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今天市场从长阳的极端走势回归到常态,量能早盘尚可,但午盘后明显缩量,热点呈现分化格局,虽然全天大部分时间保持30多只涨停板更,但很多个股在午盘后纷纷打开涨停,说明了量能不足的情况下维系热点的难度在增加,分化格局下,真正有资金关注的强势品种保持涨幅;而那些只是跟风上涨的品种则开始上涨乏力,玉名认为此时股民要小心了,一定要跟随市场变化来调仓,包括未来两天是观察市场个股强弱及主力意图的时间,量能维系和热钱分化是继续观察的重要指标,市场短期的调整振荡已经不可避免。
对股民来说,确定上涨动力,就能够知道后续市场变化的方向,玉名总结两市报复性做多热情源于以下三个主要原因:首先,发改委审批通过近万亿交通运输项目,极大地刺激了市场对于重启投资刺激经济的信心,拉动了机械、建筑、水泥、钢铁、基建等板块,而这些权重股从砸盘到集体涨停的走势,直接拉动了指数的上行。不过从上周末公布的经济数据来看,经济恢复之路很难乐观,这些刺激经济的投资行为能否有效,依然是个问号。
其次,欧美股市及大宗商品市场的连续大涨提振亚太等周边市场人气,无疑也给A股带来了积极的影响。此外最关键是股指期货持仓由之前频创新高,做空赚钱效应强烈到最近2周持续下行,做空动能降低,也是关键要素,这意味着此时市场强弱就是看多头能否投入资金,因此在9.7日的巨量出现后,市场很容易形成了向上的合力。但外界毕竟只是外因,还需要市场内因来起作用,今天市场量能就较上周五有一个萎缩,一般来说巨量之后,肯定会有一波量能回落,此时单边市场800亿元是活跃的下限,在这之下就很难维系行情了。此外还要看这波回落后能否二度放大,也就是在本周四、周五时能否继续放大,最好是突破上周五的天量,并且保持在1000亿元之上,这样市场后续展开第二波冲高的动力就会非常强劲。
第三,技术面沪指经历了持续下跌后,在M头理论调整目标区域2031点(2453-2242-2031)获得较强支撑,这样引发了超跌反弹,而以此作为计算的话,那么应该回踩颈线位到2242点,而考虑到2195~2225点是密集套牢区,如果以9.7日的上涨跳空缺口计算,0.382的高度来看,反弹第一波的高度也是在2205点一线,所以本波反弹的高度很可能就在这里。而就当下来说,玉名认为2130~2155点是最近的密集套牢区,所以沪指很可能将在这里展开一波整理,由急涨变为缓涨,甚至是调整。
热点方面,股民要注意新旧热点的交替。本波反弹的领涨股主要是水泥、煤炭、证券保险、工程机械,原因在于一是有政策利好刺激,二是前期超跌。相反前期活跃的创业板、页岩气、化工、次新股等会受到一些影响,个股分化开始加大了,这意味着新旧热点会形成一种相互争锋、挤压的状况,毕竟当下市场刚刚恢复,量能还不足以支撑多条主线,此时对股民就是一个考验了,你是选择前期热点,还是选择新热点来做。玉名认为这也是本周前3天股民通过盘面观察做出选择的时间,对于前期热点要盯紧股价是否有放量滞涨缩量调整的走势,如果出现且前期已经大涨,则要小心主力有借机派发的意图;而对于新热点即超跌的权重股方面,如今也有一个分化,强势品种连续冲击涨停,而其他跟风品种则开始涨幅收敛,甚至调整,所以股民如何选择是关键了,不要过于着急追涨和买股,应该花一些时间做一下梳理,毕竟指数平稳后,热点会有一个重新挖掘的时间。