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1、受海外股指大涨的利好消息推动,周四沪深股指跳空高开,但多头无力推高,遂逐节走低,尾盘双双再创近期新低。沪指终于跌破2300点整数关,最低在2288点企稳,收盘仍在2300点整数关下,跌幅为0.71%,成交596.5亿元,较周三略有放大;深成指高开在5日线附近,最低探至半年线暂获支撑,收跌0.58%,成交542.4亿元,较周三放大9%;中小板指下跌0.79%,跌破半年线;创业板指收跌0.53%,一阴破5日线、10日线、20日线、30日线、60日线和半年线,形成断头铡刀,提示后市不乐观。从消息面来看,并没有特别的利空,而欧美同时释放信号,可能推出新一轮刺激措施,助长了投资者对QE3的预期,且欧盟和德国紧急制定援助西班牙银行的计划也一定程度上安抚了投资者的恐慌,欧美股市大幅收涨,对国内A股构成间接利好。我们分析,导致周四股指走弱的一个主要原因,应是统计局即将于周六公布的5月宏观数据,市场预期数据较差。另外,人保集团可能展开IPO上市冲刺,约募资300亿元;IPO巨无霸中国核电渐行渐近,拟募资1735亿元等,加上此前已经过会的中国邮政、中信重工、中国交建、陕西煤业等大盘蓝筹股正在排队中,资金面和投资者的心理都面临巨大的压力。
2、从技术面来看,周四沪深股指双双以高开低走的中阴线报收,本周连收四阴,弱势一览无余。从空间来看,3月底到5月初,沪指从2442点反弹到2453点,共计上涨211个点,回调80%的关键点位于2284点。周四沪指最低探至2288点,距离该关键点只有一步之遥。如果周五没有特别的利好消息推出,估计短线跌破的问题不大。如是,则按照一般规律,可确认为本轮调整是新的下跌,2242点挡不住空方的脚步。不过,从时间来看,6月8日(周五)是甲子周期的转折日,6月9日(周六)是螺旋周期的转折日,6月10日(周日)是测量周期的转折日,诸多时间窗口开启;从技术指标来看,目前沪深股指均行至BOLL线的下轨附近,不排除短线反弹的机会。不过行情弱势基本确定,短线反弹不看太高。结合神光启明星证券服务专家系统来看,周四沪指依然在生命线之下运行,未来3个交易日的生命线依次位于2276、2316、2361点,其中周五的生命线位置较低,对应短线反弹的机会。不过未来的生命线次高点位于2316点,提示该点位附近也有强阻力。
3、从盘面看:农林牧渔、房地产、供水供气、券商、酿酒食品、电力等少数板块飘红,两市共有6家个股涨停,活跃个股、板块数量大幅减少。美元指数维持强势,黄金、 有色金属等资源类板块跌幅居前;国家尚未出台汽车下乡补贴政策,地方补跌政策低于预期,重庆出台地方补跌新政,重庆只补贴当地产汽车,汽车板块整体走低。券商公布5月份经营情况,券商整体净利润环比增长在30%附近,中信证券、 海通证券、 广发证券净利润排名居前,东北证券、 国元证券、 西部证券环比增速居前。但券商普遍高开低走,说明市场信心不足,对券商业绩连续增长不看好。
4、操作策略:行情在政策和经济基本面之间摇摆,在经济基本面连续释放利空之后,政策利好迟迟不见就是新的利空,指数转而向下。操作上建议顺势而为,降低仓位。