随期价的大幅下跌及资金的巨量减持,期价下行动能得到充分释放,下行空间受到限制,未来几日对豆类下行空间不宜过分乐观。
操作上豆类空单继续持有,短线采取波段思路。
油脂:积极性压力延续调整
CBOT豆油大幅下挫;BMD毛棕榈油市场周一休市;今日国内DCE油脂跳空低开,继续回调。
国内现货方面,豆油、棕榈油现货全面回落,菜油现货总体平稳。
市场消息,1、CFTC持仓报告显示,截止9月11日CBOT豆油期货加期权上,总持仓381152手较上周减少19631手,基金多单89367手减少3402手,空单42574手增加2142手,基金净多单减少5544手至46793手。2、美国农业部每周作物生长报告中显示,截止9月16日当周,美国大豆收割率为10% ;之前一周为4%,去年同期为4%,五年均值为4%。大豆生长优良率为33%,之前一周为32%,上年同期为53%。大豆落叶率为57%,之前一周为36%,去年同期为28%,五年均值为37%。
宏观方面,欧元区财长会议成果不大,德法在援助西班牙的时机和条件上已表现出严重的意见分歧。西班牙自身仍迟迟未申请救助致使其10年期国债收益率上破6%。隔夜美元小幅反弹,美国原油期货和布伦特原油期货遭遇瞬时大规模抛售,导致两地油价短时间内跌幅高达5美元左右,高频交易或成罪魁祸首,对其他商品走势造成一定冲击。
受大豆收割进度加快且产量好于预期及技术性卖盘打压,隔夜美豆跌停。美豆油大部合约亦跟盘跌停,同时美原油期货大幅下挫对豆油造成影响。美国农业部作物生长报告,截止16日大豆收割率为10%,高于之前一周的4%。美国上周出口检验大豆995.9万蒲式耳,低于市场预估的1400-1800万蒲式耳,较上周的1293万蒲水平亦有所下降。美国农业部数据显示收割进程顺利加快盘面面临季节性压力,同时需求市场的低迷及南美有利于大豆播种的天气令市场承压。BMD棕榈油市场周一休市。根据船运击缶ITS周六称,9月1-15日马来西亚棕榈油出口较上月增加12.1%至680,112吨。
受季节性压力影响,国内外豆类市场整体氛围偏弱。同时传闻国内将加大抛储力度影响,国内油脂市场今日继续向下调整。现货市场跟盘下跌,受经济低迷影响,油脂去库存化进程仍显缓慢,但随着大豆进口步伐的放慢和季节性消费的临近,油脂去库存化有望加快。油脂需求面预期仍保持良好,不宜过分看空。
操作建议:美豆短期面临季节性压力大幅调整,国内豆油延续调整回补前期留下的跳空缺口,期价下破近期震荡区域下沿9870一线,维持短期调整思路,不宜过分看空,同时关注政策面抛储动向。