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“今日行业风格指数”
从下图显示的行业动能效应,我们可以得知,新股、前期活跃股、亏损股、高市盈率股和小盘股动能强劲,表现较好。而未来的投资机会和风险有将在哪个板块?
核心提示:在温家宝总理5日提请十一届全国人大五次会议审议的政府工作报告中提到,2011年我国"企业'走出去'步伐加快,非金融类对外直接投资601亿美元".在国家发展和改革委员会5日提请审议的计划报告中有关数据表显示,仅2008年至2011年4年间,我国非金融类对外直接投资就接近2100亿美元。这两个数字显示,我国正处于对外投资加快发展的重要阶段。同时,这两个数字也引起了不少网民的关注。有网民引用商务部1月6日发布的数据"截至2010年底,我国1.3万多家投资者设立境外企业1.6万家,境外资产总额达到1.5万亿美元",提出了问题:我国如此巨额的海外资产安全吗?
机会与风险:从行为分析可知,船坚炮利才能保护庞大的海外利益。正如我们在上面的资料看到,中国在境外的资产总额已经达到1.5万亿美元,已经相当于2011年GDP为471,564亿元(初步核算数据,折合73,011亿美元)的五分之一。在国际社会上,道理在谁一方并不重要,重要是讲完道理能够做什么。很多中国人都记得,上世纪六七十年代,中国华侨在东南亚财产和生命都得不到保障乃至被杀。90年代,这些故事再次重演。至于近期的利比亚内战后,其当局政府曾经一度想吞掉中国在利比亚的全部利益而不赔偿分毫。最后在中方的重重压力和动用各种手段之后,最终决定继续履行合同和赔偿损失。西班牙的无敌舰队、大英帝国的船坚利炮和美国的航母战斗群,无不说明国家利益异常需要强大的海军作为后盾。毕竟飞机所能携带的武器和飞行的距离还有很大的限制,特别是中国位于非洲的那些遥远的利益。
强大海军计划启动。今年年初,中国海军第四艘071级综合船坞登陆舰在上海沪东造船厂下水。其性能是可以媲美航母,优胜日韩此类战舰。这一舰种正在不断加大建设,未来有望成为中国海军两栖登陆力量的核心。同时,按照目前的进度,瓦良格号航母有望在2012年加入中国海军,并被用于训练舰载机飞行员和测试航母装备与武器系统。更有中方消息人士透露称,中国将会在2015年完成首艘常规动力航空母舰(排水量在5-6万吨)的建造工作,而首艘核动力航母预计将会在2020年下水。据悉,至少有六家主要的军工企业和科研所参与了这项航母计划。其实这也在世人的意料之中。我国改装瓦良格号,本来就是要积累一部分的航母建造经验,未来扩大建造规模,形成真正的战斗群。总而言之,国内的强大海军计划已经实实在在的启动,并加速推进。所以,船舶行业迎来重大的发展机遇,值得中长期关注。
行业低谷,股价超跌。正如许多媒体所报道那样,船舶行业正处于行业的低谷,很多中小船厂生存困难乃至倒闭。对应到股价上,大部分船舶公司的股票价格都处于历史低位。已经超跌的股价,为投资船舶行业带来了难得的历史机遇。
而煤炭行业,冬季供暖需求正在消退,但夏天的用电高峰期还没到来,煤价很难出现上涨行情。同时,由于欧美释放流动性渐渐接近尾声,行业的估值修复已经基本完成。较高的煤炭库存,大大制约了煤炭价格的上行。当大盘一旦回调,获利盘和解套盘纷纷涌出,必然会引发涨幅已大的煤炭行业个股的快速回调。所以煤炭行业存在风险,建议投资者回避相关的题材个股。